景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金(FOF)招募說明書
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
基金管理人：景順長城基金管理有限公司
基金托管人：中國工商銀行股份有限公司
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
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重要提示
（一）景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）（以下簡
稱“基金”或“本基金”）由基金管理人依照《中華人民共和國民法典》、《中華
人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱“《基金法》”)、《公開募集證券投資基金
運作管理辦法》(以下簡稱“《運作辦法》”)、《公開募集證券投資基金銷售機構監
督管理辦法》(以下簡稱“《銷售辦法》”)、《公開募集證券投資基金信息披露管理
辦法》(以下簡稱“《信息披露辦法》”)、《公開募集開放式證券投資基金流動性風
險管理規定》（以下簡稱“《流動性風險管理規定》”）、《公開募集證券投資基金
運作指引第 2 號——基金中基金指引》、《景順長城和熙穩進三個月持有期混合
型基金中基金（FOF）基金合同》（以下簡稱“基金合同”）及其他有關規定募
集，并經中國證監會證監許可【2025】2304 號文準予募集注冊。
（二）基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書
經中國證監會注冊，但中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的
投資價值和市場前景做出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
（三）投資有風險，投資人認購（或申購）本基金時應認真閱讀本招募說明
書、基金產品資料概要，自主判斷基金的投資價值，自主做出投資決策，自行承
擔投資風險。
（四）基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的
業績并不構成對本基金業績表現的保證。
（五）基金合同是約定基金合同當事人之間權利、義務的法律文件?；鹜?br/>資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人，
其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、
基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務?；鹜顿Y人欲了解基金份額持有
人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。
（六）基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基
金財產，但不保證投資本基金一定盈利，也不保證最低收益。
（七）本基金的最短持有期限為三個月，在基金份額的三個月持有期到期日
前（不含當日），基金份額持有人不能對該基金份額提出贖回或轉換轉出申請；
基金份額的三個月持有期到期日起（含當日），基金份額持有人可對該基金份額
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提出贖回或轉換轉出申請?；鸱蓊~持有人將面臨在三個月持有期到期前不能贖
回基金份額的風險。
（八）本基金主要投資于公開募集的證券投資基金，基金凈值會因為其投資
所涉及證券市場波動等因素產生波動。投資有風險，投資者在投資本基金前，請
認真閱讀本基金的招募說明書、基金合同、基金產品資料概要等信息披露文件，
全面認識本基金產品的風險收益特征和產品特性，充分考慮自身的風險承受能力，
理性判斷市場，自主判斷基金的投資價值，對認購（或申購）基金的意愿、時機、
數量等投資行為作出獨立決策，承擔基金投資中出現的各類風險。除了前述本基
金對每份基金份額設定最短持有期帶來的特殊風險外，投資本基金可能遇到的特
有風險包括：（1）無法獲得收益甚至損失本金的風險；（2）資產配置風險；（3）
主要投資于基金所面臨的特有風險，包括但不限于因主要投資于基金而面臨的被
投資基金業績不達目標影響本基金投資業績表現的風險、贖回資金到賬時間較晚
影響投資人資金安排的風險、投資于可上市交易基金的二級市場投資風險、被投
資基金的運作風險和相關政策風險等。此外本基金還將面臨市場風險、流動性風
險、管理風險、稅收風險、基金法律文件中涉及基金風險特征的表述與銷售機構
對基金的風險評級可能不一致的風險等其他一般風險。
本基金的具體運作特點詳見基金合同和招募說明書的約定。本基金的特有風
險及一般風險詳見本招募說明書的“風險揭示”部分。
本基金為混合型基金中基金，在通常情況下其預期收益和預期風險水平高于
債券型基金中基金、債券型基金、貨幣市場基金和貨幣型基金中基金，低于股票
型基金、股票型基金中基金。
（九）本基金如投資內地與香港股票市場交易互聯互通機制試點（以下簡稱
“港股通機制”）允許買賣的規定范圍內的香港聯合交易所上市的股票（以下簡
稱“港股通標的股票”）的，會面臨港股通機制下因投資環境、投資標的、市場
制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，包括港股市場股價波動較大的風險
（港股市場實行 T+0 回轉交易，且對個股不設漲跌幅限制，港股股價可能表現
出比 A 股更為劇烈的股價波動）、匯率風險（匯率波動可能對基金的投資收益造
成損失）、港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風險（在內地開市香港休市的
情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風險）
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等。具體風險煩請查閱本基金招募說明書的“風險揭示”章節的具體內容?；?br/>可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部分基金資產投資于
港股或選擇不將基金資產投資于港股，基金資產并非必然投資港股。
（十）本基金的投資范圍包括存托憑證，若投資可能面臨中國存托憑證價格
大幅波動甚至出現較大虧損的風險，以及與創新企業、境外發行人、中國存托憑
證發行機制以及交易機制等相關的風險。具體風險煩請查閱本招募說明書的“風
險揭示”部分的具體內容。
（十一）本基金可以投資科創板股票，若投資可能面臨科創板機制下因投資
標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，包括但不限于市場風險、
流動性風險、退市風險、集中度風險、系統性風險、政策風險等。具體風險煩請
查閱本招募說明書的“風險揭示”部分的具體內容。
（十二）為對沖信用風險，本基金可能投資于信用衍生品，信用衍生品的投
資可能面臨流動性風險、償付風險以及價格波動風險等。
（十三）本基金單一投資者持有基金份額數不得達到或超過基金份額總數的
50%，但在基金運作過程中因基金份額贖回等情形導致被動達到或超過 50%的除
外。法律法規、監管機構另有規定的，從其規定。
（十四）基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負”原則，在投資人作
出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資人自行負
責。
（十五）基金管理人深知個人信息對投資者的重要性，致力于投資者個人信
息的保護?；鸸芾砣顺兄Z按照法律法規和相關監管要求的規定處理投資者的個
人信息，包括通過基金管理人直銷、銷售機構或場內經紀機構購買景順長城基金
管理有限公司旗下基金產品的所有個人投資者?；鸸芾砣诵杼幚淼臋C構投資者
信息中可能涉及其法定代表人、受益所有人、經辦人等個人信息，也將遵守上述
承諾進行處理。
（十六）本基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，基金管理人履
行相應程序后，可以啟用側袋機制。側袋機制實施期間，基金管理人將對基金簡
稱進行特殊標識，并不辦理側袋賬戶的申購贖回。請基金份額持有人仔細閱讀本
招募說明書相關風險揭示內容并關注本基金啟用側袋機制時的特定風險。
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（十七）本招募說明書根據基金合同編制，內容如有矛盾或不一致，以基金
合同為準。
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目 錄
第一部分、緒言......................................................................................................................................6
第二部分、釋義......................................................................................................................................7
第三部分、基金管理人........................................................................................................................14
第四部分、基金托管人........................................................................................................................29
第五部分、相關服務機構....................................................................................................................34
第六部分、基金的募集........................................................................................................................50
第七部分、基金合同的生效................................................................................................................56
第八部分、基金份額的申購、贖回....................................................................................................57
第九部分、基金的投資........................................................................................................................70
第十部分、基金的財產........................................................................................................................80
第十一部分、基金資產的估值............................................................................................................81
第十二部分、基金的收益分配............................................................................................................89
第十三部分、基金的費用與稅收........................................................................................................91
第十四部分、基金的會計與審計........................................................................................................94
第十五部分、基金的信息披露............................................................................................................95
第十六部分、側袋機制......................................................................................................................103
第十七部分、風險揭示......................................................................................................................106
第十九部分、基金合同的變更、終止與基金財產的清算 ..............................................................121
第二十部分、基金合同的內容摘要..................................................................................................123
第二十一部分、基金托管協議的內容摘要 ......................................................................................155
第二十二部分、對基金份額持有人的服務 ......................................................................................173
第二十三部分、其它應披露事項......................................................................................................175
第二十四部分、招募說明書的存放及查閱方式 ..............................................................................176
第二十五部分、備查文件..................................................................................................................177
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第一部分、緒言
《景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書》
（以下簡稱“招募說明書”或“本招募說明書”）依據《基金法》、《運作辦法》、
《銷售辦法》、《信息披露辦法》、《流動性風險管理規定》、《公開募集證券投資基
金運作指引第 2 號——基金中基金指引》等相關法律法規以及基金合同等編寫。
本招募說明書闡述了景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金
（FOF）的投資目標、投資策略、風險、費率、管理等與投資人投資決策有關的
全部必要事項，投資者在做出投資決策前應當仔細閱讀本招募說明書。
基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺
漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔法律責任。本基金是根據本招募說明書
所載明的資料申請募集的。本基金管理人沒有委托或授權任何其他人提供未在本
招募說明書中載明的信息，或對本招募說明書作任何解釋或者說明。
本招募說明書根據本基金的基金合同編寫，并經中國證監會注冊。基金合同
是約定基金合同當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取
得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人，其持有基金份額的行
為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他
有關規定享有權利、承擔義務?；鹜顿Y人欲了解基金份額持有人的權利和義務，
應詳細查閱基金合同。
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第二部分、釋義
在本招募說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：
1、基金或本基金：指景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金
（FOF）
2、基金管理人：指景順長城基金管理有限公司
3、基金托管人：指中國工商銀行股份有限公司
4、基金合同、《基金合同》：指《景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基
金中基金（FOF）基金合同》及對基金合同的任何有效修訂和補充
5、托管協議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《景順長城和熙
穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）托管協議》及對該托管協議的任何
有效修訂和補充
6、招募說明書或本招募說明書：指《景順長城和熙穩進三個月持有期混合
型基金中基金（FOF）招募說明書》及其更新
7、基金產品資料概要：指《景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中
基金（FOF）基金產品資料概要》及其更新
8、基金份額發售公告：指《景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中
基金（FOF）基金份額發售公告》
9、法律法規：指中國現行有效并公布實施的法律、行政法規、規范性文件、
司法解釋、行政規章以及其他對基金合同當事人有約束力的決定、決議、通知等
10、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日經第十屆全國人民代表大會常務委員
會第五次會議通過，經 2012 年 12 月 28 日第十一屆全國人民代表大會常務委員
會第三十次會議修訂，自 2013 年 6 月 1 日起實施，并經 2015 年 4 月 24 日第十
二屆全國人民代表大會常務委員會第十四次會議《全國人民代表大會常務委員會
關于修改<中華人民共和國港口法>等七部法律的決定》修正的《中華人民共和國
證券投資基金法》及頒布機關對其不時做出的修訂
11、《銷售辦法》：指中國證監會 2020 年 8 月 28 日頒布、同年 10 月 1 日實
施的《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》及頒布機關對其不時做出
的修訂
12、《信息披露辦法》：指中國證監會 2019 年 7 月 26 日頒布、同年 9 月 1 日
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實施的，并經 2020 年 3 月 20 日中國證監會《關于修改部分證券期貨規章的決定》
修正的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關對其不時做出的
修訂
13、《運作辦法》：指中國證監會 2014 年 7 月 7 日頒布、同年 8 月 8 日實施
的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂
14、《流動性風險管理規定》：指中國證監會 2017 年 8 月 31 日頒布、同年
10 月 1 日實施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》及頒布
機關對其不時做出的修訂
15、中國證監會：指中國證券監督管理委員會
16、銀行保險監督管理機構：指中國人民銀行和/或國家金融監督管理總局
17、基金合同當事人：指受基金合同約束，根據基金合同享有權利并承擔義
務的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人
18、個人投資者：指依據有關法律法規規定可投資于證券投資基金的自然人
19、機構投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境內
合法登記并存續或經有關政府部門批準設立并存續的企業法人、事業法人、社會
團體或其他組織
20、合格境外投資者：指符合《合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構
投資者境內證券期貨投資管理辦法》及相關法律法規規定使用來自境外的資金進
行境內證券期貨投資的境外機構投資者，包括合格境外機構投資者和人民幣合格
境外機構投資者
21、投資人、投資者：指個人投資者、機構投資者、合格境外投資者以及法
律法規或中國證監會允許購買證券投資基金的其他投資人的合稱
22、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投資
人
23、基金銷售業務：指基金管理人或銷售機構宣傳推介基金，發售基金份額，
辦理基金份額的申購、贖回、轉換、轉托管及定期定額投資等業務
24、銷售機構：指景順長城基金管理有限公司以及符合《銷售辦法》和中國
證監會規定的其他條件，取得基金銷售業務資格并與基金管理人簽訂了基金銷售
服務協議，辦理基金銷售業務的機構
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25、登記業務：指基金登記、存管、過戶、清算和結算業務，具體內容包括
投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業務的確認、清算和結
算、代理發放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等
26、登記機構：指辦理登記業務的機構。本基金的登記機構為景順長城基金
管理有限公司或接受景順長城基金管理有限公司委托代為辦理登記業務的機構
27、基金賬戶：指登記機構為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人所
管理的基金份額余額及其變動情況的賬戶
28、基金交易賬戶：指銷售機構為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售機
構辦理認購、申購、贖回、轉換、轉托管及定期定額投資等業務而導致基金份額
變動及結余情況的賬戶
29、基金合同生效日：指基金募集達到法律法規規定及基金合同規定的條件，
基金管理人向中國證監會辦理基金備案手續完畢，并獲得中國證監會書面確認的
日期
30、基金合同終止日：指基金合同規定的基金合同終止事由出現后，基金財
產清算完畢，清算結果報中國證監會備案并予以公告的日期
31、基金募集期：指自基金份額發售之日起至發售結束之日止的期間，最長
不得超過 3 個月
32、存續期：指基金合同生效至終止之間的期限
33、工作日、交易日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日
34、T 日：指銷售機構在規定時間受理投資人申購、贖回或其他業務申請的
開放日
35、T+n 日：指自 T 日起第 n 個工作日(不包含 T 日) ，n 為自然日
36、開放日：指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業務的工作日（若
本基金參與港股通交易且該工作日為非港股通交易日，則基金管理人可根據實際
情況決定本基金是否開展申購、贖回及轉換業務）
37、開放時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段
38、《業務規則》：指《景順長城基金管理有限公司開放式基金業務規則》，
是規范基金管理人所管理的開放式證券投資基金登記方面的業務規則，由基金管
理人和投資人共同遵守
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39、認購：指在基金募集期內，投資人根據基金合同和招募說明書的規定申
請購買基金份額的行為
40、申購：指基金合同生效后，投資人根據基金合同和招募說明書的規定申
請購買基金份額的行為
41、贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人按基金合同和招募說明書規
定的條件要求將基金份額兌換為現金的行為
42、基金轉換：指基金份額持有人按照基金合同和基金管理人屆時有效公告
規定的條件，申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉換為基金
管理人管理的其他基金基金份額的行為
43、轉托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構之間實施的變更所
持基金份額銷售機構的操作
44、定期定額投資計劃：指投資人通過有關銷售機構提出申請，約定每期申
購日、扣款金額及扣款方式，由銷售機構于每期約定扣款日在投資人指定銀行賬
戶內自動完成扣款及受理基金申購申請的一種投資方式
45、巨額贖回：指本基金單個開放日，基金凈贖回申請(贖回申請份額總數
加上基金轉換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入
申請份額總數后的余額)超過上一工作日基金總份額的 10%
46、元：指人民幣元
47、基金收益：指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、銀
行存款利息、已實現的其他合法收入及因運用基金財產帶來的成本和費用的節約
48、基金資產總值：指基金持有的基金份額、各類證券及票據價值、銀行存
款本息和基金應收的申購基金款以及其他投資所形成的價值總和
49、基金資產凈值：指基金資產總值減去基金負債后的價值
50、基金份額凈值：指計算日基金資產凈值除以計算日基金份額總數
51、基金資產估值：指計算評估基金資產和負債的價值，以確定基金資產凈
值和基金份額凈值的過程
52、規定媒介：指符合中國證監會規定條件的用以進行信息披露的全國性報
刊及《信息披露辦法》規定的互聯網網站（包括基金管理人網站、基金托管人網
站、中國證監會基金電子披露網站）等媒介
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53、流動性受限資產：指由于法律法規、監管、合同或操作障礙等原因無法
以合理價格予以變現的資產，包括但不限于到期日在 10 個交易日以上的逆回購
與銀行定期存款（含協議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公開發行股票、資產支持證券、因發行人債務違約無法進行轉讓或
交易的債券等
54、流通受限基金：指封閉運作基金、定期開放基金等由基金合同規定明確
在一定期限鎖定期內不可贖回的基金，但不包括 ETF、LOF 等可上市交易的基
金；
55、擺動定價機制：指當本基金遭遇大額申購贖回時，通過調整基金份額凈
值的方式，將基金調整投資組合的市場沖擊成本分配給實際申購、贖回的投資者，
從而減少對存量基金份額持有人利益的不利影響，確保投資人的合法權益不受損
害并得到公平對待
56、銷售服務費：指從基金財產中計提的，用于本基金市場推廣、銷售以及
基金份額持有人服務的費用
57、基金份額類別：指本基金根據認購費、申購費、銷售服務費收取的不同，
將基金份額類別分為 A 類基金份額和 C 類基金份額。其中 A 類基金份額類別為
在投資人認購/申購時收取前端認購/申購費用，且不從本類別基金資產凈值中計
提銷售服務費的基金份額；C 類基金份額為從本類別基金資產凈值中計提銷售服
務費，但不收取認購/申購費用的基金份額
58、三個月持有期起始日：對于每份基金份額，三個月持有期起始日指基金
合同生效日（對認購份額而言）、該基金份額申購申請確認日（對申購份額而言）
或該份基金份額轉換轉入確認日（對轉換轉入份額而言）
59、三個月持有期到期日：對于每份基金份額，三個月持有期到期日指該基
金份額三個月持有期起始日三個月后的月度對應日。月度對應日，指某一個特定
日期在后續月度中的對應日期，如該月無此對應日期，則取該對應月份的最后一
日；如該日為非工作日，則順延至下一工作日。在基金份額的三個月持有期到期
日前（不含當日），基金份額持有人不能對該基金份額提出贖回或轉換轉出申請；
基金份額的三個月持有期到期日起（含當日），基金份額持有人可對該基金份額
提出贖回或轉換轉出申請；因不可抗力或基金合同約定的其他情形致使基金管理
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人無法在基金份額的三個月持有期到期日按時開放辦理該基金份額的贖回和轉
換轉出業務的，該基金份額的三個月持有期到期日順延至不可抗力或基金合同約
定的其他情形的影響因素消除之日起的下一個工作日
60、基金中基金或 FOF：指將 80%以上的基金資產投資于經中國證監會依
法核準或注冊的公開募集的基金份額的基金
61、子基金、所投資基金：指本基金擬投資或持有的經中國證監會依法核準
或注冊的公開募集的基金份額的基金
62、《基金中基金指引》、《FOF 指引》：指《公開募集證券投資基金運作指
引第 2 號——基金中基金指引》及頒布機關對其不時做出的修訂
63、港股通標的股票：指投資者委托內地證券公司，經由內地證券交易所設
立的證券交易服務公司，向香港聯合交易所進行申報，買賣規定范圍內的香港聯
合交易所上市的股票
64、權益類資產：指股票、股票型基金和權益類混合型基金，權益類混合型
基金指至少滿足以下一條標準的混合型基金：（1）基金合同約定投資股票資產（含
存托憑證）占基金資產的比例不低于 60%；（2）基金最近連續四個季度定期報告
中披露的股票資產（含存托憑證）占基金資產的比例均在 60%以上
65、信用衍生品：指符合證券交易所或銀行間市場相關業務規則，專門用于
管理信用風險的信用衍生工具
66、信用保護買方：亦稱信用保護購買方，指接受信用風險保護的一方
67、信用保護賣方：亦稱信用保護提供方，指提供信用風險保護的一方
68、名義本金：亦稱交易名義本金，指一筆為信用衍生品交易提供信用風險
保護的金額，各項支付和結算以此金額為計算基準
69、側袋機制：指將基金投資組合中的特定資產從原有賬戶分離至一個專門
賬戶進行處置清算，目的在于有效隔離并化解風險，確保投資者得到公平對待，
屬于流動性風險管理工具。側袋機制實施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，專門賬
戶稱為側袋賬戶
70、特定資產：包括：（一）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術仍導
致公允價值存在重大不確定性的資產；（二）按攤余成本計量且計提資產減值準
備仍導致資產價值存在重大不確定性的資產；（三）其他資產價值存在重大不確
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
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定性的資產
71、不可抗力：指基金合同當事人不能預見、不能避免且不能克服的客觀事
件
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第三部分、基金管理人
一、基金管理人概況
名稱：景順長城基金管理有限公司
住所：深圳市福田區中心四路 1 號嘉里建設廣場第 1 座 21 層
設立日期：2003 年 6 月 12 日
法定代表人：葉才
注冊資本：1.3 億元人民幣
批準設立文號：證監基金字［2003］76 號
辦公地址：深圳市福田區中心四路 1 號嘉里建設廣場第 1 座 21 層
電話：0755-82370388
客戶服務電話：400 8888 606
傳真：0755-22381339
聯系人：楊皞陽
股東名稱及出資比例：
序號 股東名稱 出資比例
1 長城證券股份有限公司 49%
2 景順資產管理有限公司 49%
3 開灤（集團）有限責任公司 1%
4 大連實德集團有限公司 1%
合計 100%
二、主要人員情況
1、基金管理人董事會成員
葉才先生，董事長，工商管理碩士。曾任中國華能集團有限公司財務部干部、
基建財務處助理會計師、資金處助理會計師、財務部副處長、財務部資金處副處
長、財務部財會二處處長、財務部財會一處處長、財務部副經理，北方聯合電力
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有限責任公司總會計師，中國華能集團有限公司財務部主任、審計部主任，華能
資本服務有限公司總經理、黨委副書記，并于 2007 年 8 月至 2015 年 9 月兼任中
國華能財務有限責任公司董事，2008 年 6 月至 2011 年 5 月兼任永誠財產保險股
份有限公司董事，2024 年 1 月至 2024 年 8 月兼任華能天成融資租賃有限公司董
事長、黨委書記，現任華能資本服務有限公司董事長、黨委書記，景順長城基金
管理有限公司董事長。
康樂先生，董事、總經理、財務負責人，經濟學碩士。曾任中國人壽資產管
理有限公司研究部研究員、組合管理部投資經理、國際業務部投資經理，景順投
資管理有限公司市場銷售部經理、北京代表處首席代表，中國國際金融有限公司
銷售交易部副總經理。2011 年 7 月加入本公司，現任公司董事、總經理、財務負
責人。
羅德城先生，董事，工商管理碩士。曾任大通銀行信用分析師、花旗銀行投
資管理部副總裁、Capital House 亞洲分公司的董事總經理，并于 1992 至 1996 年
間出任香港投資基金公會管理委員會成員，1996 至 1997 年間出任香港投資基金
公會主席，1997 至 2000 年間出任香港聯交所委員會成員，1997 至 2001 年間出
任香港證券及期貨事務監察委員會咨詢委員會委員。1994 年加入景順集團，現
任高級董事總經理、亞太區行政總裁。
趙昕倩女士，董事，經濟學碩士。曾任深圳證監局機構監管一處副處長、投
資者保護工作處副處長、機構監管二處副處長、機構監管一處（前海監管辦公室）
副處長， 2023 年 1 月至 2024 年 12 月兼任深圳市長城長富投資管理有限公司董
事?，F任長城證券股份有限公司副總裁、合規總監、首席風險官，長證國際金融
有限公司董事，長城證券資產管理有限公司董事、合規總監、首席風險官。
伍同明先生，獨立董事，文學學士。香港會計師公會會員（HKICPA）、英國
特許公認會計師（ACCA）、香港執業會計師（CPA）、加拿大公認管理會計師
（CMA）。擁有超過二十年以上的會計、審核、管治稅務的專業經驗及知識，
1972-1977 受訓于國際知名會計師樓“畢馬威會計師行”[KPMG]?，F為“伍同明
會計師行”所有者。
靳慶軍先生，獨立董事，法學碩士。曾任中信律師事務所涉外專職律師，在
香港馬士打律師行、英國律師行 C1yde＆Co. 從事律師工作，1993 年發起設立信
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達律師事務所，擔任執行合伙人?，F任金杜律師事務所合伙人。
黃海洲先生，獨立董事，哲學博士。曾任教于香港中文大學和倫敦政治經濟
學院及曾任國際貨幣基金組織貨幣與匯率部、歐洲一部和研究部經濟學家及高級
經濟學家，巴克萊資本大中華區研究主管兼首席經濟學家，中國國際金融股份有
限公司（CICC）研究部聯席負責人、首席策略師、股票業務部全球負責人、董
事總經理、管理委員會成員?，F任中國人民銀行貨幣政策委員會委員、國務院參
事室金融研究中心研究員、中國宏觀經濟學會副會長、香港金融發展局委員、清
華大學五道口金融學院和上海交通大學高級金融學院特聘教授。
2、基金管理人監事會成員
阮惠仙女士，監事，會計學碩士?，F任長城證券股份有限公司財務部總經理。
郭慧娜女士，監事，管理學碩士。曾任倫敦安永會計師事務所核數師，景順
投資管理有限公司項目主管、業務發展部副經理、企業發展部經理、亞太區監察
總監、亞太區首席行政官、亞太區首席營運總監，現任景順英國有限公司董事總
經理。
邵媛媛女士，監事，管理學碩士。曾任職于深圳市天健（信德）會計師事務
所，福建興業銀行深圳分行計財部。2003 年 3 月加入本公司，現任基金事務部
總經理。
楊波先生，監事，工商管理碩士。曾任職于長城證券經紀業務管理部。2003
年 8 月加入本公司，現任交易管理部總經理。
3、高級管理人員
葉才先生，董事長，簡歷同上。
康樂先生，總經理、財務負責人，簡歷同上。
趙代中先生，常務副總經理，理學碩士。曾任深圳發展銀行北京分行金融同
業部投資經理、寧夏嘉川集團項目部項目負責人、全國社會保障基金理事會境外
投資部全球股票處處長、浙江大鈞資產管理有限公司合伙人兼副總經理。2016
年 3 月加入本公司，現任公司常務副總經理。
CHEN WENYU（陳文宇先生），工商管理碩士。曾任中國?？陔娨暸_每日新聞
記者及每周金融新聞節目制作人，安盛羅森堡投資管理公司（美國加州）美洲區
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副首席投資官，以及研究、投資組合管理和策略等其他多個職位，安盛投資管理
亞洲有限公司（新加坡）泛亞地區首席投資官。2018 年加入本公司，現任公司
副總經理。
毛從容女士，副總經理，經濟學碩士。曾任職于交通銀行深圳市分行國際業
務部及擔任長城證券金融研究所高級分析師、債券小組組長。2003 年 3 月加入
本公司，現任公司副總經理。
劉彥春先生，副總經理，管理學碩士。曾任漢唐證券研究部研究員，香港中
信投資研究有限公司研究員，博時基金研究員、基金經理助理、基金經理。2015
年 1 月加入本公司，現任公司副總經理。
黎海威先生，副總經理，經濟學碩士，CFA。曾任美國穆迪 KMV 公司研究員，
美國貝萊德集團（原巴克萊國際投資管理有限公司）基金經理、主動股票部副總
裁，香港海通國際資產管理有限公司(海通國際投資管理有限公司)量化總監。
2012 年 8 月加入本公司，現任公司副總經理。
衛學文先生，經濟學碩士。曾任山西省孝義市委組織部組織科科員，北京郵
電大學信息經濟與競爭力研究中心副主任，友邦華泰基金管理有限公司北京分公
司渠道銷售經理。2008 年 3 月加入本公司，現任公司副總經理。
李黎女士，副總經理，經濟學碩士。曾任職于廣發證券機構客戶中心及景順
長城基金管理有限公司市場部，之后加入國投瑞銀基金市場服務部擔任副總監。
2009 年 6 月再次加入本公司，現任公司副總經理。
吳建軍先生，副總經理，經濟學碩士。曾任海南匯通國際信托投資公司證券
部副經理，長城證券有限責任公司機構管理部總經理、公司總裁助理。2003 年 3
月加入本公司，現任公司副總經理。
劉煥喜先生，副總經理，投資與金融系博士。曾任武漢大學教師工作處副科
長、成人教育學院講師，《證券時報》社編輯記者，長城證券研發中心研究員、
總裁辦副主任、行政部副總經理。2003 年 3 月加入本公司，現任公司副總經理。
楊皞陽先生，督察長，法學碩士。曾任黑龍江省大慶市紅崗區人民法院助理
審判員，南方基金管理有限公司監察稽核經理、監察稽核高級經理、總監助理。
2008 年 10 月加入本公司，現任公司督察長。
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張明先生，首席信息官，工商管理碩士。曾任平安證券股份有限公司信息技
術部架構與開發支持組經理、信息技術中心技術開發部執行總經理。2020 年 3
月加入本公司，現任公司首席信息官、信息技術部總經理。
4、本基金擬任基金經理簡歷
本公司采用團隊投資方式，即通過整個投資部門全體人員的共同努力，爭取
良好投資業績。本基金擬任基金經理如下：
江虹女士，工商管理碩士。曾任華泰人壽保險股份有限公司精算部產品精算
專員，光大證券股份有限公司銷售交易部高級經理，海通證券股份有限公司研究
所高級經理，中信保誠人壽保險有限公司基金投資部投資經理，中信保誠資產管
理有限責任公司基金投資部投資經理。2021 年 7 月加入本公司，自 2021 年 9 月
起擔任養老及資產配置部基金經理。具有 15 年證券、基金行業從業經驗。
5、本基金擬任基金經理曾任其他基金基金經理的情況
本基金擬任基金經理江虹女士曾任其他基金基金經理的情況：
序號 任職時間 離任時間 基金名稱
1 2021/09/18 2022/12/02 景順長城養老目標日期 2045 五年持有期混
合型發起式基金中基金(FOF)
6、本基金擬任基金經理兼任其他基金基金經理的情況
本基金擬任基金經理江虹女士兼任以下基金的基金經理：
序號 基金名稱
1 景順長城安恒增益三個月持有期混合型基金中基金（FOF）
2 景順長城保守養老目標一年持有期混合型基金中基金（FOF）
3 景順長城雋發平衡養老目標三年持有期混合型發起式基金中基金（FOF）
4
景順長城養老目標日期 2035 三年持有期混合型發起式基金中基金
（FOF）
5
景順長城養老目標日期 2055 五年持有期混合型發起式基金中基金
（FOF）
6 景順長城臻品三個月持有期混合型基金中基金（FOF）
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7、本基金歷任基金經理姓名及管理時間
無。
8、投資決策委員會委員名單
本公司投資決策委員會由分管投資的副總經理、各相關投資部門負責人、研
究部門負責人、基金經理代表等組成。
公司的投資決策委員會成員姓名及職務如下：
CHEN WENYU（陳文宇）先生，公司副總經理；
毛從容女士，公司副總經理、固定收益部基金經理；
劉彥春先生，公司副總經理、股票投資部基金經理；
黎海威先生，公司副總經理、量化及指數投資部總經理、基金經理；
余廣先生，公司總經理助理、股票投資部總經理、基金經理；
王勇先生，公司總經理助理、首席資產配置官、養老及資產配置部總經理、
基金經理；
汪洋先生，公司總經理助理、ETF 與創新投資部總經理、基金經理；
劉蘇先生，研究部總經理、股票投資部基金經理；
彭成軍先生，固定收益部總經理、基金經理；
李怡文女士，混合資產投資部總經理、基金經理。
9、上述人員之間不存在近親屬關系。
三、基金管理人的權利和義務
1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的權利包括
但不限于：
（1）依法募集資金；
（2）自《基金合同》生效之日起，根據法律法規和《基金合同》獨立運用
并管理基金財產；
（3）依照《基金合同》收取基金管理費以及法律法規規定或中國證監會批
準的其他費用；
（4）銷售基金份額；
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（5）按照規定召集基金份額持有人大會；
（6）依據《基金合同》及有關法律規定監督基金托管人，如認為基金托管
人違反了《基金合同》及國家有關法律規定，應呈報中國證監會和其他監管部門，
并采取必要措施保護基金投資者的利益；
（7）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；
（8）選擇、更換基金銷售機構，對基金銷售機構的相關行為進行監督和處
理；
（9）擔任或委托其他符合條件的機構擔任基金登記機構辦理基金登記業務
并獲得《基金合同》規定的費用；
（10）依據《基金合同》及有關法律規定決定基金收益的分配方案；
（11）在《基金合同》約定的范圍內，拒絕或暫停受理申購與贖回申請；
（12）依照法律法規為基金的利益對被投資公司行使股東權利，為基金的利
益行使因基金財產投資于證券所產生的權利；本基金持有的基金召開基金份額持
有人大會時，基金管理人應當代表本基金份額持有人的利益，根據《基金合同》
約定的方式參與所持有基金的份額持有人大會，在遵循本基金的基金份額持有人
利益優先原則的前提下行使相關投票權利，本基金管理人需將表決意見事先征求
基金托管人的意見，并將表決意見在定期報告中予以披露；
（13）在法律法規允許的前提下，為基金的利益依法為基金進行融資；
（14）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權利或者
實施其他法律行為；
（15）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益，針對被投資的其
他證券投資基金提議召集基金份額持有人大會，并提議更換被投資基金的基金管
理人或基金托管人，以及提名新的基金管理人或基金托管人；
（16）選擇、更換律師事務所、會計師事務所、證券經紀商或其他為基金提
供服務的外部機構；
（17）在符合有關法律、法規的前提下，制訂和調整有關基金認購、申購、
贖回、轉換、非交易過戶、轉托管和收益分配等的業務規則；
（18）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。
2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的義務包括
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但不限于：
（1）依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理
基金份額的發售、申購、贖回和登記事宜；
（2）辦理基金備案手續；
（3）自《基金合同》生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運
用基金財產；
（4）配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業化
的經營方式管理和運作基金財產；
（5）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，
保證所管理的基金財產和基金管理人的財產相互獨立，對所管理的不同基金分別
管理，分別記賬，進行證券投資；
（6）除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金財
產為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產；
（7）依法接受基金托管人的監督；
（8）采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的
方法符合《基金合同》等法律文件的規定，按有關規定計算并公告基金凈值信息，
確定基金份額申購、贖回的價格；
（9）進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；
（10）編制季度報告、中期報告和年度報告；
（11）嚴格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關規定，履行信息披露及
報告義務；
（12）保守基金商業秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、
《基金合同》及其他有關規定另有規定外，在基金信息公開披露前應予保密，不
向他人泄露，因向審計、法律等外部專業顧問提供的情況除外；
（13）按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有
人分配基金收益；
（14）按規定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；
（15）依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定召集基金份額持有人大
會或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
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（16）按規定保存基金財產管理業務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相
關資料不低于法律法規規定的期限；
（17）確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規定時間發出，并且
保證投資者能夠按照《基金合同》規定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關的
公開資料，并在支付合理成本的條件下得到有關資料的復印件；
（18）組織并參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、
變現和分配；
（19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會
并通知基金托管人；
（20）因違反《基金合同》導致基金財產的損失或損害基金份額持有人合法
權益時，應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；
（21）監督基金托管人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義務，基
金托管人違反《基金合同》造成基金財產損失時，基金管理人應為基金份額持有
人利益向基金托管人追償；
（22）當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關基
金事務的行為承擔責任；
（23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或實施其
他法律行為；
（24）基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能
生效，基金管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利
息在基金募集期結束后 30 日內退還基金認購人；
（25）執行生效的基金份額持有人大會的決議；
（26）建立并保存基金份額持有人名冊；
（27）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。
四、基金管理人承諾
1、本基金管理人承諾嚴格遵守現行有效的相關法律法規、基金合同和中國
證監會的有關規定，建立健全內部控制制度，采取有效措施，防止違反現行有效
的有關法律法規、基金合同和中國證監會有關規定的行為發生。
2、本基金管理人承諾嚴格遵守《中華人民共和國證券法》、《基金法》及有
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關法律法規，建立健全的內部控制制度，采取有效措施，防止下列行為發生：
（1）將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資；
（2）不公平地對待其管理的不同基金財產；
（3）利用基金財產或職務之便為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損失；
（5）侵占、挪用基金財產；
（6）泄露因職務便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示
他人從事相關的交易活動；
（7）玩忽職守，不按照規定履行職責；
（8）法律、行政法規或中國證監會規定禁止的其他行為。
3、本基金管理人承諾加強人員管理，強化職業操守，督促和約束員工遵守
國家有關法律、法規及行業規范，誠實信用、勤勉盡責，不從事以下活動：
（1）越權或違規經營；
（2）違反基金合同或托管協議；
（3）故意損害基金份額持有人或其他基金相關機構的合法利益；
（4）在向中國證監會報送的資料中弄虛作假；
（5）拒絕、干擾、阻撓或嚴重影響中國證監會依法監管；
（6）玩忽職守、濫用職權，不按照規定履行職責；
（7）違反現行有效的有關法律、法規、規章、基金合同和中國證監會的有
關規定，泄漏在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密，尚未依法公開的基
金投資內容、基金投資計劃等信息，或利用該信息從事或者明示、暗示他人從事
相關的交易活動；
（8）違反證券交易場所業務規則，利用對敲、倒倉等手段操縱市場價格，
擾亂市場秩序；
（9）貶損同行，以抬高自己；
（10）以不正當手段謀求業務發展；
（11）有悖社會公德，損害證券投資基金人員形象；
（12）在公開信息披露和廣告中故意含有虛假、誤導、欺詐成分；
（13）其他法律、行政法規以及中國證監會禁止的行為。
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4、基金經理承諾
（1）依照有關法律法規和基金合同的規定，本著謹慎的原則為基金份額持
有人謀取最大利益；
（2）不利用職務之便為自己及其代理人、受雇人或任何第三人謀取利益；
（3）不違反現行有效的有關法律法規、基金合同和中國證監會的有關規定，
泄漏在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密、尚未依法公開的基金投資內
容、基金投資計劃等信息，或利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交
易活動；
（4）不從事損害基金財產和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。
五、基金管理人的內部控制制度
1、風險管理理念與目標
（1）確保合法合規經營；
（2）防范和化解風險；
（3）提高經營效率；
（4）保護投資者和股東的合法權益。
2、風險管理措施
（1）建立健全公司組織架構；
（2）樹立監察稽核功能的權威性和獨立性；
（3）加強內控培訓，培養全體員工的風險管理意識和監察文化；
（4）制定員工行為規范和紀律程序；
（5）建立崗位分離制度；
（6）建立危機處理和災難恢復計劃。
3、風險管理和內部控制的原則
（1）全面性原則：公司風險管理必須覆蓋公司的所有部門和崗位，滲透各
項業務過程和業務環節；
（2）獨立性原則：公司各機構、部門和崗位職責應當保持相對獨立，公司
基金財產、自有資產、其他資產的運作應當分離；
（3）相互制約原則：公司及各部門在內部組織結構的設計上要形成一種相
互制約機制，建立不同崗位之間的制衡體系；
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（4）定性和定量相結合原則：建立完備的風險管理指標體系，使風險管理
更具客觀性和操作性；
（5）防火墻原則：基金財產、公司自有資產、其他資產的運作應當嚴格分
開并獨立核算。
4、內部控制體系
（1）內部控制的組織架構
1）董事會審計與風險控制委員會：負責對公司經營管理和基金投資業務進
行合規性控制，并對公司內部稽核審計工作進行審核監督。該委員會主要職責是：
審議并批準公司內控制度和政策并檢查其實施情況；監督公司內部審計制度的實
施；向董事會提名外部審計機構；負責內部審計和外部審計之間的協調；審議公
司的關聯交易；對公司的風險及管理狀況及風險管理能力及水平進行評價，提出
完善風險管理和內部制度的意見、制定公司日常經營、擬募集基金及運用基金資
產進行投資的風險控制指標和監督制度，并不定期地對風險控制情況進行檢查和
監督，形成風險評估報告和建議，在例行董事會會議上提出公司上半個年度風險
控制工作總結報告；監督和指導經理層所設立的風險管理委員會的工作及董事會
賦予的其他職責。
2）風險管理委員會：是公司日常經營中整體風險控制的決策機構，該委員
會是對公司各種風險的識別、防范和控制的非常設機構，負責公司整體運作風險
的評估和控制，由總經理、副總經理、督察長、以及其他相關部門負責人或相關
人員組成，其主要職責是：評估公司各機構、部門制度本身隱含的風險，以及這
些制度在執行過程中顯現的問題，并負責審定風險控制政策和策略；審議基金財
產風險狀況分析報告，基于風險與回報對業務策略提出質疑，需要時指導業務方
向；審定公司的業務授權方案；負責協調處理突發性重大事件；負責界定業務風
險損失責任人的責任；審議公司各項風險與內控狀況的評價報告；需要風險管理
委員會審議、決策的其他重大風險管理事項。
3）投資決策委員會：是公司投資領域的最高決策機構，以定期或不定期會
議的形式討論和決定公司投資的重大問題。投資決策委員會由公司總經理、分管
投資的副總經理、各投資總監、研究總監、基金經理代表等組成，其主要職責包
括：依照基金合同、資產管理合同的規定，確立各基金、特定客戶資產管理的投
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資方針及投資方向；審定基金資產、特定客戶資產管理的配置方案，包括基金資
產、特定客戶資產管理在股票、債券、現金之間的配置比例；制定基金、特定客
戶資產管理投資授權方案；對超出投資負責人權限的投資項目做出決定；考核包
括基金經理、投資經理在內的投資團隊的工作績效；需要投資決策委員會決定的
其它重大投資事項。
4）督察長：督察長制度是基金管理人特有的制度。督察長負責組織指導公
司的監察稽核工作；可列席公司任何會議，調閱公司任何檔案材料，對基金運作、
內部管理、制度執行及遵規守法情況進行內部監察、稽核；每月獨立出具稽核報
告，報送中國證監會和董事長。
5）法律、監察稽核部：公司設立法律、監察稽核部，開展公司的監察稽核
工作，并保證其工作的獨立性和權威性，充分發揮其職能作用。法律、監察稽核
部有權對公司各類規章制度及內部風險控制制度的完備性、合理性、有效性進行
檢查并提出相應意見和建議，并將意見和建議上報公司總經理、督察長和風險管
理委員會進行討論。法律、監察稽核部協助對全公司員工進行相關法律、法規、
規章制度培訓，回答公司各部門提出的法律咨詢，并對公司出現的法律糾紛提出
解決方案，同時組織各部門對公司管理上存在的風險隱患或出現的風險問題進行
討論、研究，提出解決方案，提交風險管理委員會、投資決策委員會或總經理辦
公會等進行審核、討論，并監督整改。
（2）內部控制的原則
公司的內部控制遵循以下原則：
1）健全性原則：內部控制應當包括公司的各項業務、各個部門或機構和各
級人員，并涵蓋到決策、執行、監督、反饋等各個環節；
2）有效性原則：通過科學的內控手段和方法，建立合理的內控程序，維護
內控制度的有效執行；
3）獨立性原則：公司設立獨立的法律、監察稽核部，法律、監察稽核部保
持高度的獨立性和權威性，負責對公司各部門風險控制工作進行稽核和檢查；
4）相互制約原則：公司內部部門和崗位的設置應當權責分明、相互制衡；
5）成本效益原則：公司運用科學化的經營管理方法降低運作成本，提高經
濟效益，以合理的控制成本達到最佳的內部控制效果。
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公司制訂內部控制制度遵循以下原則：
1）合法合規性原則：公司內控制度應當符合國家法律、法規、規章和各項
規定；
2）全面性原則：內部控制制度涵蓋公司管理的各個環節，不得留有制度上
的空白或漏洞；
3）審慎性原則：制定內部控制制度應當以審慎經營、防范和化解風險為出
發點；
4）適時性原則：內部控制制度的制定應當隨著有關法律法規的調整和公司
經營戰略、經營方針、經營理念等內外部環境的變化進行及時的修改或完善。
（3）內部風險控制措施
建立科學合理、控制嚴密、運行高效的內部控制體系和完善的內部控制制度。
公司成立以來，根據中國證監會的要求，借鑒外方股東的經驗，建立了科學合理
的層次分明的內控組織架構、控制程序和控制措施以及控制職責在內的運行高效、
嚴密的內部控制體系。通過不斷地對內部控制制度進行修改，公司已初步形成了
較為完善的內部控制制度。
建立健全了管理制度和業務規章。公司建立了包括風險管理制度、投資管理
制度、基金會計制度、信息披露制度、監察稽核制度、信息技術管理制度、公司
財務制度等基本管理制度以及包括崗位設置、崗位職責、操作流程手冊在內的業
務流程、規章等，從基本管理制度和業務流程上進行風險控制。
建立了崗位分離、相互制衡的內控機制。公司在崗位設置上采取了嚴格的分
離制度，實現了基金投資與交易，交易與清算，公司會計與基金會計等業務崗位
的分離制度，形成了不同崗位之間的相互制衡機制，從崗位設置上減少和防范操
作及操守風險。
建立健全了崗位責任制。公司通過建立健全了崗位責任制使每位員工都能明
確自己的崗位職責和風險管理責任。
構建了風險管理系統。公司通過建立風險評估、預警、報告和控制以及監督
程序，并經過適當的控制流程，定期或實時對風險進行評估、預警、監督，從而
確認、評估和預警與公司管理及基金運作有關的風險，通過順暢的報告渠道，對
風險問題進行層層監督、管理、控制，使部門和管理層及時把握風險狀況并快速
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做出風險控制決策。建立自動化監督控制系統：公司啟用了電子化投資、交易系
統，對投資比例進行限制，在“股票黑名單”、交叉交易以及防范操守風險等方
面進行電子化自動控制，將有效地防止合規性運作風險和操守風險。
使用數量化的風險管理手段。采用數量化、技術化的風險控制手段，建立數
量化的風險管理模型，用以提示指數趨勢、行業及個股的風險，以便公司及時采
取有效的措施，對風險進行分散、規避和控制，盡可能減少損失。
提供足夠的培訓。制定了完整的培訓計劃，為所有員工提供足夠和適當的培
訓，使員工具有較高的職業水準，從培養職業化專業理財隊伍角度控制職業化問
題帶來的風險。
5、基金管理人關于內部控制制度的聲明
基金管理人承諾以上關于內部控制制度的披露真實、準確。
基金管理人承諾根據市場變化和基金管理人發展不斷完善內部控制制度。
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第四部分、基金托管人
一、基金托管人情況
名稱：中國工商銀行股份有限公司(簡稱“中國工商銀行”)
注冊地址：北京市西城區復興門內大街 55 號
成立時間：1984 年 1 月 1 日
法定代表人： 廖林
注冊資本：人民幣 35,640,625.7089 萬元
批準設立機關和批準設立文號：國務院《關于中國人民銀行專門行使中央銀
行職能的決定》（國發[1983]146 號）
組織形式：股份有限公司
基金托管業務批準文號：中國證監會和中國人民銀行證監基字【1998】3 號
聯系電話：010-66105799
聯系人：郭明
二、主要人員情況
截至 2024 年 12 月，中國工商銀行資產托管部共有員工 208 人，平均年齡
38 歲，99%以上員工擁有大學本科以上學歷，高管人員均擁有研究生以上學歷或
高級技術職稱。
三、基金托管業務經營情況
作為中國大陸托管服務的先行者，中國工商銀行自 1998 年在國內首家提供
托管服務以來，秉承“誠實信用、勤勉盡責”的宗旨，依靠嚴密科學的風險管理
和內部控制體系、規范的管理模式、先進的營運系統和專業的服務團隊，嚴格履
行資產托管人職責，為境內外廣大投資者、金融資產管理機構和企業客戶提供安
全、高效、專業的托管服務，展現優異的市場形象和影響力。建立了國內托管銀
行中最豐富、最成熟的產品線。擁有包括證券投資基金、信托資產、保險資產、
社會保障基金、基本養老保險、企業年金基金、QFI 資產、QDII 資產、股權投
資基金、證券公司集合資產管理計劃、證券公司定向資產管理計劃、商業銀行信
貸資產證券化、基金公司特定客戶資產管理、QDII 專戶資產、ESCROW 等門類
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齊全的托管產品體系，同時在國內率先開展績效評估、風險管理等增值服務，可
以為各類客戶提供個性化的托管服務。截至 2024 年 12 月，中國工商銀行共托管
證券投資基金 1442 只自 2003 年以來，中國工商銀行連續二十一年獲得香港《亞
洲貨幣》、英國《全球托管人》、香港《財資》、美國《環球金融》、內地《證券時
報》、《上海證券報》等境內外權威財經媒體評選的 97 項最佳托管銀行大獎；是
獲得獎項最多的國內托管銀行，優良的服務品質獲得國內外金融領域的持續認可
和廣泛好評。
四、基金托管人的內部控制制度
中國工商銀行資產托管部自成立以來，各項業務飛速發展，始終保持在資產
托管行業的優勢地位。這些成績的取得，是與資產托管部“一手抓業務拓展，一
手抓內控建設”的做法是分不開的。資產托管部非常重視改進和加強內部風險管
理工作，在積極拓展各項托管業務的同時，把加強風險防范和控制的力度，精心
培育內控文化，完善風險控制機制，強化業務項目全過程風險管理作為重要工作
來做。從 2005 年至今共十七次順利通過評估組織內部控制和安全措施最權威的
ISAE3402 審閱，全部獲得無保留意見的控制及有效性報告。充分表明獨立第三
方對中國工商銀行托管服務在風險管理、內部控制方面的健全性和有效性的全面
認可,也證明中國工商銀行托管服務的風險控制能力已經與國際大型托管銀行接
軌，達到國際先進水平。目前，ISAE3402 審閱已經成為年度化、常規化的內控
工作手段?！?br/>1、內部風險控制目標
保證業務運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則，強化和建立守法
經營、規范運作的經營思想和經營風格，形成一個運作規范化、管理科學化、監
控制度化的內控體系；防范和化解經營風險，保證托管資產的安全完整；維護持
有人的權益；保障資產托管業務安全、有效、穩健運行。
2、內部風險控制組織結構
中國工商銀行資產托管業務內部風險控制組織結構由中國工商銀行稽核監
察部門（內控合規部、內部審計局）、資產托管部內設風險控制處及資產托管部
各業務處室共同組成?？傂谢吮O察部門負責制定全行風險管理政策，對各業務
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部門風險控制工作進行指導、監督。資產托管部內部設置專門負責稽核監察工作
的內部風險控制處，配備專職稽核監察人員，在總經理的直接領導下，依照有關
法律規章，對業務的運行獨立行使稽核監察職權。各業務處室在各自職責范圍內
實施具體的風險控制措施。
3、內部風險控制原則
（1）合法性原則。內控制度應當符合國家法律法規及監管機構的監管要求，
并貫穿于托管業務經營管理活動的始終。
（2）完整性原則。托管業務的各項經營管理活動都必須有相應的規范程序
和監督制約；監督制約應滲透到托管業務的全過程和各個操作環節，覆蓋所有的
部門、崗位和人員。
（3）及時性原則。托管業務經營活動必須在發生時能準確及時地記錄；按
照“內控優先”的原則，新設機構或新增業務品種時，必須做到已建立相關的規
章制度。
（4）審慎性原則。各項業務經營活動必須防范風險，審慎經營，保證基金
資產和其他委托資產的安全與完整。
（5）有效性原則。內控制度應根據國家政策、法律及經營管理的需要適時
修改完善，并保證得到全面落實執行，不得有任何空間、時限及人員的例外。
（6）獨立性原則。設立專門履行托管人職責的管理部門；直接操作人員和
控制人員必須相對獨立，適當分離；內控制度的檢查、評價部門必須獨立于內控
制度的制定和執行部門。
4、內部風險控制措施實施
（1）嚴格的隔離制度。資產托管業務與傳統業務實行嚴格分離，建立了明
確的崗位職責、科學的業務流程、詳細的操作手冊、嚴格的人員行為規范等一系
列規章制度，并采取了良好的防火墻隔離制度，能夠確保資產獨立、環境獨立、
人員獨立、業務制度和管理獨立、網絡獨立。
（2）高層檢查。主管行領導與部門高級管理層作為中國工商銀行托管業務
政策和策略的制定者和管理者，要求下級部門及時報告經營管理情況和特別情況，
以檢查資產托管部在實現內部控制目標方面的進展，并根據檢查情況提出內部控
制措施，督促職能管理部門改進。
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（3）人事控制。資產托管部嚴格落實崗位責任制，建立“自控防線”、“互
控防線”、“監控防線”三道控制防線，健全績效考核和激勵機制，樹立“以人為
本”的內控文化，增強員工的責任心和榮譽感，培育團隊精神和核心競爭力。并
通過進行定期、定向的業務與職業道德培訓、簽訂承諾書，使員工樹立風險防范
與控制理念。
（4）經營控制。資產托管部通過制定計劃、編制預算等方法開展各種業務
營銷活動、處理各項事務，從而有效地控制和配置組織資源，達到資源利用和效
益最大化目的。
（5）內部風險管理。資產托管部通過稽核監察、風險評估等方式加強內部
風險管理，定期或不定期地對業務運作狀況進行檢查、監控，指導業務部門進行
風險識別、評估，制定并實施風險控制措施，排查風險隱患。
（6）數據安全控制。中國工商銀行通過業務操作區相對獨立、數據和傳真
加密、數據傳輸線路的冗余備份、監控設施的運用和保障等措施來保障數據安全。
（7）應急準備與響應。資產托管業務建立專門的災難恢復中心，制定了基
于數據、應用、操作、環境四個層面的完備的災難恢復方案，并組織員工定期演
練。為使演練更加接近實戰，資產托管部不斷提高演練標準，從最初的按照預訂
時間演練發展到現在的“隨機演練”。從演練結果看，資產托管部完全有能力在
發生災難的情況下兩個小時內恢復業務。
5、資產托管部內部風險控制情況
（1）資產托管部內部設置專職稽核監察部門，配備專職稽核監察人員，在
總經理的直接領導下，依照有關法律規章，全面貫徹落實全程監控思想，確保資
產托管業務健康、穩定地發展。
（2）完善組織結構，實施全員風險管理。完善的風險管理體系需要從上至
下每個員工的共同參與，只有這樣，風險控制制度和措施才會全面、有效。資產
托管部實施全員風險管理，將風險控制責任落實到具體業務部門和業務崗位，每
位員工對自己崗位職責范圍內的風險負責，通過建立縱向雙人制、橫向多部門制
的內部組織結構，形成不同部門、不同崗位相互制衡的組織結構。
（3）建立健全規章制度。資產托管部十分重視內控制度的建設，一貫堅持
把風險防范和控制的理念和方法融入崗位職責、制度建設和工作流程中。經過多
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年努力，資產托管部已經建立了一整套內部風險控制制度，包括：崗位職責、業
務操作流程、稽核監察制度、信息披露制度等，覆蓋所有部門和崗位，滲透各項
業務過程，形成各個業務環節之間的相互制約機制。
（4）內部風險控制始終是資產托管部工作重點之一，保持與業務發展同等
地位。資產托管業務是商業銀行新興的中間業務，資產托管部從成立之日起就特
別強調規范運作，一直將建立一個系統、高效的風險防范和控制體系作為工作重
點。隨著市場環境的變化和托管業務的快速發展，新問題、新情況不斷出現，資
產托管部始終將風險管理放在與業務發展同等重要的位置，視風險防范和控制為
托管業務生存和發展的生命線。
五、基金托管人對基金管理人運作基金進行監督的方法和程序
根據《基金法》、基金合同、托管協議和有關基金法規的規定，基金托管人
對基金的投資范圍和投資對象、基金投融資比例、基金投資禁止行為、基金參與
銀行間債券市場、基金資產凈值的計算、基金份額凈值計算、應收資金到賬、基
金費用開支及收入確定、基金收益分配、相關信息披露、基金宣傳推介材料中登
載基金業績表現數據等進行監督和核查，其中對基金的投資比例的監督和核查自
基金合同生效之后六個月開始。
基金托管人發現基金管理人違反《基金法》、基金合同、基金托管協議或有
關基金法律法規規定的行為，應及時以書面形式通知基金管理人限期糾正，基金
管理人收到通知后應及時核對，并以書面形式對基金托管人發出回函確認。在限
期內，基金托管人有權隨時對通知事項進行復查，督促基金管理人改正?；鸸?br/>理人對基金托管人通知的違規事項未能在限期內糾正的，基金托管人應報告中國
證監會。
基金托管人發現基金管理人有重大違規行為，應立即報告中國證監會，同時
通知基金管理人限期糾正。
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第五部分、相關服務機構
一、基金份額發售機構
1、直銷中心
名 稱：景順長城基金管理有限公司
住 所：深圳市福田區中心四路 1 號嘉里建設廣場第 1 座 21 層
辦公地址：深圳市福田區中心四路 1 號嘉里建設廣場第 1 座 21 層
法定代表人：葉才
批準設立文號：中國證監會證監基金字［2003］76 號
電話：0755-82370388-1663
傳真：0755-22381325
聯系人：周婷
注：直銷中心包括本公司深圳直銷柜臺及直銷網上交易系統/電子交易直銷
前置式自助前臺（具體以本公司官網列示為準）
2、其他銷售機構
序號 銷售機構全稱 銷售機構信息
1 中國工商銀行股份有限公司
注冊（辦公）地址：北京市西城區復興門
內大街 55 號
法定代表人： 廖林
客戶服務電話：95588（全國）
網址：www.icbc.com.cn
2 廣發銀行股份有限公司
注冊（辦公）地址：廣州市越秀區東
風東路 713 號
客戶服務電話：400 830 8003
網址：www.cgbchina.com.cn
3 上海浦東發展銀行股份有限公司
注冊地址：上海市浦東新區浦東南路 500
號
辦公地址：上海市中山東一路 12 號
法定代表人：張為忠
電話：（021）61618888
客戶服務熱線：95528
公司網站：www.spdb.com.cn
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4 東莞銀行股份有限公司
注冊地址：廣東省東莞市莞城區體育路
21 號
辦公地址：廣東省東莞市莞城區體育路
21 號
法定代表人：程勁松
聯系人：朱杰霞
電話：0769-27239605
客戶服務電話：956033
網址：https://www.dongguanbank.cn/
5 中信建投證券股份有限公司
注冊地址：北京市朝陽區安立路 66 號 4
號樓
辦公地址：北京市朝陽區光華路 10 號
法定代表人：劉成
聯系人：陳海靜
客戶服務電話: 4008888108/95587
網址：www.csc108.com
6 招商證券股份有限公司
注冊（辦公）地址：深圳市福田區福田街
道福華一路 111 號
法定代表人：霍達
聯系人：業清揚
電話：0755-82943666
傳真：0755-83734343
客戶服務電話:400-8888-111，95565
網址：www.newone.com.cn
7 光大證券股份有限公司
注冊地址：上海市靜安區新閘路 1508 號
辦公地址：上海市靜安區新閘路 1508 號
法定代表人：劉秋明
聯系人：郁疆
電話：021-22169999
客戶服務電話：95525
網址：www.ebscn.com
8 國投證券股份有限公司
注冊（辦公）地址：深圳市福田區福田街
道福華一路 119 號安信金融大廈
法定代表人：王蘇望
聯系人：鄭向溢
電話：0755-81682517
客服電話：95517
網址：https://www.sdicsc.com.cn/
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9 國信證券股份有限公司
注冊地址：深圳市羅湖區紅嶺中路 1012
號國信證券大廈十六層至二十六層
辦公地址： 廣東省深圳市福田區福華一
路 125 號國信金融大廈
法定代表人：張納沙
聯系人：楊謙恒
電話：0755-22940954
客戶服務電話:95536
網址：www.guosen.com.cn
10 西部證券股份有限公司
注冊（辦公）地址：西安市新城區東新街
319 號 8 幢 10000 室
法定代表人：徐朝暉
聯系人：張吉安
聯系方式：029-87211668
客服熱線：95582
網址：www.west95582.com
11 華龍證券股份有限公司
注冊地址：甘肅省蘭州市城關區東崗西路
638 號蘭州財富中心 21 樓
辦公地址：甘肅省蘭州市城關區東崗西路
638 號蘭州財富中心 21 樓
法定代表人：祁建邦
聯系人：周鑫
電話：0931-4890208
客戶服務電話：95368
網址： http://www.hlzq.com/
12 國金證券股份有限公司
注冊地址：成都市青羊區東城根上街 95
號
辦公地址：上海市浦東新區芳甸路 1088
號 7 樓
法定代表人：冉云
聯系人：程琦喻
電話：021-80234217
客服電話：95310
公司網站：https://www.gjzq.com.cn/
13 中信證券股份有限公司
注冊地址：廣東省深圳市福田區中心三路
8 號卓越時代廣場（二期）北座
辦公地址：北京市朝陽區亮馬橋路 48 號
中信證券大廈
法定代表人：張佑君
聯系人：王一通
電話：010－60838888
傳真：010－60833739
客服電話：95548
網址： www.cs.ecitic.com
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14 長江證券股份有限公司
注冊（辦公）地址：湖北省武漢市江漢區
淮海路 88 號
法定代表人：劉正斌
聯系人：奚博宇
電話：027-65799999
傳真：027-85481900
客戶服務電話：95579 或 4008-888-999
網址：www.95579.com
15 東莞證券股份有限公司
注冊（辦公）地址：東莞市莞城區可園南
路一號
法定代表人：陳照星
聯系人：李小倩
電話：0769-22119351
傳真：0769-22115712
客戶服務電話：95328
網址：www.dgzq.com.cn
16 國盛證券有限責任公司
注冊地址：江西省南昌市新建區子實路
1589 號
辦公地址：江西省南昌市紅谷灘新區鳳凰
中大道 1115 號北京銀行大樓
法定代表人：劉朝東
聯系人：占文馳
電話：0791-88250812
客戶服務電話: 956080
網址：www.gszq.com
17 中信證券（山東）有限責任公司
注冊地址：青島市嶗山區深圳路 222 號 1
號樓 2001
辦公地址：青島市市南區東海西路 28 號
龍翔廣場東座
法定代表人：肖海峰
聯系人：趙如意
聯系電話：0532-85725062
客戶服務電話：95548
網址：sd.citics.com
18 西南證券股份有限公司
注冊（辦公）地址：重慶市江北區金沙門
路 32 號
法定代表人：姜棟林
聯系人：宋澗喬
電話：023-67747414
客服電話：95355
公司網站： www.swsc.com.cn
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
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19 東海證券股份有限公司
注冊地址：江蘇省常州延陵西路 23 號投
資廣場 18 層
辦公地址：上海市浦東新區東方路 1928
號東海證券大廈
法定代表人：王文卓
聯系人：王一彥
電話：021-20333333
傳真：021-50498825
客服電話：95531；400-8888-588
網址：www.longone.com.cn
20 中信期貨有限公司
注冊（辦公）地址：廣東省深圳市福田區
中心三路 8 號卓越時代廣場（二期）北座
13 層 1301-1305 室、14 層
法定代表人：竇長宏
聯系人：梁美娜
電話：021-60812919
客戶服務電話：400-990-8826
網址：www.citicsf.com
21 開源證券股份有限公司
注冊地址：西安市高新區錦業路 1 號都市
之門 B 座 5 層
辦公地址：西安市高新區錦業路 1 號都市
之門 B 座 5 層
法定代表人：李剛
聯系人：楊淑涵
電話：15809201060
客戶服務電話：95325
網址：www.kysec.cn
22 華鑫證券有限責任公司
注冊地址： 廣東省深圳市福田區香蜜湖
街道東海社區深南大道 7778 號東海國際
中心一期 A 棟 2301A
辦公地址：上海市黃浦區福州路 666
號華鑫海欣大廈
法定代表人：俞洋
聯系人：劉蘇卉
電話：13813567470
華鑫證券公司網站：www.cfsc.com.cn
客戶服務電話：95323
23 中信證券華南股份有限公司
注冊（辦公）地址：廣州市天河區臨江大
道 395 號 901 室（部位：自編 01 號）1001
室（部位：自編 01 號）
法定代表人：陳可可
聯系人：郭杏燕
聯系電話：020-88834787
客戶服務電話：95548
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
-39-
網址：www.gzs.com.cn
24 萬聯證券股份有限公司
注冊地址：廣州市天河區珠江東路 11 號
18、19 樓全層
辦公地址：廣東省廣州市天河區珠江東路
13 號高德置地廣場 E 座 12 層
法定代表人：王達
聯系人：丁思
電話：020-83988334
客戶服務電話：95322
網址：www.wlzq.cn
25 國新證券股份有限公司
注冊地址：北京市西城區車公莊大街 4 號
2 幢 1 層 A2112 室
辦公地址：北京市朝陽區朝陽門北大街
18 號中國人保壽險大廈
法人：張海文
聯系人：楊婷婷
客服電話：95390
官網地址：https://www.crsec.com.cn/
26 國聯民生證券股份有限公司
注冊地址：無錫市金融一街 8 號
辦公地址：無錫市金融一街 8 號
法定代表人：顧偉
聯系人：郭逸斐
客戶服務電話：95570
網址：www.glsc.com.cn
27 江海證券有限公司
注冊地址：哈爾濱市香坊區贛水路 56 號
辦公地址：哈爾濱市松北區創新三路 833
號
法定代表人：趙洪波
聯系人：周俊
電話：0451-85863726
傳真：0451-82337279
客戶服務電話：956007
網址：www.jhzq.com.cn
28 渤海證券股份有限公司
注冊地址：天津市經濟技術開發區第
二大街 42 號寫字樓 101 室
辦公地址：天津市南開區賓水西道
8 號
法定代表人：安志勇
客服電話：956066
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
-40-
網址：https://www.bhzq.com
29 粵開證券股份有限公司
注冊地址：廣州市黃埔區科學大道 60 號
開發區控股中心 19、22、23 層
辦公地址：廣州市黃埔區科學大道 60 號
開發區控股中心 19、22、23 層
法定代表人：郭川舟
客服電話：95564
網址：www.ykzq.com
30 湘財證券股份有限公司
注冊地址：長沙市天心區湘府中路 198
號新南城商務中心 A 棟 11 樓
辦公地址：上海市浦東新區陸家嘴環路
958 號華能聯合大廈 5 樓
法定代表人：高振營
聯系人：江恩前
電話：021-50295432
客戶服務電話：95351
網址：www.xcsc.com
31 深圳眾祿基金銷售股份有限公司
注冊（辦公）地址：深圳市羅湖區筍崗街
道筍西社區梨園路 8 號 HALO 廣場一期
四層 12-13 室
法定代表人：薛峰
聯系人：龔江江
電話：0755-33227950
傳真：075533227951
客戶服務電話：4006-788-887
網址：www.zlfund.cn/www.jjmmw.com
32 螞蟻（杭州）基金銷售有限公司
注冊地址：浙江省杭州市余杭區五常街道
文一西路 969 號 3 幢 5 層 599 室
辦公地址：浙江省杭州市西湖區西溪路
556 號螞蟻元空間
法定代表人：王珺
聯系人：韓愛彬
客服電話：95188-8
公司網址：www.fund123.cn
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
-41-
33 上海長量基金銷售有限公司
注冊地址：上海市浦東新區高翔路 526
號 2 幢 220 室
辦公地址：上海市浦東新區濱江大道
1111 弄 1 號中企國際金融中心 A 樓 6 樓
法定代表人：張躍偉
聯系人：曾帥
電話：021-20691869
傳真：021-20691861
客服電話：400-820-2899
公司網站： www.erichfund.com
34 上海好買基金銷售有限公司
注冊地址：上海市虹口區東大名路 501
號 6211 單元
辦公地址：上海市浦東新區張楊路 500
號華潤時代廣場 10-14 層
法定代表人：陶怡
聯系人：程艷
電話：021-68077516
客戶服務電話：400 700 9665
網址：www.xioulaser.com
35 上海天天基金銷售有限公司
注冊地址：上海市徐匯區龍田路 190 號 2
號樓 2 樓
辦公地址：上海市徐匯區宛平南路 88 號
東方財富大廈
法定代表人：其實
聯系人：潘世友
電話：021-54509977
客服電話：95021
網址：www.1234567.com.cn
36 浙江同花順基金銷售有限公司
注冊地址：浙江省杭州市文二西路一號元
茂大廈 903 室
辦公地址：浙江省杭州市余杭區同順街
18 號同花順大樓
法定代表人：吳強
聯系人：洪泓
電話：13777365732
客戶服務電話：952555
網址：www.5ifund.com
37 宜信普澤（北京）基金銷售有限
公司
注冊（辦公）地址：北京市朝陽區建國路
乙 118 號 12 層 01D、02A-02F、03A-03C
法定代表人：湯蕾
聯系人：魏晨
電話：010-58664558
客戶服務電話：400-609-9200
網址：https://www.puzefund.com/
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
-42-
38 上海聯泰基金銷售有限公司
注冊地址：上海市普陀區蘭溪路 900 弄
15 號 526 室
辦公地址：上海市虹口區溧陽路 735 號 2
幢 3 層
法定代表人：尹彬彬
聯系人：陳東
電話：021-62680166
傳真：021-52975270
客服電話：400-118-1188
網址：www.66liantai.com
39 上海利得基金銷售有限公司
注冊地址：中國（上海）自由貿易試驗區
臨港新片區海基六路 70 弄 1 號 208-36
室
辦公地址：上海市虹口區東大名路 1098
號浦江國際金融廣場 53 層
法定代表人：李興春
聯系人：張仕鈺
電話：021-60195205
傳真：021-61101630
客戶服務電話：400-032-5885
公司網址：www.leadfund.com.cn
40 上海陸金所基金銷售有限公司
注冊地址：中國（上海）自由貿易試驗區
源深路 1088 號 7 層（實際樓層 6 層）
辦公地址：中國（上海）自由貿易試驗區
源深路 1088 號 7 層
法定代表人：陳祎彬
聯系人：江怡
電話：18768123466
客戶服務電話：4008219031
網址：https://lupro.lufunds.com/
41 珠海盈米基金銷售有限公司
注冊地址：珠海市橫琴新區環島東路
3000 號 2719 室
辦公地址：廣州市海珠區閱江中路 688
號保利國際廣場北塔 33 層
法定代表人：肖雯
聯系人：邱湘湘
電話：020-89629099
傳真：020-89629011
客戶服務電話：020-89629066
網址：www.yingmi.com
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-43-
42 奕豐基金銷售有限公司
注冊地址：深圳市前海深港合作區前灣一
路 1 號 A 棟 201 室（入住深圳市前海商
務秘書有限公司）
辦公地址：深圳市南山區海德三道航天科
技廣場 A 座 17 樓 1703-04 室
法定代表人：TEO WEE HOWE
聯系人：葉健
電話：0755-89460507
傳真：0755-21674453
客戶服務電話：400-684-0500
網址：www.ifastps.com.cn
43 和耕傳承基金銷售有限公司
注冊（辦公）地址：河南自貿試驗區鄭州
片區（鄭東）東風南路東康寧街北 6 號樓
5 樓 503
法定代表人：王旋
電話：0371-85518396
傳真：0371-85518397
聯系人：董亞芳
客服熱線：400-0555-671
公司網站：www.hgccpb.com
44 深圳市金斧子基金銷售有限公司
注冊（辦公）地址：深圳市南山區粵海街
道科技園社區科苑路 15 號科興科學園 B
棟 B3-1801
法人代表：賴任軍
聯系人：李鵬飛
電話：17688937775
客服電話：400-8224-888
公司網址：https://www.jfz.com/
45 北京匯成基金銷售有限公司
注冊地址：北京市西城區宣武門外大街甲
1 號 4 層 401-2
辦公地址：北京市西城區宣武門外大街甲
1 號環球財訊中心 D 座 401
法定代表人：王偉剛
電話：010-62680527
傳真：010-62680827
聯系人：王驍驍
網址：www.hcfunds.com
客服電話：010-63158805
46 南京蘇寧基金銷售有限公司
注冊（辦公）地址：江蘇省南京市玄武區
蘇寧大道 1-5 號
法定代表人：錢燕飛
聯系人：馮鵬鵬
電話：18551604006
客戶服務電話：95177
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-44-
網址： www.snjijin.com
47 上海大智慧基金銷售有限公司
注冊地址：中國（上海）自由貿易試驗區
楊高南路 428 號 1 號樓 1102 單元
辦公地址：中國上海市浦東新區楊高南路
428 號 1 號樓 1102 單元
法定代表人：張俊
聯系人：張蜓
電話：18017373527
客戶服務電話：021-20292031
網址：www.wg.com.cn
48 上海萬得基金銷售有限公司
注冊（辦公）地址：中國(上海)自由貿易
試驗區浦明路 1500 號 8 層 M 座
法定代表人：簡夢雯
聯系人：余可
客戶服務電話：400-799-1888
網址：www.520fund.com.cn
49 北京雪球基金銷售有限公司
注冊地址：北京市朝陽區創遠路 34 號院
6 號樓 15 層 1501 室
辦公地址：北京市朝陽區創遠路 34 號院
融新科技中心 C 座 22 層
法定代表人：李楠
聯系人：田文曄
電話：010-61840688
客服電話：010-84997571
網址：https://danjuanfunds.com/
50 上?；匣痄N售有限公司
注冊地址：上海市黃浦區廣東路 500 號
30 層 3001 單元
辦公地址：上海市浦東新區銀城中路 488
號太平金融大廈 1503 室
法定代表人：王翔
聯系人：何楚楚
電話：021-65370077
客戶服務電話：4008205369
網址：http://www.jigoutong.com/
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-45-
51 北京格上富信基金銷售有限公司
注冊（辦公）地址：北京市朝陽區東三環
北路 19 號樓 701 內 09 室
法定代表人：肖偉
聯系人：王夢
電話：010-85594745
傳真：010-85932427
客戶服務電話：400-080-5828-2
網址：
https://mobile.licai.com/licai/public/chan
nel
52 上海證達通基金銷售有限公司
注冊地址：上海市浦東新區金葵路 118
號 3 層 B 區
辦公地址：上海市浦東新區金葵路 118
號 3 層 B 區
法人代表：姚楊
聯系人：潘夢茹
電話：021-20538880
客服電話：021-20538880
網址：www.zdt.fund
53 萬家財富基金銷售（天津）有限
公司
注冊地址：天津自貿區（中心商務區）迎
賓大道1988號濱海浙商大廈公寓2-2413
室
辦公地址：北京市東城區朝陽門北大街 9
號泓晟國際中心 16 層
法定代表人：戴曉云
聯系人：王茜蕊
電話：010-59013895
傳真：021-38909798
客戶服務電話：021-38909613
網址：www.wanjiawealth.com
54 通華財富（上海）基金銷售有限
公司
注冊地址：上海市虹口區同豐路 667 弄
107 號 201 室
辦公地址：上海市浦東新區金滬路 55 號
10 樓
法定代表人：沈丹義
聯系人：葉露
電話：13916520847
客戶服務電話：400-101-9301
網址：www.tonghuafund.com
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
-46-
55 北京濟安基金銷售有限公司
注冊地址：北京市朝陽區太陽宮中路 16
號院 1 號樓 10 層 1005
辦公地址：北京市朝陽區太陽宮中路 16
號院 1 號樓 11 層 1105
法定代表人： 楊健
電話：010-65309516
傳真：010-65330699
郵編：100028
客戶服務電話：400-673-7010
網址：www.jianfortune.com
56 騰安基金銷售（深圳）有限公司
注冊地址： 深圳市前海深港合作區前灣
一路 1 號 A 棟 201 室（入駐深圳市前海
商務秘書有限公司）
辦公地址：深圳市南山區海天二路 33 號
騰訊濱海大廈 15 樓
法定代表人：林海峰
聯系人： 譚廣鋒
客戶服務電話：95017
網址：www.tenganxinxi.com
57 北京度小滿基金銷售有限公司
注冊地址：北京市海淀區西北旺東路 10
號院西區 4 號樓 1 層 103 室
辦公地址：北京市海淀區西北旺東路 10
號院西區 4 號樓
法定代表人：盛超
聯系人：段江嘯
電話：15901238796
傳真：010-59403027
客戶服務電話：95055-4
公司網址：
https://www.duxiaomanfund.com/
58 玄元保險代理有限公司
注冊（辦公）地址：上海市嘉定區南翔鎮
銀翔路 799 號 506 室-2
法定代表人：馬永諳
聯系人：姜帥伯
客戶服務電話：400-080-8208
網址：www.licaimofang.com
59 上海陸享基金銷售有限公司
注冊地址：中國(上海)自由貿易試驗區臨
港新片區環湖西二路 888 號 1 幢 1 區
14032 室
辦公地址：上海市浦東新區濱江大道
1111 弄 1 號中企國際金融中心 A 樓 10
層
法定代表人：粟旭
聯系人：張宇明、王玉、楊雪菲
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-47-
電話：021-53398953、021-53398863、
021-53398860
客戶服務電話：400-168-1235
網址：www.luxxfund.com
60 江蘇匯林保大基金銷售有限公司
注冊地址：南京市高淳區經濟開發區古檀
大道 47 號
辦公地址：南京市鼓樓區中山北路 2 號綠
地紫峰大廈 2005 室
法定代表人：吳言林
聯系人：張競妍
電話：025-66046166-849
傳真：025-56878016
客戶服務電話：025-66046166-849
網址：http://www.huilinbd.com
61 鼎信匯金（北京）投資管理有限
公司
注冊（辦公）地址：北京市朝陽區霄云路
36 號 1 幢第 8 層 09 號房間
法定代表人：齊凌峰
聯系人：任卓異
電話： 18201197956
傳真：010-82031470
客戶服務電話： 400-158-5050
網址： www.9ifund.com；
https://www.tl50.com
62 東方財富證券股份有限公司
注冊地址：西藏自治區拉薩市柳梧新區國
際總部城 10 棟樓
辦公地址：上海市徐匯區宛平南路 88 號
東方財富大廈
法定代表人：戴彥
聯系人：周婧雯
電話：021-23586423
傳真：021-23586864
客戶服務電話：95357
網址：http://www.18.cn
63 陽光人壽保險股份有限公司
注冊地址：海南省三亞市迎賓路 360-1 號
三亞陽光金融廣場 16 層
辦公地址：北京市朝陽區景輝街 33 號院
1 號樓陽光金融中心
法定代表人：李科
聯系人：王超
電話：010-59053912
傳真：010-59053929
客服熱線：95510
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
-48-
公司網站：http://fund.sinosig.com/
64 上海攀贏基金銷售有限公司
注冊地址：中國（上海）自由貿易試驗區
銀城路 116、128 號 7 樓層（名義樓層，
實際樓層 6 層）03 室
辦公地址：上海市浦東新區陸家嘴銀城路
116 號大華銀行大廈 7 樓
法定代表人：鄭新林
聯系人：鄧琦
電話：021-68889082
客戶服務電話：021-68889082
網址：www.weonefunds.com
65 博時財富基金銷售有限公司
注冊（辦公）地址：廣東省深圳市福田區
蓮花街道福新社區益田路 5999 號基金大
廈 19 層
法定代表人：王德英
聯系人：崔丹
電話：075583169999
傳真：0755-83195220
客戶服務電話：4006105568
網址：www.boserawealth.com
基金管理人可根據《銷售辦法》和基金合同等的規定，選擇其他符合要求的
機構代理銷售本基金，并在基金管理人網站公示。
二、登記機構
名 稱：景順長城基金管理有限公司
住 所：深圳市福田區中心四路 1 號嘉里建設廣場第 1 座 21 層
辦公地址：深圳市福田區中心四路 1 號嘉里建設廣場第 1 座 21 層
法定代表人：葉才
電 話：0755-82370388-1646
傳 真：0755-22381325
聯系人：鄒昱
三、出具法律意見書的律師事務所
名稱：上海市通力律師事務所
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
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住所：上海市銀城中路 68 號時代金融中心 19 樓
辦公地址：上海市銀城中路 68 號時代金融中心 19 樓
負責人：韓炯
電話：021-31358666
傳真：021-31358600
經辦律師：黎明、陳穎華
聯系人：陳穎華
四、審計基金財產的會計師事務所
名稱：容誠會計師事務所（特殊普通合伙）
注冊地址：北京市西城區阜成門外大街 22 號 1 幢 10 層 1001-1 至 1001-26
辦公地址：北京市西城區阜成門外大街 22 號 1 幢 10 層 1001-1 至 1001-26
執行事務合伙人：劉維、肖厚發
電話：010-66001391
傳真：010-66001392
經辦會計師：陳熹、李哲虹
聯系人：陳熹
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
-50-
第六部分、基金的募集
一、基金募集的依據
本基金由基金管理人依照《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、基金合同
及其他有關規定，并經中國證監會證監許可【2025】2304 號文準予募集注冊。
二、基金的類別、存續期限與運作方式
1、基金的類別
混合型基金中基金
2、基金存續期限
不定期
3、運作方式
契約型開放式
對于本基金每份基金份額設定鎖定持有期，鎖定持有期為三個月。鎖定持有
期到期后可以辦理贖回或轉換轉出業務。
具體請見“第八部分、基金份額的申購、贖回”部分。
三、募集方式
本基金同時通過直銷中心和其他銷售機構兩種方式公開募集。
通過各銷售機構的基金銷售網點公開發售，各銷售機構的具體名單見基金份
額發售公告以及基金管理人屆時發布的調整銷售機構的相關公告。
除法律法規另有規定外，任何與基金份額發售有關的當事人不得提前發售基
金份額。
本基金基金份額發售面值為人民幣 1.00 元，按發售面值發售，采用全額繳
款的認購方式。
投資者在募集期內可以多次認購基金份額，認購一經受理不得撤銷。
四、募集期限
自基金份額發售之日起最長不得超過 3 個月，具體發售時間見基金份額
發售公告。
五、發售對象
符合法律法規規定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機構投資者、合
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-51-
格境外投資者以及法律法規或中國證監會允許購買證券投資基金的其他投資人。
六、份額類別設置
本基金根據認購費、申購費、銷售服務費收取方式的不同，將基金份額分為
不同的類別。A 類基金份額類別為在投資人認購/申購時收取前端認購/申購費用，
且不從本類別基金資產凈值中計提銷售服務費的基金份額；C 類基金份額為從本
類別基金資產凈值中計提銷售服務費，但不收取認購/申購費用的基金份額。本
基金 A 類基金份額和 C 類基金份額分別設置代碼。由于基金費用的不同，本基
金 A 類基金份額和 C 類基金份額分別計算基金份額凈值，計算公式為：計算日
某類基金份額凈值=該計算日該類基金份額的基金資產凈值/該計算日發售在外
的該類別基金份額總數。
投資者可自行選擇認購/申購的基金份額類別。
基金管理人可根據基金實際運作情況，在對基金份額持有人利益無實質性不
利影響的情況下，經與基金托管人協商一致，增加新的基金份額類別，或取消某
基金份額類別，或對基金份額分類辦法及規則進行調整并公告，不需召開基金份
額持有人大會審議。
七、認購費用
本基金 A 類基金份額的認購費率由基金管理人決定，并在招募說明書及基
金產品資料概要中列示。C 類基金份額不收取認購費用?；鹫J購費用主要用于
本基金的市場推廣、銷售、登記等募集期間發生的各項費用，不列入基金財產。
本基金 A 類基金份額對通過直銷柜臺認購的養老金客戶與除此之外的其他
投資者實施差別的認購費率。
擬實施特定認購費率的養老金客戶范圍包括基本養老基金與依法成立的養
老計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的補充養老基金，包括：
1、依法設立的基本養老保險基金；
2、依法制定的企業年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業補充
養老保險基金（包括全國社會保障基金、經監管部門批準可以投資基金的地方社
會保險基金、企業年金單一計劃以及集合計劃、企業年金理事會委托的特定客戶
資產管理計劃）；
3、企業年金養老金產品；
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
-52-
4、個人稅收遞延型商業養老保險產品；
5、養老目標證券投資基金；
6、商業養老金；
7、團體養老保障產品；
8、養老理財產品；
9、經監管部門批準可以投資基金的其他社會保險基金、企業年金或其他養
老金客戶類型。
如將來出現可以投資基金的享受稅收優惠的個人養老賬戶、經養老基金監管
部門認可的新的養老基金類型，基金管理人可將其納入養老金客戶范圍。
通過基金管理人的直銷柜臺認購 A 類基金份額的養老金客戶認購費率見下
表：
認購金額（M） 認購費率
M<100 萬元 0.06%
100 萬元≤M<500 萬元 0.03%
M≥500 萬元 1000 元/筆
其他投資者認購 A 類基金份額認購費率見下表：
認購金額（M） 認購費率
M<100 萬元 0.60%
100 萬元≤M<500 萬元 0.30%
M≥500 萬元 1000 元/筆
基金管理人及其他基金銷售機構可以在不違背法律法規規定及《基金合同》
約定的情形下，對基金認購費用實行一定的優惠，費率優惠的相關規則和流程詳
見基金管理人或其他基金銷售機構屆時發布的相關公告或通知。
八、認購的具體規定
1、認購的程序
（1）申請方式：書面申請或基金管理人公布的其他方式。
（2）認購款項支付：基金投資者認購時，采用全額繳款方式，若資金未全
額到賬則認購無效，基金管理人將認購無效的款項退回。
2、認購的確認
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
-53-
基金銷售機構對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機
構確實接收到認購申請。認購申請的確認以登記機構或基金管理人的確認結果為
準。對于認購申請及認購份額的確認情況，投資人應及時查詢并妥善行使合法權
利。
3、認購金額的限制
本基金首次認購最低限額為 1 元（含認購費），追加認購不受首次認購最低
金額的限制（基金管理人直銷及各銷售機構可根據業務情況設置高于或等于前述
的交易限額，具體以基金管理人及各銷售機構公告為準，投資者在提交基金認購
申請時，應遵循基金管理人及各銷售機構的相關業務規則）。
本基金募集期間不設置投資者單個賬戶最高認購金額限制。
如本基金單個投資人累計認購的基金份額數達到或者超過基金總份額的
50%，基金管理人可以采取比例確認等方式對該投資人的認購申請進行限制?；?br/>金管理人接受某筆或者某些認購申請有可能導致投資者變相規避前述 50%比例
要求的，基金管理人有權拒絕該等全部或者部分認購申請。投資人認購的基金份
額數以基金合同生效后登記機構的確認為準。
4、認購期利息的處理方式
有效認購款項在募集期間產生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人
所有，其中利息轉份額以登記機構的記錄為準。
5、認購份額的計算
本基金認購份額的計算如下：
（1）認購本基金 A 類基金份額時，認購份額的計算方法計算如下：
當認購費用適用比例費率時：
凈認購金額=認購金額/（1+認購費率）
認購費用=認購金額-凈認購金額
認購份額=（凈認購金額+認購期間利息）/A 類基金份額發售面值
當認購費用適用固定金額時：
認購費用＝固定金額
凈認購金額＝認購金額-認購費用
認購份額＝（凈認購金額＋認購期間利息）/A 類基金份額發售面值
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
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（2）認購 C 類基金份額時，認購份額的計算方法如下：
認購份額=（認購金額+認購期間利息）/C 類基金份額發售面值
認購費用、凈認購金額以人民幣元為單位，計算結果按照四舍五入方法，保
留到小數點后 2 位；認購份額的計算保留到小數點后 2 位，小數點 2 位以后的部
分四舍五入，由此誤差產生的收益或損失由基金財產承擔。
例：某投資人（直銷柜臺的養老金客戶除外）投資 10,000 元認購本基金 A
類基金份額，對應費率為 0.60%，假設該筆認購產生利息 10 元，則其可得到的
A 類認購份額為：
凈認購金額=10,000/（1+0.60%）=9,940.36 元
認購費用 =10,000-9,940.36=59.64 元
認購份額 =（9,940.36+10）/1.00=9,950.36 份
即：投資者（直銷柜臺的養老金客戶除外）投資 10,000 元認購本基金 A 類
基金份額，假設該筆認購款項在募集期間產生利息 10 元，基金合同生效后，投
資者可得到 9,950.36 份 A 類基金份額。
（2）本基金 C 類基金份額認購份額的計算如下：
認購份額＝（認購金額＋認購期間利息）/基金份額發售面值
認購份額的計算保留到小數點后 2 位，小數點 2 位以后的部分四舍五入，由
此誤差產生的收益或損失由基金財產承擔。
例：某投資人投資 10,000 元認購本基金 C 類基金份額，假設該筆認購產生
利息 10 元，則其可得到的認購份額為：
認購份額＝（10,000＋10）/1.00=10,010.00 份
即：該投資者投資 10,000 元認購本基金 C 類基金份額，假設該筆認購款項
在募集期間產生利息 10 元，基金合同生效后，投資者可得到 10,010.00 份 C 類
基金份額。
九、首次募集規模上限
本基金可設置首次募集規模上限，具體募集上限及規模控制的方案詳見基金
份額發售公告或其他公告。若本基金設置首次募集規模上限，基金合同生效后不
受此募集規模的限制。
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十、基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，任何
人不得動用。
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第七部分、基金合同的生效
一、基金備案的條件
本基金自基金份額發售之日起3個月內，在基金募集份額總額不少于2億份，
基金募集金額不少于 2 億元人民幣且基金認購人數不少于 200 人的條件下，基金
募集期屆滿或基金管理人依據法律法規及招募說明書可以決定停止基金發售，并
在 10 日內聘請法定驗資機構驗資，自收到驗資報告之日起 10 日內，向中國證監
會辦理基金備案手續。
基金募集達到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續并取得
中國證監會書面確認之日起，《基金合同》生效；否則《基金合同》不生效?；?br/>金管理人在收到中國證監會確認文件的次日對《基金合同》生效事宜予以公告。
基金管理人應將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，
任何人不得動用。
二、基金合同不能生效時募集資金的處理方式
如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應當承擔下列責任：
1、以其固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用；
2、在基金募集期限屆滿后 30 日內返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同
期活期存款利息；
3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機構不得請求報酬。
基金管理人、基金托管人和銷售機構為基金募集支付之一切費用應由各方各自承
擔。
三、基金存續期內的基金份額持有人數量和資產規模
《基金合同》生效后，連續 20 個工作日出現基金份額持有人數量不滿 200
人或者基金資產凈值低于 5000 萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以
披露；連續 60 個工作日出現前述情形的，基金管理人應當在十個工作日內向中
國證監會報告并提出解決方案，如持續運作、轉換運作方式、與其他基金合并或
者終止基金合同等，并在 6 個月內召集基金份額持有人大會進行表決。
法律法規或中國證監會另有規定時，從其規定。
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第八部分、基金份額的申購、贖回
一、申購與贖回場所
本基金的申購與贖回將通過銷售機構進行。具體的銷售機構將由基金管理人
在本招募說明書“第五部分、相關服務機構”中或其他相關公告中列明?；鸸?br/>理人可根據情況變更或增減銷售機構，并在基金管理人網站公示?；鹜顿Y者應
當在銷售機構辦理基金銷售業務的營業場所或按銷售機構提供的其他方式辦理
基金份額的申購與贖回。
二、申購與贖回的開放日及時間
1、三個月持有期
三個月持有期指基金合同生效日（對認購份額而言）、基金份額申購確認日
（對申購份額而言）或基金份額轉換轉入確認日（對轉換轉入份額而言）起（即
持有期起始日），至基金合同生效日、基金份額申購確認日或基金份額轉換轉入
確認日次三個月的月度對日（即持有期到期日）前一日止，如該月度無此對應日
期，則取該月的最后一日；若該月度對日為非工作日，則順延至下一個工作日。
在不違反法律法規且對基金份額持有人無實質性不利影響的前提下，基金管
理人可以對三個月持有期的設置及規則進行調整，并提前公告。
2、開放日及開放時間
投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，如果投資人多次認購、申購本
基金，則其持有的每一份基金份額的贖回開放的時間可能不同。申購和贖回的具
體辦理時間為上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間。若本
基金參與港股通交易且該工作日為非港股通交易日時，則基金管理人可根據實際
情況決定本基金是否開展申購、贖回及轉換業務，具體以屆時提前發布的公告為
準。但基金管理人根據法律法規、中國證監會的要求或基金合同的規定公告暫停
申購、贖回時除外。
基金合同生效后，若出現新的證券交易市場、證券交易所交易時間變更或其
他特殊情況或根據業務需求，基金管理人將視情況對前述開放日及開放時間進行
相應的調整，但應在實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公
告。
3、申購、贖回開始日及業務辦理時間
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基金管理人可根據實際情況依法決定本基金開始辦理申購的具體日期，具體
業務辦理時間在申購開始公告中規定。此后的每個工作日為本基金的申購業務開
放日。
認購份額的持有期到期后，基金管理人開始辦理贖回，具體業務辦理時間在
贖回開始公告中規定。對于每份基金份額，自其三個月持有期到期日（含當日）
起才能辦理贖回。
在確定申購開始與贖回開始時間后，基金管理人應在申購、贖回開放日前依
照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告申購與贖回的開始時間。
基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、
贖回或者轉換。投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或轉換
申請且登記機構確認接受的，其基金份額申購、贖回價格為下一開放日該類別的
基金份額申購、贖回的價格。
三、申購與贖回的原則
1、“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當日的各類基金份額凈值為基
準進行計算；
2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；
3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規定的時間以內撤銷；
4、本基金對單筆認購/申購基金份額分別計算持有時間，贖回遵循“先進先
出”原則，即按照投資人認購、申購的先后次序進行順序贖回；
5、辦理申購、贖回業務時，應當遵循基金份額持有人利益優先原則。確保
投資者的合法權益不受損害并得到公平對待。
基金管理人可在法律法規允許的情況下，對上述原則進行調整?；鸸芾砣?br/>必須在新規則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。
四、申購與贖回的程序
1、申購和贖回的申請方式
投資人必須根據銷售機構規定的程序，在開放日的具體業務辦理時間內提出
申購或贖回的申請。
2、申購和贖回的款項支付
投資人申購基金份額時，必須全額交付申購款項，投資人交付申購款項，申
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購成立；登記機構確認基金份額時，申購生效。
對于每份基金份額，自該基金份額的三個月持有期到期日起（含當日），基
金份額持有人遞交贖回申請，贖回成立，贖回是否生效以基金登記機構確認為準。
基金份額持有人贖回申請成功后，基金管理人將在 T＋10 日（包括該日）內支付
贖回款項。當贖回款交收期間出現港股通交易日為非港股通交收日或港股通臨時
停市時，基金管理人可相應順延贖回款項的交收。遇證券交易所或交易市場數據
傳輸延遲、通訊系統故障、港股通交易系統故障或港股通資金交收規則限制、登
記公司系統故障、銀行數據交換系統故障或其它非基金管理人及基金托管人所能
控制的因素影響業務處理流程時，贖回款項順延至上述情形消除后的下一個工作
日劃出。在發生基金合同載明的巨額贖回、其他暫停贖回或延緩支付贖回款項的
情形時，款項的支付辦法參照基金合同有關條款處理。
3、申購和贖回申請的確認
基金管理人應以交易時間結束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購
或贖回申請日(T 日)，在正常情況下，本基金登記機構在 T+3 日內對該交易的有
效性進行確認。T 日提交的有效申請，投資人應在 T+ 4 日后(包括該日)及時到銷
售網點柜臺或以銷售機構規定的其他方式查詢申請的確認情況。若申購不成功，
則申購款項由銷售機構直接退還給投資人。因投資人怠于履行該項查詢等各項義
務，致使其相關權益受損的，基金管理人、基金托管人、基金銷售機構不承擔由
此造成的損失或不利后果。
銷售機構對申購、贖回申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售
機構確實接收到該申請。申購、贖回的確認以登記機構的確認結果為準。對于申
購、贖回申請的確認情況，投資者應及時查詢并妥善行使合法權利。
五、申購與贖回的數額限制
1、每個賬戶首次申購的最低金額為 1 元（含申購費）。追加申購不受首次申
購最低金額的限制（具體以各家銷售機構或基金管理人公告為準）。投資者可多
次申購，除本招募說明書或更新的招募說明書另有規定外，對單個投資者累計持
有基金份額的數量不設上限限制。
2、本基金不設最低贖回份額（其他銷售機構另有規定的，從其規定），但某
筆贖回導致基金份額持有人持有的基金份額余額不足 1 份時，余額部分基金份額
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必須一同全部贖回。
3、基金管理人有權規定單個投資者單日或單筆申購金額上限，具體金額請
參見更新的招募說明書。
4、基金管理人有權規定本基金的基金總規模、基金單日凈申購比例上限，
具體規模或比例上限請參見更新的招募說明書。
5、當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響時，
基金管理人應當采取設定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、
拒絕大額申購、暫停基金申購等措施，切實保護存量基金份額持有人的合法權益。
基金管理人基于投資運作與風險控制的需要，可采取上述措施對基金規模予以控
制。具體見基金管理人相關公告。
6、基金管理人可在法律法規允許的情況下，調整上述規定申購金額和贖回
份額的數量限制或新增基金規?？刂拼胧??；鸸芾砣吮仨氃谡{整實施前依照
《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。
六、申購費用和贖回費用
1、本基金 A 類基金份額在申購時收取申購費，C 類基金份額在申購時不收
取申購費。A 類基金份額的申購費用由申購 A 類基金份額的投資人承擔，不列
入基金財產，主要用于本基金的市場推廣、銷售、登記等各項費用。
本基金 A 類基金份額對通過直銷柜臺申購的養老金客戶與除此之外的其他
投資者實施差別的申購費率。
擬實施特定申購費率的養老金客戶范圍包括基本養老基金與依法成立的養
老計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的補充養老基金，包括：
（1）依法設立的基本養老保險基金；
（2）依法制定的企業年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業補
充養老保險基金（包括全國社會保障基金、經監管部門批準可以投資基金的地方
社會保險基金、企業年金單一計劃以及集合計劃、企業年金理事會委托的特定客
戶資產管理計劃）；
（3）企業年金養老金產品；
（4）個人稅收遞延型商業養老保險產品；
（5）養老目標證券投資基金；
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
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（6）商業養老金；
（7）團體養老保障產品；
（8）養老理財產品；
（9）經監管部門批準可以投資基金的其他社會保險基金、企業年金或其他
養老金客戶類型。
如將來出現可以投資基金的享受稅收優惠的個人養老賬戶、經養老基金監管
部門認可的新的養老基金類型，基金管理人可將其納入養老金客戶范圍。
通過基金管理人的直銷柜臺申購 A 類基金份額的養老金客戶申購費率見下
表：
申購金額（M） 申購費率
M<100 萬元 0.08%
100 萬元≤M<500 萬元 0.04%
M≥500 萬元 1000 元/筆
注：若本基金開通轉換業務，養老金客戶通過基金管理人直銷柜臺轉換轉入
至本基金 A 類基金份額時，申購補差費享受上述同等折扣優惠。
其他投資者申購 A 類基金份額的申購費率見下表：
申購金額（M） 申購費率
M<100 萬元 0.80%
100 萬元≤M<500 萬元 0.40%
M≥500 萬元 1000 元/筆
基金管理人及其他基金銷售機構可以在不違背法律法規規定及《基金合同》
約定的情形下，對基金申購費用實行一定的優惠，費率優惠的相關規則和流程詳
見基金管理人或其他基金銷售機構屆時發布的相關公告或通知。
2、本基金對每份基金份額設置 3 個月的最短持有期限，3 個月最短持有期
限內，基金份額持有人不能對該基金份額提出贖回。紅利再投資的基金份額在對
應認購/申購/轉換轉入份額鎖定持有期到期后即可進行贖回或轉換轉出，相應贖
回費與對應份額贖回費一致。
（1）本基金 A 類基金份額的贖回費率見下表：
持有期限 贖回費率 歸入基金資產比例
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90 日（含）-180 日 0.50% 50%
180 日（含）以上 0 -
（2）本基金 C 類基金份額不收取贖回費。
3、基金管理人可以在基金合同約定的范圍內調整費率或收費方式，并最遲
應于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介
上公告。
4、基金管理人可以在不違背法律法規規定及基金合同約定的情況下根據市
場情況制定基金促銷計劃，定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動
期間，基金管理人可以按中國證監會要求履行必要手續后，對基金投資者適當調
低基金申購費率、贖回費率和銷售服務費率。
5、當本基金發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機
制，以確?；鸸乐档墓叫?。具體處理原則與操作規范遵循相關法律法規以及
監管部門、自律規則的規定。
七、申購份額與贖回金額的計算
1、本基金申購份額的計算：
（1）申購 A 類基金份額時，申購份額的計算方法如下：
A 類基金份額申購的有效份額為按實際確認的申購金額在扣除申購費用后，
以申請當日 A 類基金份額凈值為基準計算，申購金額及申購份額的計算結果按
照四舍五入的方法，保留小數點后兩位，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。
本基金 A 類基金份額的申購金額包括申購費用和凈申購金額，其中：
當申購費用適用比例費率時：
凈申購金額=申購金額/（1＋申購費率）
申購費用=申購金額-凈申購金額
申購份額=凈申購金額/T 日 A 類基金份額凈值
當申購費用適用固定金額時：
申購費用=固定金額
凈申購金額=申購金額-申購費用
申購份額=凈申購金額/T 日 A 類基金份額凈值
例：某投資者（直銷柜臺養老金客戶除外）投資 5,000 元申購本基金 A 類基
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金份額，申購費率為 0.80%，假設申購當日 A 類基金份額凈值為 1.1280 元，則
其可得到的申購份額為：
凈申購金額=5,000/（1+0.80%）=4,960.32 元
申購費用=5,000-4,960.32=39.68 元
申購份額=4,960.32/1.1280=4,397.45 份
即：投資者（直銷柜臺養老金客戶除外）投資 5,000 元申購本基金 A 類基金
份額，假設申購當日的 A 類基金份額凈值為 1.1280 元，可得到 4,397.45 份 A 類
基金份額。
（2）申購 C 類基金份額時，申購份額的計算方法如下：
C 類基金份額申購的有效份額為按實際確認的申購金額，以申請當日 C 類基
金份額凈值為基準計算，計算結果按四舍五入的方法，保留到小數點后兩位，由
此產生的收益或損失由基金財產承擔。
本基金的 C 類基金份額申購時不收取申購費用，申購金額即為凈申購金額。
申購份額=凈申購金額/T 日 C 類基金份額凈值
例：某投資者投資 5,000 元申購 C 類基金份額，假設申購當日 C 類基金份額
凈值為 1.1280 元，則其可得到的申購份額為：
申購份額=5,000/1.1280=4,432.62 份
即：投資者投資 5,000 元申購 C 類基金份額，假設申購當日的 C 類基金份額
凈值為 1.1280 元，可得到 4,432.62 份 C 類基金份額。
2、本基金贖回金額的計算：
A 類和 C 類基金份額采用“份額贖回”方式，贖回價格以 T 日的 A/C 類基
金份額凈值為基準進行計算，計算結果按四舍五入方法，保留到小數點后 2 位，
由此產生的收益或損失由基金財產承擔。
A/C 類基金份額的凈贖回金額為贖回金額扣減贖回費用，其中：
贖回金額=贖回份額T 日 A/C 類基金份額凈值
贖回費用=贖回金額×贖回費率
凈贖回金額=贖回金額－贖回費用
例：某投資者持有本基金 10,000 份 A 類基金份額 150 天，贖回費率為 0.5%，
假設贖回當日 A 類基金份額的基金份額凈值是 1.1480 元，則可得到的贖回金額
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為：
贖回金額=10,000×1.1480=11,480.00 元
贖回費用=11,480.00×0.5%=57.40 元
凈贖回金額=11,480.00-57.40=11,422.60 元
即：投資者贖回持有期為 150 天的 10,000 份本基金 A 類基金份額，假設贖
回當日的 A 類基金份額凈值為 1.1480 元，可得到 11,422.60 元贖回金額。
3、本基金基金份額凈值的計算：
本基金各類基金份額凈值的計算，均保留到小數點后 4 位，小數點后第 5 位
舍去，由此產生的誤差計入基金財產。T 日的各類基金份額凈值在 T+2 日內計算，
并在 T+3 日內公告。遇特殊情況，經履行適當程序，可以適當延遲計算或公告。
4、申購份額的處理方式：
申購費用、凈申購金額以人民幣元為單位，計算結果按照四舍五入方法，保
留到小數點后兩位；申購的有效份額為凈申購金額除以當日的該類基金份額凈值，
有效份額單位為份，上述計算結果均按四舍五入方法保留到小數點后 2 位，由此
產生的收益或損失由基金財產承擔。
5、贖回金額的處理方式：
贖回金額為按實際確認的有效贖回份額乘以當日該類基金份額凈值并扣除
相應的費用，贖回金額單位為元。上述計算結果均按四舍五入方法，保留到小數
點后 2 位，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。
八、拒絕或暫停申購的情形
發生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：
1、因不可抗力導致基金無法正常運作。
2、發生基金合同規定的暫?；鹳Y產估值情況時，基金管理人可暫停接受
投資人的申購申請。
3、證券交易所交易時間非正常停市，導致基金管理人無法計算當日基金資
產凈值。
4、接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現有基金份額持有人利益時。
5、基金資產規模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可
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能對基金業績產生負面影響，或發生其他損害現有基金份額持有人利益的情形。
6、當前一估值日基金資產凈值 50%以上的資產出現無可參考的活躍市場價
格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金托管人協商確
認后，基金管理人應當暫停接受基金申購申請。
7、基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導致單一投資者持有基金
份額的比例達到或者超過 50%，或者變相規避 50%集中度的情形。
8、占本基金相當比例的被投資基金暫停申購、暫停上市或二級市場交易停
牌，基金管理人認為有必要暫停本基金申購的情形。
9、占本基金相當比例的被投資基金暫停估值，導致基金管理人無法計算當
日本基金資產凈值。
10、基金管理人、基金托管人、銷售機構或登記機構的技術故障等異常情況
導致基金銷售系統、基金登記系統或基金會計系統無法正常運行。
11、申請超過基金管理人設定的基金總規模、單日凈申購比例上限、單一投
資者單日或單筆申購金額上限的。
12、基金參與港股通交易且港股通交易每日額度不足。
13、法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。
發生上述第 1、2、3、5、6、8、9、10、12、13 項暫停申購情形之一且基金
管理人決定暫停接受投資人申購申請時，基金管理人應當在規定期限內在規定媒
介刊登暫停申購公告。如果投資人的申購申請被全部或部分拒絕的，被拒絕的申
購款項將退還給投資人。在暫停申購的情況消除時，基金管理人應及時恢復申購
業務的辦理。
九、暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形
發生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回
款項：
1、因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項。
2、發生基金合同規定的暫停基金資產估值情況時，基金管理人可暫停接受
投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項。
3、證券交易所交易時間非正常停市，導致基金管理人無法計算當日基金資
產凈值。
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4、連續兩個或兩個以上開放日發生巨額贖回。
5、發生繼續接受贖回申請將損害現有基金份額持有人利益的情形時，基金
管理人可暫停接受基金份額持有人的贖回申請。
6、當前一估值日基金資產凈值 50%以上的資產出現無可參考的活躍市場價
格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金托管人協商確
認后，基金管理人應當延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請。
7、占本基金相當比例的被投資基金暫停贖回、暫停上市或二級市場交易停
牌，基金管理人認為有必要暫停本基金贖回的情形。
8、占本基金相當比例的被投資基金暫停估值，導致基金管理人無法計算當
日本基金資產凈值。
9、法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。
發生上述情形之一且基金管理人決定暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款
項時，基金管理人應在當日報中國證監會備案，已確認的贖回申請，基金管理人
應足額支付；如暫時不能足額支付，應將可支付部分按單個賬戶申請量占申請總
量的比例分配給贖回申請人，未支付部分可延期支付。若出現上述第 4 項所述情
形，按基金合同的相關條款處理?；鸱蓊~持有人在申請贖回時可事先選擇將當
日可能未獲受理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應及時恢
復贖回業務的辦理并公告。
十、巨額贖回的情形及處理方式
1、巨額贖回的認定
若本基金單個開放日內的基金份額凈贖回申請（贖回申請份額總數加上基金
轉換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入申請份額
總數后的余額）超過前一工作日的基金總份額的 10%，即認為是發生了巨額贖回。
2、巨額贖回的處理方式
當基金出現巨額贖回時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決定
全額贖回或部分延期贖回。
（1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，
按正常贖回程序執行。
（2）部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認
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為因支付投資人的贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產凈值造成較大
波動時，基金管理人在當日接受凈贖回比例不低于上一工作日基金總份額的 10%
的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，應當按單個賬戶
贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；對于未能贖回部
分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，
將自動轉入下一個開放日繼續贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當日
未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并
處理，無優先權并以下一開放日該類別的基金份額凈值為基礎計算贖回金額，以
此類推，直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人
未能贖回部分作自動延期贖回處理。
（3）如果基金發生巨額贖回，在單個基金份額持有人超過上一工作日基金
總份額 20%以上的凈贖回申請的情形下，基金管理人可以對該基金份額持有人超
過 20%以上的部分延期辦理贖回申請。對于當日非延期的贖回申請，應當按單個
賬戶非延期贖回申請量占非延期贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；
對于未能贖回部分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選
擇延期贖回的，將自動轉入下一個開放日繼續贖回，直到全部贖回為止；選擇取
消贖回的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放
日贖回申請一并處理，無優先權并以下一開放日該類別的基金份額凈值為基礎計
算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明
確選擇，投資人未能贖回部分作自動延期贖回處理。
（4）暫停贖回：連續 2 個開放日以上(含本數)發生巨額贖回，如基金管理
人認為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經接受的贖回申請可以延緩支付
贖回款項，但不得超過 20 個工作日，并應當在規定媒介上進行公告。
3、巨額贖回的公告
當發生上述巨額贖回并延期辦理時，基金管理人應當通過郵寄、傳真或者招
募說明書規定的其他方式在 3 個交易日內通知基金份額持有人，說明有關處理方
法，并依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上刊登公告。
十一、暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告
1、發生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應在規定期限內在規定媒
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介上刊登暫停公告。
2、暫停結束，基金重新開放申購或贖回時，基金管理人應依照《信息披露
辦法》的有關規定，在規定媒介上刊登基金重新開放申購或贖回的公告，并公告
最近 1 個工作日各類基金份額的基金份額凈值。
十二、基金轉換
基金管理人可以根據相關法律法規以及基金合同的規定決定開辦本基金與
基金管理人管理的其他基金之間的轉換業務，基金轉換可以收取一定的轉換費，
相關規則由基金管理人屆時根據相關法律法規及基金合同的規定制定并公告，并
提前告知基金托管人與相關機構。
十三、基金的非交易過戶
基金的非交易過戶是指基金登記機構受理繼承、捐贈和司法強制執行等情形
而產生的非交易過戶以及登記機構認可、符合法律法規的其它非交易過戶。無論
在上述何種情況下，接受劃轉的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資
人。
繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；
捐贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質的基金會或社
會團體；司法強制執行是指司法機構依據生效司法文書將基金份額持有人持有的
基金份額強制劃轉給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基
金登記機構要求提供的相關資料，對于符合條件的非交易過戶申請按基金登記機
構的規定辦理，并按基金登記機構規定的標準收費。
十四、基金的轉托管
基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構之間的轉托管，基金
銷售機構可以按照規定的標準收取轉托管費。
十五、定期定額投資計劃
“定期定額投資計劃”是申購業務的一種方式，投資者可通過向代銷機構提
交申請，約定每期扣款時間、扣款金額及扣款方式，由代銷機構于約定扣款日在
投資者指定資金賬戶內自動完成扣款及基金申購。投資者在辦理“定期定額投資
計劃”的同時，仍然可以進行本基金的日常申購、贖回業務。
本基金開通定期定額投資業務的時間、銷售機構名單和具體規則詳見基金管
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理人或各銷售機構有關定期定額投資業務的公告。
十六、基金份額的凍結和解凍
基金登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金份額的凍結與解凍，以及
登記機構認可、符合法律法規的其他情況下的凍結與解凍。
基金份額被凍結的，被凍結部分產生的權益一并凍結，被凍結部分份額仍然
參與收益分配。法律法規或監管機構另有規定的除外。
十七、基金份額的轉讓
在法律法規允許且條件具備的情況下，基金管理人可受理基金份額持有人通
過中國證監會認可的交易場所或者交易方式進行基金份額轉讓的申請并由登記
機構辦理基金份額的過戶登記。基金管理人擬受理基金份額轉讓業務的，將與基
金托管人協商一致并提前公告，基金份額持有人應根據基金管理人公告的業務規
則辦理基金份額轉讓業務。
十八、基金份額的折算
在對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下，基金管理人經與基金托
管人協商一致，可以根據基金運作情況，適時決定辦理基金份額折算，不需召開
基金份額持有人大會審議。基金管理人擬辦理基金份額折算業務的，將提前公告。
十九、實施側袋機制期間本基金的申購與贖回
本基金實施側袋機制的，本基金的申購和贖回安排詳見招募說明書“側袋機
制”部分的規定或相關公告。
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第九部分、基金的投資
一、投資目標
本基金在嚴格控制風險的前提下，通過穩健的大類資產配置策略及基金精選
策略構建投資組合，追求基金資產的長期穩健增值。
二、投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括經中國證監會核準或
注冊的公開募集證券投資基金（含商品基金（含商品期貨基金和黃金 ETF）、公
開募集基礎設施證券投資基金（以下簡稱“公募 REITs”）、香港互認基金、ETF
和 LOF、QDII 基金及其他經中國證監會核準或注冊的基金）、國內依法發行上市
的股票（包括創業板以及其他中國證監會核準或注冊上市的股票和存托憑證）、
港股通標的股票、債券（包括國內依法發行和上市交易的國債、央行票據、金融
債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、公開發行
的次級債券、政府支持機構債、政府支持債券、地方政府債、可轉換債券（含可
分離交易可轉債的純債部分）、可交換債券及其他經中國證監會允許投資的債券）、
資產支持證券、信用衍生品、債券回購、同業存單、銀行存款（包括協議存款、
定期存款及其他銀行存款）、貨幣市場工具及中國證監會允許基金中基金投資的
其他金融工具，但須符合中國證監會相關規定。
如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，包括但不限于股指期貨、
國債期貨、股票期權、股指期權等，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納
入投資范圍。
基金的投資組合比例為：投資經中國證監會依法核準或注冊的公開募集的基
金（含 QDII 基金、香港互認基金、公募 REITs 等）的比例不低于本基金資產的
80%；本基金對權益類資產的戰略配置目標比例中樞為 10%，投資于股票（含存
托憑證）、股票型基金、混合型基金等權益類資產占基金資產的比例為 5%-30%，
其中，投資于境內股票、股票型基金、計入權益類資產的混合型基金占基金資產
的比例不低于 5%，投資于港股通標的股票不超過股票資產的 50%；本基金投資
于 QDII 基金和香港互認基金的比例不高于本基金資產的 20%；投資于商品基金
（含商品期貨基金和黃金 ETF）的投資比例合計不得超過基金資產的 10%；本基
金投資于貨幣市場基金的比例不高于基金資產的 15%；本基金保持現金或者到期
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日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的 5%，其中現金不包括結算備付
金、存出保證金和應收申購款等。
權益類資產指股票、股票型基金和權益類混合型基金，權益類混合型基金指
至少滿足以下一條標準的混合型基金：（1）基金合同約定投資股票資產（含存托
憑證）占基金資產的比例不低于 60%；（2）基金最近連續四個季度定期報告中披
露的股票資產（含存托憑證）占基金資產的比例均在 60%以上。
如法律法規或監管機構以后對投資比例要求有變更的，基金管理人在履行適
當程序后，可以做出相應調整。
三、投資策略
本基金采用的投資策略主要包括：
（一）大類資產配置策略
本基金在宏觀經濟分析基礎上，根據經濟周期不同階段各類資產市場表現變
化情況，結合政策面、市場資金面，積極把握市場發展趨勢，對權益類資產、債
券類資產、商品類資產及現金等大類資產投資比例進行戰略配置和調整。
本基金是基金中基金，投資于經中國證監會核準或注冊的公開募集證券投資
基金的資產比例不低于基金資產的 80%，同時，本基金會將擬投資的資產分為權
益類資產和非權益類資產兩類。權益類資產主要包括股票、股票型基金以及權益
類混合型基金（權益類混合型基金指至少滿足以下一條標準的混合型基金：（1）
基金合同約定投資股票資產（含存托憑證）占基金資產的比例不低于 60%；（2）
基金最近連續四個季度定期報告中披露的股票資產（含存托憑證）占基金資產的
比例均在 60%以上）等，非權益類資產主要包括各類債券、債券型基金、非權益
類混合型基金（此處僅指不滿足前述權益類混合型基金條件的其他混合型證券投
資基金）、商品基金、貨幣市場基金、現金等資產。
1、戰略型資產配置策略（SAA）
本基金基于對國內外宏觀經濟周期和貨幣周期變化情況的深度研究，綜合考
慮宏觀經濟、政策及法規和資本市場因素，并結合各類資產的長期收益率、歷史
波動率、各類資產之間的相關性等指標，確定并動態調整權益類基金、固定收益
類基金、商品基金（含商品期貨基金和黃金 ETF）等各類基金資產的配置比例。
2、戰術型資產配置策略（TAA）
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在基金資產配置比例確定的前提下，基金管理人將根據中短期市場環境的變
化，通過擇時及類別配置等方式調節各類資產之間的分配比例，優化短期的投資
收益與風險。其中針對權益類資產的策略主要包括擇時策略和行業輪動策略。
（1）擇時策略
本基金通過綜合分析股票市場整體的平均市盈率水平、市場流動性水平、債
券市場的資金價格水平、基金折溢價水平以及衍生品市場的情緒等指標形成對不
同資產的短期超配或低配的決策信號，以輔助基金管理人對組合進行再平衡。
（2）行業輪動策略
本基金將通過自上而下的宏觀周期分析，對不同行業進行跟蹤分析，同時輔
以對積極型行業和防御型行業輪動特點的趨勢研究，形成行業配置的策略框架。
基金管理人將定期跟蹤行業超額收益的趨勢狀態，對均衡市場的行業權重進行調
節，使得組合達到最優的風險收益。在確定重點投資行業后，基金管理人將通過
考量基金的流動性、跟蹤誤差、信息比以及基金費用等指標，精選相關主動型基
金、ETF 及其他行業及主題基金進行投資。
（二）基金優選策略
本基金在確定大類資產配置基礎上，優選子基金構建組合。對于子基金的選
擇，分為被動管理基金和主動管理基金兩種類型：
被動管理基金（如指數基金、ETF 等）：主要從定量的角度分析其跟蹤誤差、
信息比率、規模、流動性以及費率等情況；
主動管理基金：搭建以“基金經理”為主要研究對象的研究體系，本基金傾
向于選擇長期業績相對較好、投資風格穩定、盈利模式可持續的基金經理管理的
基金。
具體操作方面，通過“定量”和“定性”相結合的方法篩選出各類資產類別
中優秀的基金經理和基金品種進行投資。
定量研究主要從業績分析、持倉分析、重倉股分析、子基金資金容量分析、
風險控制能力等方面對目標基金進行多維度、多指標測算與評估；
定性研究主要根據與基金經理進行訪談和調研的方式對基金管理人的盈利
模式、風格特點及投資理念研究。
在定性和定量研究的基礎上，形成基金庫，進行持續跟蹤與評估，并依此構
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建基金中基金組合，從而獲取長期穩定的超額收益。
（三）債券投資策略
出于對流動性、跟蹤誤差、有效利用基金資產的考量，本基金適時對債券進
行投資。通過研究國內外宏觀經濟、貨幣和財政政策、市場結構變化、資金流動
情況，采取自上而下的策略判斷未來利率變化和收益率曲線變動的趨勢及幅度，
確定組合久期。進而根據各類資產的預期收益率，確定債券資產配置。
（四）股票、港股通標的股票投資策略
本基金通過結合證券市場趨勢，并以基本面研究為基礎，精選基本面良好，
具有較好盈利能力和市場競爭力的公司，尋找股票的超預期機會。在考察個股的
估值水平時，本基金考察企業貼現現金流以及內在價值貼現，結合市盈率（市值
/凈利潤）、市凈率（市值/凈資產）、市銷率（市值/營業收入）等指標考察股票的
價值是否被低估。本基金采用年復合營業收入增長率、盈利增長率、息稅前利潤
增長率、凈資產收益率以及現金流量增長率等指標綜合考察上市公司的成長性。
在盈利水平方面，本基金重點考察主營業務收入、經營現金流、盈利波動程度三
個關鍵指標，以衡量具有高質量持續增長的公司。在定性指標方面，本基金綜合
考察諸如成長模式、輕資產經營方式、商業模式、行業壁壘以及渠道控制力、公
司治理等方面，從而給以相應的折溢價水平，并最終確定股票合理價格區間。
本基金投資港股通標的股票的策略依照上述境內上市交易的股票投資策略
執行。
（五）公募 REITs 投資策略
本基金將綜合考量宏觀經濟運行情況、基金資產配置策略、底層資產運營情
況、流動性及估值水平等因素，對公募 REITs 的投資價值進行深入研究，精選出
具有較高投資價值的公募 REITs 進行投資。本基金根據投資策略需要或市場環境
變化，可選擇將部分基金資產投資于公募 REITs，但本基金并非必然投資公募
REITs。
（六）存托憑證投資策略
本基金投資存托憑證的策略依照上述境內上市交易的股票投資策略執行。
（七）資產支持證券投資策略
本基金將通過對宏觀經濟、提前償還率、資產池結構以及資產池資產所在行
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業景氣變化等因素的研究，預測資產池未來現金流變化，并通過研究標的證券發
行條款，預測提前償還率變化對標的證券的久期與收益率的影響。同時，基金管
理人將密切關注流動性對標的證券收益率的影響，綜合運用久期管理、收益率曲
線、個券選擇以及把握市場交易機會等積極策略，在嚴格控制風險的情況下，結
合信用研究和流動性管理，考慮選擇風險調整后收益高的品種進行投資，以期獲
得長期穩定收益。
（八）信用衍生品投資策略
本基金按照風險管理原則，以風險對沖為目的，參與信用衍生品交易。本基
金將根據所持標的債券等固定收益品種的投資策略，審慎開展信用衍生品投資，
合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時，本基金將加強基金投資信用衍
生品的交易對手方、創設機構的風險管理，合理分散交易對手方、創設機構的集
中度，對交易對手方、創設機構的財務狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的
盡職調查與嚴格的準入管理。
（九）未來，隨著市場的發展和基金管理運作的需要，基金管理人在履行適
當程序后，可相應的調整和更新相關投資策略。
四、投資限制
1、組合限制
基金的投資組合應遵循以下限制：
（1）本基金投資經中國證監會依法核準或注冊的公開募集的基金（含 QDII
基金、香港互認基金、公募 REITs 等）的比例不低于本基金資產的 80%；
（2）本基金對權益類資產的戰略配置目標比例中樞為 10%，投資于股票（含
存托憑證）、股票型基金、混合型基金等權益類資產占基金資產的比例為5%-30%，
其中，投資于境內股票、股票型基金、計入權益類資產的混合型基金占基金資產
的比例不低于 5%，投資于港股通標的股票不超過股票資產的 50%；本基金投資
于 QDII 基金和香港互認基金的比例不高于本基金資產的 20%；投資于商品基金
（含商品期貨基金和黃金 ETF）的投資比例合計不得超過基金資產的 10%；
（3）本基金投資單只基金的比例不高于本基金資產凈值的 20%，且不得持
有其他基金中基金；
（4）本基金管理人管理的全部基金（ETF 聯接基金除外）持有單只證券投
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資基金不得超過被投資基金凈資產的 20％，被投資基金凈資產規模以最近定期
報告披露的規模為準；
（5）本基金保持現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈
值的 5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證金和應收申購款等；
（6）本基金不得持有具有復雜、衍生品性質的基金份額，包括中國證監會
認定的其他基金份額；
（7）本基金投資于貨幣市場基金占基金資產的比例不得高于 15%；
（8）本基金投資于流通受限基金不高于本基金資產凈值的 10%；流通受限
基金是指封閉運作基金、定期開放基金等由基金合同規定明確在一定期限鎖定期
內不可贖回的基金，但不包括 ETF、LOF 等可上市交易的基金；因基金規模變
動等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所規定的比例限制的，基金管理
人不得主動新增流通受限基金的投資；
（9）本基金投資其他基金，被投資基金的運作期限應當不少于 1 年、最近
定期報告披露的基金凈資產應當不低于 1 億元；
（10）本基金持有一家公司發行的證券（不包括基金份額，且同一家公司在
內地和香港市場同時上市的 A+H 股合并計算），其市值不超過基金資產凈值的
10％；
（11）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券（不包括基金
份額，且同一家公司在內地和香港市場同時上市的 A+H 股合并計算），不超過該
證券的 10％，完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的基金品種可以不受
此條款規定的比例限制；
（12）本基金管理人管理的全部開放式基金（包括開放式基金以及處于開放
期的定期開放基金）持有一家上市公司發行的可流通股票，不超過該上市公司可
流通股票的 15％；本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發行的
可流通股票，不超過該上市公司可流通股票的 30％；完全按照有關指數的構成
比例進行證券投資的開放式基金以及中國證監會認定的特殊投資組合可不受前
述比例限制；
（13）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過
基金資產凈值的 10％；
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（14）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的
20％；
（15）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例，不得超過
該資產支持證券規模的 10％；
（16）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持
證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的 10％；
（17）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產支持證券。
基金持有資產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評
級報告發布之日起 3 個月內予以全部賣出；
（18）基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總
資產，本基金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；
（19）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過該基金資產凈
值的 15%；因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理人之
外的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資
產的投資；
（20）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍
保持一致；
（21）本基金資產總值不超過基金資產凈值的 140%；
（22）本基金投資存托憑證的比例限制依照境內上市交易的股票執行，與境
內上市交易的股票合并計算；
（23）本基金不得持有信用保護賣方屬性的信用衍生品，不得持有合約類信
用衍生品。本基金持有的信用衍生品的名義本金不得超過本基金對應受保護債券
面值的 100%；
（24）本基金投資于同一信用保護賣方的各類信用衍生品的名義本金合計不
得超過基金資產凈值的 10%；
因證券市場波動、證券發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素
致使基金不符合前述（23）、（24）所規定比例限制的，基金管理人應在 3 個月之
內進行調整；
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（25）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
因證券市場波動、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例
不符合上述第（3）、（4）項規定投資比例的，基金管理人應當在 20 個交易日內
進行調整，但中國證監會規定的情形除外。法律法規另有規定的，從其規定。
除上述（3）、（4）、（5）、（17）、（19）、（20）、（23）、（24）情形之外，因證
券市場波動、證券發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金
投資比例不符合上述規定投資比例的，基金管理人應當在 10 個交易日內進行調
整，但中國證監會規定的特殊情形除外。法律法規另有規定的，從其規定。
基金管理人應當自基金合同生效之日起 6 個月內使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合
基金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監督與檢查自基金合同生效之日起
開始。
法律法規或監管部門取消或調整上述限制，如適用于本基金，基金管理人在
履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按照調整后的規定執行，但須
提前公告。
2、禁止行為
為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用于下列投資或者活動：
（1）承銷證券；
（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；
（3）從事承擔無限責任的投資；
（4）向其基金管理人、基金托管人出資；
（5）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；
（6）持有具有復雜、衍生品性質的基金份額，包括中國證監會認定的其他
基金份額；
（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。
基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有其他重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證
券，或者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循
基金份額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機
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制，按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，并
按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三分
之二以上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯交易事項進行
審查。
法律法規或監管部門取消或調整上述限制，如適用于本基金，基金管理人在
履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按照調整后的規定執行，但須
提前公告。
五、業績比較基準
中證偏股型基金指數收益率*9%+MSCI 發達市場指數收益率*3%+上海黃金
交易所 Au99.99 現貨實盤合約收益率*2%+中債綜合財富（總值）指數收益率
*81%+銀行人民幣活期存款利率（稅后）*5%
中證偏股型基金指數選取內地上市的所有股票型基金以及混合型基金中以
股票為主要投資對象的基金作為樣本，采用凈值規模加權，以反映所有偏股型開
放式證券投資基金的整體走勢。
MSCI 發達市場指數涵蓋了發達市場國家的大中型股代表。該指數涵蓋了每
個國家自由流通股調整后市值的約 85%。
上海黃金交易所 Au99.99 現貨實盤合約為在上海黃金交易所交易，代表黃
金資產的現貨合約，適合作為本基金商品類資產部分的業績比較基準。
中債綜合財富（總值）指數能夠反映債券市場總體走勢，適合作為本基金固
定收益部分的業績比較基準。
本基金為混合型基金中基金，本基金投資于股票（含存托憑證）、股票型基
金、混合型基金等權益類資產占基金資產的比例為 5%-30%，因此上述業績比較
基準目前能夠較好地反映本基金的投資風格及風險收益特征。
如果今后指數公司變更或停止業績比較基準指數的編制及發布、或者指數由
其他指數替代、或由于指數編制方法發生重大變更等原因導致指數不宜繼續作為
業績比較基準的、或法律法規發生變化，或者有更權威的、更能為市場普遍接受
的業績比較基準推出，或者是市場上出現更加適合用于本基金的業績比較基準時，
基金管理人在與基金托管人協商一致后可變更業績比較基準，并及時公告。
六、風險收益特征
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本基金為混合型基金中基金，在通常情況下其預期收益和預期風險水平高于
債券型基金中基金、債券型基金、貨幣市場基金和貨幣型基金中基金，低于股票
型基金、股票型基金中基金。
本基金可投資港股通標的股票，本基金還面臨港股通機制下因投資環境、投
資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險。
七、基金管理人代表基金行使股東或債權人權利的處理原則及方法
1、基金管理人按照國家有關規定代表基金獨立行使股東或債權人權利，保
護基金份額持有人的利益；
2、不謀求對上市公司的控股；
3、有利于基金財產的安全與增值；
4、不通過關聯交易為自身、雇員、授權代理人或任何存在利害關系的第三
人牟取任何不當利益。
八、側袋機制的實施和投資運作安排
當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金
份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事
務所意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召開基金
份額持有人大會審議。
側袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業
績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。
側袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產的處置變
現和支付等對投資者權益有重大影響的事項詳見招募說明書“側袋機制”部分的
規定。
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第十部分、基金的財產
一、基金資產總值
基金資產總值是指基金持有的基金份額、各類證券及票據價值、銀行存款本
息和基金應收的申購基金款以及其他投資所形成的價值總和。
二、基金資產凈值
基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。
三、基金財產的賬戶
基金托管人根據相關法律法規、規范性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬
戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管
人、基金銷售機構和基金登記機構自有的財產賬戶以及其他基金財產賬戶相獨立。
四、基金財產的保管和處分
本基金財產獨立于基金管理人、基金托管人和基金銷售機構的財產，并由基
金托管人保管?；鸸芾砣?、基金托管人、基金登記機構和基金銷售機構以其自
有的財產承擔其自身的法律責任，其債權人不得對本基金財產行使請求凍結、扣
押或其他權利。除依法律法規和《基金合同》的規定處分外，基金財產不得被處
分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原
因進行清算的，基金財產不屬于其清算財產?；鸸芾砣斯芾磉\作基金財產所產
生的債權，不得與其固有資產產生的債務相互抵銷；基金管理人管理運作不同基
金的基金財產所產生的債權債務不得相互抵銷。非因基金財產本身承擔的債務，
不得對基金財產強制執行。
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第十一部分、基金資產的估值
一、估值日
本基金的估值日為本基金相關的證券交易場所的交易日以及國家法律法規
規定需要對外披露基金凈值的非交易日，即本基金的基金份額凈值和基金份額累
計凈值的歸屬日。
二、估值對象
基金所擁有的基金、股票、債券、貨幣市場工具、資產支持證券、信用衍生
品、銀行存款本息、應收款項、其它投資等資產及負債。
三、估值原則
基金管理人在確定相關金融資產和金融負債的公允價值時，應符合《企業會
計準則》、監管部門有關規定。
（一）對存在活躍市場且能夠獲取相同資產或負債報價的投資品種，在估值
日有報價的，除會計準則規定的例外情況外，應將該報價不加調整地應用于該資
產或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發生影響公允價值計
量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據表明估值
日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調整，確定公允
價值。
與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產或負債的公允價值
為基礎，并在估值技術中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產出售或使用
的限制等，如果該限制是針對資產持有者的，那么在估值技術中不應將該限制作
為特征考慮。此外，基金管理人不應考慮因其大量持有相關資產或負債所產生的
溢價或折價。
（二）對不存在活躍市場的投資品種，應采用在當前情況下適用并且有足夠
可利用數據和其他信息支持的估值技術確定公允價值。采用估值技術確定公允價
值時，應優先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關資產或負債可觀察輸入值
或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。
（三）如經濟環境發生重大變化或證券發行人發生影響證券價格的重大事件，
使潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值的影響在 0.25%以上的，應對估值
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進行調整并確定公允價值。
四、估值方法
1、本基金所投資的證券投資基金的估值：
（1）本基金投資于非上市證券投資基金的估值：
1）境內非貨幣市場基金，按所投資基金估值日的份額凈值估值。
2）境內貨幣市場基金，按所投資基金前一估值日后至估值日期間（含節假
日）的萬份收益計提估值日基金收益。
（2）本基金投資于上市證券投資基金的估值：
1）投資 ETF 基金，按所投資基金估值日的收盤價估值。
2）投資境內上市的開放式基金（LOF），按所投基金估值日的份額凈值估值。
3）投資境內上市定期開放式基金、封閉式基金(含公募 REITs)，按所投基金
的估值日收盤價估值。
4）境內上市交易型貨幣市場基金，如所投資基金披露份額凈值，則按所投
資基金估值日的份額凈值估值；如所投資基金披露萬份（百份）收益，則按所投
資基金前一估值日后至估值日期間（含節假日）的萬份（百份）收益計提估值日
基金收益。
5）其他證券投資基金按估值日的基金份額凈值估值，當日未公布的，按其
最近公布的基金份額凈值為基礎估值。
（3）若所投資的證券投資基金不公布基金份額凈值、進行折算或拆分、估
值日無交易等特殊情況，基金管理人根據以下原則進行估值：
1）按基金份額凈值估值的，若所投資基金與本基金估值頻率一致但未公布
估值日基金份額凈值，按其最近公布的基金份額凈值為基礎估值。
2）按收盤價估值的，若估值日無交易，且最近交易日后市場環境未發生重
大變化，按最近交易日的收盤價估值；如最近交易日后市場環境發生了重大變化
的，可使用最新的基金份額凈值為基礎或參考類似投資品種的現行市價及重大變
化因素調整最近交易市價，確定公允價值。
3）若所投資基金前一估值日至估值日期間發生分紅除權、折算或拆分，基
金管理人應根據基金份額凈值或收盤價、單位基金份額分紅金額、折算拆分比例、
持倉份額等因素合理確定公允價值。
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4）當基金管理人認為所投資基金按上述第 1）至第 3）條進行估值存在不公
允時，應與基金托管人協商一致采用合理的估值技術或估值標準確定其公允價值。
如果未來相關法律法規或監管規定對基金中基金投資證券投資基金的估值
方法進行調整，本基金將采用調整后的方法對基金中基金投資的證券投資基金進
行估值，不需召開基金份額持有人大會。
2、證券交易所上市的有價證券的估值
（1）交易所上市的有價證券（包括股票等），以其估值日在證券交易所掛牌
的市價（收盤價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經濟環境未發生重大
變化或證券發行機構未發生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的市價
（收盤價）估值；如最近交易日后經濟環境發生了重大變化或證券發行機構發生
影響證券價格的重大事件的，可參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素，
調整最近交易市價，確定公允價值。
（2）交易所上市交易或掛牌轉讓的不含權固定收益品種，選取估值日第三
方估值基準服務機構提供的相應品種當日的估值全價進行估值。
（3）交易所上市交易或掛牌轉讓的含權固定收益品種（另有規定的除外），
選取估值日第三方估值基準服務機構提供的相應品種當日的唯一估值全價或推
薦估值全價進行估值；
對于含投資者回售權的固定收益品種，行使回售權的，在回售登記日至實際
收款日期間選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種的唯一估值全價或推
薦估值全價，同時應充分考慮發行人的信用風險變化對公允價值的影響?；厥鄣?br/>記期截止日（含當日）后未行使回售權的按照長待償期所對應的價格進行估值。
（4）交易所上市交易的可轉換債券實行全價交易的債券選取估值日收盤價
作為估值全價；實行凈價交易的債券選取估值日收盤價并加計每百元稅前應計利
息作為估值全價。
（5）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用在當前情況下適用并且
有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定其公允價值。
3、處于未上市期間的有價證券應區分如下情況處理：
（1）送股、轉增股、配股和公開增發的新股，按估值日在證券交易所掛牌
的同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估值；
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（2）首次公開發行未上市的股票、債券，采用估值技術確定公允價值；
（3）在發行時明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非公開發行股票、
首次公開發行股票時公司股東公開發售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股
票等，不包括停牌、新發行未上市、回購交易中的質押券等流通受限股票，按監
管機構或行業協會有關規定確定公允價值；
（4）對于未上市或未掛牌轉讓且不存在活躍市場的固定收益品種，應采用
在當前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定其公
允價值。
4、對全國銀行間市場固定收益品種，參照交易所固定收益品種的估值方法
進行估值。
5、信用衍生品按第三方估值基準服務機構提供的當日估值價格進行估值，
但基金管理人依法應當承擔的估值責任不因委托而免除；選定的第三方估值基準
服務機構未提供估值價格的，依照有關法律法規及《企業會計準則》要求采用合
理估值技術確定公允價值。
6、同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別估
值。
7、匯率：本基金外幣資產價值計算中，應當以基金估值日中國人民銀行或
其授權機構公布的人民幣匯率中間價為準。若本基金現行估值匯率不再發布或發
生重大變更，或市場上出現更為公允、更適合本基金的估值匯率時，基金管理人
和基金托管人協商一致后可根據實際情況調整本基金的估值匯率，并及時報中國
證監會備案，無需召開基金份額持有人大會。
8、稅收：對于按照中國法律法規和基金投資所在地的法律法規規定應交納
的各項稅金，本基金將按權責發生制原則進行估值；對于因稅收規定調整或其他
原因導致基金實際交納稅金與估算的應交稅金有差異的，基金將在相關稅金調整
日或實際支付日進行相應的估值調整。
9、持有的銀行定期存款或通知存款，按協議或合同利率逐日確認利息收入。
10、當發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，以
確?；鸸乐档墓叫?。
11、如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基
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金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。
12、本基金投資存托憑證的估值核算，依照境內上市交易的股票進行。
13、相關法律法規以及監管部門有強制規定的，從其規定。如有新增事項，
按國家最新規定估值。
如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程
序及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知
對方，共同查明原因，雙方協商解決。
根據有關法律法規，基金資產凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理人
承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關的會
計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致的意見，按照
基金管理人對基金凈值信息的計算結果對外予以公布。
五、估值程序
1、某一類別基金份額凈值是按照估值日該類基金資產凈值除以當日該類基
金份額的余額數量計算，均精確到 0.0001 元，小數點后第 5 位舍去，舍去部分
歸入基金資產?；鸸芾砣丝梢栽O立大額贖回情形下的凈值精度應急調整機制。
國家另有規定的，從其規定。
基金管理人應在每個開放日的次二個工作日內計算基金資產凈值及各類基
金份額凈值，并按規定公告。
2、基金管理人應于每個開放日的次二個工作日內對基金資產估值。但基金
管理人根據法律法規或基金合同的規定暫停估值時除外?；鸸芾砣藢鹳Y產
估值后，將各類基金份額凈值結果發送基金托管人，經基金托管人復核無誤后，
由基金管理人按規定對外公布。
六、估值錯誤的處理
基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確?；鹳Y產估值
的準確性、及時性。當某一類基金份額凈值小數點后 4 位以內(含第 4 位)發生估
值錯誤時，視為該類基金份額凈值錯誤。
基金合同的當事人應按照以下約定處理：
1、估值錯誤類型
本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機構、或銷
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售機構、或投資人自身的過錯造成估值錯誤，導致其他當事人遭受損失的，過錯
的責任人應當對由于該估值錯誤遭受損失當事人(“受損方”)的直接損失按下述
“估值錯誤處理原則”給予賠償，承擔賠償責任。
上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數據傳輸差錯、數
據計算差錯、系統故障差錯、下達指令差錯等。
2、估值錯誤處理原則
（1）估值錯誤已發生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應及
時協調各方，及時進行更正，因更正估值錯誤發生的費用由估值錯誤責任方承擔；
由于估值錯誤責任方未及時更正已產生的估值錯誤，給當事人造成損失的，由估
值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任；若估值錯誤責任方已經積極協調，并且
有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應當承擔相應賠償責
任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認，確保估值錯誤已得
到更正。
（2）估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，
并且僅對估值錯誤的有關直接當事人負責，不對第三方負責。
（3）因估值錯誤而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。
但估值錯誤責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當得利的當事人不返還
或不全部返還不當得利造成其他當事人的利益損失(“受損方”)，則估值錯誤責
任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內對獲得不當得利的當
事人享有要求交付不當得利的權利；如果獲得不當得利的當事人已經將此部分不
當得利返還給受損方，則受損方應當將其已經獲得的賠償額加上已經獲得的不當
得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方。
（4）估值錯誤調整采用盡量恢復至假設未發生估值錯誤的正確情形的方式。
3、估值錯誤處理程序
估值錯誤被發現后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：
（1）查明估值錯誤發生的原因，列明所有的當事人，并根據估值錯誤發生
的原因確定估值錯誤的責任方；
（2）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法對因估值錯誤造成的損失
進行評估；
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（3）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法由估值錯誤的責任方進行
更正和賠償損失；
（4）根據估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構交易數據的，由基
金登記機構進行更正，并就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。
4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：
（1）基金份額凈值計算出現錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，通報
基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。
（2）錯誤偏差達到該類別基金份額凈值的 0.25%時，基金管理人應當通報
基金托管人并報中國證監會備案；錯誤偏差達到該類別基金份額凈值的 0.5%時，
基金管理人應當公告，并報中國證監會備案。
（3）前述內容如法律法規或監管機關另有規定的，從其規定處理。如果行
業另有通行做法，基金管理人和基金托管人應本著平等和保護基金份額持有人利
益的原則進行協商。
七、暫停估值的情形
1、基金投資所涉及的證券交易市場遇法定節假日或因其他原因暫停營業時；
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值時；
3、當特定資產占前一估值日基金資產凈值 50%以上的，經與基金托管人協
商確認后，基金管理人應當暫停估值；
4、占本基金相當比例的被投資基金發生暫停估值、暫停公告基金份額凈值
的情形；
5、中國證監會和基金合同認定的其它情形。
八、基金凈值的確認
用于基金信息披露的基金資產凈值和各類基金份額凈值由基金管理人負責
計算，基金托管人負責進行復核?；鸸芾砣藨?T+2 日內計算 T 日的基金資
產凈值及各類基金份額凈值并發送給基金托管人?；鹜泄苋藢糁涤嬎憬Y果復
核確認后發送給基金管理人，由基金管理人對基金凈值按照法規要求于 T+3 日
內予以公布。
九、實施側袋機制期間的基金資產估值
本基金實施側袋機制的，應根據本部分的約定對主袋賬戶資產進行估值并披
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露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側袋賬戶基金份額凈值。
十、特殊情況的處理
1、基金管理人或基金托管人按基金合同規定的估值方法的第 11 項進行估值
時，所造成的誤差不作為基金資產估值錯誤處理。
2、由于證券交易場所及登記結算公司發送的數據錯誤、遺漏，或由于其他
不可抗力原因，基金管理人和基金托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施
進行檢查，但是未能發現該錯誤、遺漏的，由此造成的基金資產估值錯誤，基金
管理人和基金托管人免除賠償責任。但基金管理人和基金托管人應當積極采取必
要的措施消除或減輕由此造成的影響。
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第十二部分、基金的收益分配
一、基金利潤的構成
基金利潤指基金現金分紅、基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和
其他收入扣除相關費用后的余額，基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動
收益后的余額。
二、基金可供分配利潤
基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中
已實現收益的孰低數。
三、基金收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金可以進行收益分配，若《基
金合同》生效不滿 3 個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現
金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資；若投資者不選擇，
本基金默認的收益分配方式是現金分紅；基金份額持有人可對 A 類基金份額和 C
類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的，紅利再投資
的份額免收申購費。同一投資人在同一銷售機構持有的同一類別的基金份額只能
選擇一種分紅方式；紅利再投資形成的基金份額在對應認購/申購/轉換轉入份額
鎖定持有期到期后即可進行贖回或轉換轉出；
3、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于該類基金份額的
面值，即基金收益分配基準日的各類基金份額的基金份額凈值減去每單位該類基
金份額收益分配金額后不能低于面值；
4、本基金各類基金份額在費用收取上不同，其對應的可分配收益可能有所
不同。同一類別每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
在對基金份額持有人利益無實質性不利影響的情況下，經履行適當程序后，
基金管理人可在法律法規允許的前提下酌情調整以上基金收益分配原則。
四、收益分配方案
基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收益
分配對象、分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。
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五、收益分配方案的確定、公告與實施
本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，由基金管理
人依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介公告。
六、基金收益分配中發生的費用
基金收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資者自行承擔。當投
資者的現金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金登
記機構可將基金份額持有人的現金紅利自動轉為相應類別的基金份額。紅利再投
資的計算方法，依照《業務規則》執行。
七、實施側袋機制期間的收益分配
本基金實施側袋機制的，側袋賬戶不進行收益分配，詳見招募說明書的規定。
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第十三部分、基金的費用與稅收
一、基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金托管人的托管費；
3、銷售服務費；
4、《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用；
5、《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費、訴訟費和仲裁費；
6、基金份額持有人大會費用；
7、基金的證券交易費用；
8、基金投資其他基金產生的其他基金的費用（包括但不限于申購費、贖回
費、銷售服務費等），但法律法規禁止從基金財產中列支的除外；
9、基金的銀行匯劃費用；
10、證券賬戶開戶費用和賬戶維護費；
11、因投資港股通標的股票而產生的各項費用；
12、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他
費用。
二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金資產中投資于本基金管理人管理的基金的部分不收取管理費。管理費
按前一日基金資產凈值扣除所持有本基金管理人管理的基金的基金份額的資產
凈值后的余額（若為負數，則取 0）的 0.60%年費率計提。管理費的計算方法如
下：
H＝E×0.60%÷當年天數
H 為每日應計提的基金管理費
E 為前一日的基金資產凈值扣除所持有本基金管理人管理的基金的基金份
額的資產凈值后的余額（若為負數，則取 0）。
基金管理費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，經基金管理人與基
金托管人核對一致后，由基金托管人按照基金管理人指令于次月首日起 5 個工作
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日內從基金財產中一次性支付。若遇法定節假日、休息日或不可抗力致使無法按
時支付的，順延至最近可支付日支付。
2、基金托管人的托管費
本基金資產中投資于基金托管人托管的基金的部分不收取托管費。托管費按
前一日基金資產凈值扣除所持有基金托管人托管的基金的基金份額的資產凈值
后的余額（若為負數，則取 0）的 0.15%的年費率計提。托管費的計算方法如下：
H＝E×0.15%÷當年天數
H 為每日應計提的基金托管費
E 為前一日的基金資產凈值扣除所持有基金托管人托管的基金的基金份額
的資產凈值后的余額（若為負數，則取 0）。
基金托管費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，經基金管理人與基
金托管人核對一致后，由基金托管人按照基金管理人指令于次月首日起 5 個工作
日內從基金財產中一次性支付。若遇法定節假日、休息日或不可抗力致使無法按
時支付的，順延至最近可支付日支付。
3、銷售服務費
本基金 A 類基金份額不收取銷售服務費，C 類基金份額的銷售服務費按前
一日 C 類基金份額資產凈值的 0.30%年費率計提。計算方法如下：
H＝E×0.30%÷當年天數
H 為 C 類基金份額每日應計提的銷售服務費
E 為 C 類基金份額前一日基金資產凈值
銷售服務費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，經基金管理人與基
金托管人核對一致后，由基金托管人按照基金管理人指令于次月首日起 5 個工作
日內從基金財產中支付給基金管理人，由基金管理人代付給銷售機構。若遇法定
節假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，順延至最近可支付日支付。
上述“一、基金費用的種類”中第 4－12 項費用，根據有關法規及相應協議
規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產中支付。
本基金管理人運用本基金財產申購自身管理的其他基金（ETF 除外），基金
管理人應當通過直銷渠道申購且不得收取申購費、贖回費（按照相關法規、基金
招募說明書約定應當收取，并記入基金財產的贖回費用除外）、銷售服務費等銷
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售費用。
三、不列入基金費用的項目
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或
基金財產的損失；
2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；
3、《基金合同》生效前的相關費用；
4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項
目。
四、實施側袋機制期間的基金費用
本基金實施側袋機制的，與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支，但
應待側袋賬戶資產變現后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收取管
理費，詳見招募說明書“側袋機制”部分的規定。
五、基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執
行。
基金財產投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣
繳義務人按照國家有關稅收征收的規定代扣代繳。
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第十四部分、基金的會計與審計
一、基金會計政策
1、基金管理人為本基金的基金會計責任方；
2、基金的會計年度為公歷年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金首次募集的
會計年度按如下原則：如果《基金合同》生效少于 2 個月，可以并入下一個會計
年度披露；
3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；
4、會計制度執行國家有關會計制度；
5、本基金獨立建賬、獨立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的
會計核算，按照有關規定編制基金會計報表；
7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對
并以書面方式確認。
二、基金的年度審計
1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的具有符合《中華
人民共和國證券法》規定的會計師事務所及其注冊會計師對本基金的年度財務報
表進行審計。
2、會計師事務所更換經辦注冊會計師，應事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人認為有充足理由更換會計師事務所，須通報基金托管人。更
換會計師事務所需按照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介公告。
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第十五部分、基金的信息披露
一、本基金的信息披露應符合《基金法》、《運作辦法》、《信息披露辦法》、
《流動性風險管理規定》、《基金合同》及其他有關規定。若相關法律法規修訂或
變更后對于基金信息披露的信息類型、披露內容、披露方式等規定與本部分的內
容不同，若適用于本基金，本基金的信息披露按照修訂或變更后的法律法規的要
求執行。
二、信息披露義務人
本基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人
大會的基金份額持有人等法律、行政法規和中國證監會規定的自然人、法人和非
法人組織。
本基金信息披露義務人以保護基金份額持有人利益為根本出發點，按照法律
法規和中國證監會的規定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性、
完整性、及時性、簡明性和易得性。
本基金信息披露義務人應當在中國證監會規定時間內，將應予披露的基金信
息通過符合中國證監會規定條件的全國性報刊（以下簡稱“規定報刊”）及《信
息披露辦法》規定的互聯網網站（以下簡稱“規定網站”）等媒介披露，并保證
基金投資者能夠按照《基金合同》約定的時間和方式查閱或者復制公開披露的信
息資料。
三、本基金信息披露義務人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：
1、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
2、對證券投資業績進行預測；
3、違規承諾收益或者承擔損失；
4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構；
5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；
6、中國證監會禁止的其他行為。
四、本基金公開披露的信息應采用中文文本。如同時采用外文文本的，基金
信息披露義務人應保證不同文本的內容一致。不同文本之間發生歧義的，以中文
文本為準。
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本基金公開披露的信息采用阿拉伯數字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣
元。
五、公開披露的基金信息
公開披露的基金信息包括：
（一）基金招募說明書、《基金合同》、基金托管協議、基金產品資料概要
1、《基金合同》是界定《基金合同》當事人的各項權利、義務關系，明確基
金份額持有人大會召開的規則及具體程序，說明基金產品的特性等涉及基金投資
者重大利益的事項的法律文件。
2、基金招募說明書應當最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項，
說明基金認購、申購和贖回安排、基金投資、基金產品特性、風險揭示、信息披
露及基金份額持有人服務等內容?；鸷贤Ш螅鹫心颊f明書的信息發生
重大變更的，基金管理人應當在三個工作日內，更新基金招募說明書并登載在規
定網站上；基金招募說明書其他信息發生變更的，基金管理人至少每年更新一次。
基金終止運作的，基金管理人不再更新基金招募說明書。
3、基金托管協議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產保管及基金運
作監督等活動中的權利、義務關系的法律文件。
4、基金產品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供簡
明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金產品資料概要的信息發生重大變
更的，基金管理人應當在三個工作日內，更新基金產品資料概要，并登載在規定
網站及基金銷售機構網站或營業網點；基金產品資料概要其他信息發生變更的，
基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再更新基金產品
資料概要。
基金募集申請經中國證監會注冊后，基金管理人應當在基金份額發售的三日
前，將基金份額發售公告、基金招募說明書提示性公告和基金合同提示性公告登
載在規定報刊上，將基金份額發售公告、基金招募說明書、基金產品資料概要、
《基金合同》和基金托管協議登載在規定網站上，并將基金產品資料概要登載在
基金銷售機構網站或營業網點；基金托管人應當同時將基金合同、基金托管協議
登載在規定網站上。
（二）基金份額發售公告
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基金管理人應當就基金份額發售的具體事宜編制基金份額發售公告，并在披
露招募說明書的當日登載于規定媒介上。
（三）《基金合同》生效公告
基金管理人應當在收到中國證監會確認文件的次日在規定媒介上登載《基金
合同》生效公告。
（四）基金凈值信息
《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應
當至少每周在規定網站披露一次各類基金份額凈值和基金份額累計凈值。
在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應當在不晚于每個開放日
的次三個工作日，通過規定網站、基金銷售機構網站或營業網點披露開放日的各
類基金份額凈值和基金份額累計凈值。
基金管理人應在不晚于半年度和年度最后一日的次三個工作日，在規定網站
披露半年度和年度最后一日的各類基金份額凈值和基金份額累計凈值。
（五）基金份額申購、贖回價格
基金管理人應當在《基金合同》、招募說明書等信息披露文件上載明各類基
金份額申購、贖回價格的計算方式及有關申購、贖回費率，并保證投資者能夠在
基金銷售機構網站或營業網點查閱或者復制前述信息資料。
（六）基金定期報告，包括基金年度報告、基金中期報告和基金季度報告
基金管理人應當在每年結束之日起三個月內，編制完成基金年度報告，將年
度報告登載在規定網站上，并將年度報告提示性公告登載在規定報刊上。
基金年度報告中的財務會計報告應當經過符合《中華人民共和國證券法》規
定的會計師事務所審計。
基金管理人應當在上半年結束之日起兩個月內，編制完成基金中期報告，將
中期報告登載在規定網站上，并將中期報告提示性公告登載在規定報刊上。
基金管理人應當在季度結束之日起 15 個工作日內，編制完成基金季度報告，
將季度報告登載在規定網站上，并將季度報告提示性公告登載在規定報刊上。
《基金合同》生效不足 2 個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中
期報告或者年度報告。
基金管理人應當在基金年度報告和中期報告中披露基金組合資產情況，及其
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流動性風險分析等。
報告期內出現單一投資者持有基金份額比例達到或超過基金總份額 20%的
情形，為保障其他投資者的權益，基金管理人至少應當在基金定期報告文件中“影
響投資者決策的其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及
占比、報告期內持有份額變化情況及本基金的特有風險，中國證監會認定的特殊
情形除外。
（七）臨時報告
本基金發生重大事件，有關信息披露義務人應依據《信息披露辦法》的有關
規定編制臨時報告書，并登載在規定報刊和規定網站上。
前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格產
生重大影響的下列事件：
1、基金份額持有人大會的召開及決定的事項；
2、基金合同終止、基金清算；
3、轉換基金運作方式、基金合并；
4、更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機構，基金改聘會計師事
務所；
5、基金管理人委托基金服務機構代為辦理基金的份額登記、核算、估值等
事項，基金托管人委托基金服務機構代為辦理基金的核算、估值、復核等事項；
6、基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發生變更；
7、基金管理人變更持有百分之五以上股權的股東、基金管理人的實際控制
人變更；
8、基金募集期延長或提前結束募集；
9、基金管理人的高級管理人員、基金經理和基金托管人專門基金托管部門
負責人發生變動；
10、基金管理人的董事在最近 12 個月內變更超過百分之五十，基金管理人、
基金托管人專門基金托管部門的主要業務人員在最近 12 個月內，變動超過百分
之三十；
11、涉及基金財產、基金管理業務、基金托管業務的訴訟或仲裁；
12、基金管理人或其高級管理人員、基金經理因基金管理業務相關行為受到
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重大行政處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負責人因基金托管
業務相關行為受到重大行政處罰、刑事處罰；
13、基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、
實際控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證
券，或者從事其他重大關聯交易事項，中國證監會另有規定的情形除外；
14、基金收益分配事項；
15、管理費、托管費、銷售服務費、申購費、贖回費等費用計提標準、計提
方式和費率發生變更；
16、任一類基金份額凈值計價錯誤達該類基金份額凈值百分之零點五；
17、本基金開始辦理申購、贖回；
18、本基金發生巨額贖回并延期辦理；
19、本基金暫停接受申購、贖回申請；
20、本基金連續發生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項；
21、本基金暫停接受申購、贖回申請后重新接受申購、贖回申請；
22、發生涉及基金申購、贖回事項調整或潛在影響投資者贖回等重大事項時；
23、基金管理人采用擺動定價機制進行估值；
24、本基金推出新業務或新服務；
25、本基金新增或調整份額類別設置；
26、基金信息披露義務人認為可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價
格產生重大影響的其他事項或中國證監會規定的其他事項。
（八）澄清公告
在基金合同期限內，任何公共媒體中出現的或者在市場上流傳的消息可能對
基金份額價格產生誤導性影響或者引起較大波動，以及可能損害基金份額持有人
權益的，相關信息披露義務人知悉后應當立即對該消息進行公開澄清。
（九）基金份額持有人大會決議
基金份額持有人大會決定的事項，應當依法報中國證監會備案，并予以公告。
（十）基金投資資產支持證券的信息披露
基金管理人應在基金年度報告及中期報告中披露其持有的資產支持證券總
額、資產支持證券市值占基金凈資產的比例和報告期內所有的資產支持證券明細。
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基金管理人應在基金季度報告中披露其持有的資產支持證券總額、資產支持
證券市值占基金凈資產的比例和報告期末按市值占基金凈資產比例大小排序的
前 10 名資產支持證券明細。
（十一）基金投資證券投資基金的信息披露
基金管理人應在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募說明書（更
新）等文件中披露投資于其他基金的相關情況，包括：
1、投資政策、持倉情況、損益情況、凈值披露時間等；
2、交易及持有基金產生的費用，包括申購費、贖回費、銷售服務費、管理
費、托管費等，招募說明書中應當列明計算方法并舉例說明；
3、本基金持有的基金發生的重大影響事件，如轉換運作方式、與其他基金
合并、終止基金合同以及召開基金份額持有人大會等；
4、本基金投資于本基金基金管理人以及關聯方所管理基金的情況；
5、本基金基金管理人參與所持有基金的基金份額持有人大會表決意見。
（十二）基金投資港股通標的股票的相關公告
基金管理人應當在基金年度報告、基金中期報告和基金季度報告等定期報告
和招募說明書等文件中披露本基金投資港股通標的股票的投資情況。若法律法規
或中國證監會另有規定時，從其規定。
（十三）清算報告
基金合同終止的，基金管理人應當依法組織基金財產清算小組對基金財產進
行清算并作出清算報告?；鹭敭a清算小組應當將清算報告登載在規定網站上，
并將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。
（十四）基金實施側袋機制期間的信息披露
本基金實施側袋機制的，相關信息披露義務人應當根據法律法規、基金合同
和招募說明書的規定進行信息披露，詳見招募說明書“側袋機制”部分的規定。
（十五）基金投資非公開發行股票的相關公告
基金管理人應當在本基金投資非公開發行股票后 2 個交易日內，在中國證監
會規定媒介披露所投資非公開發行股票的名稱、數量、總成本、賬面價值以及總
成本和賬面價值占基金資產凈值的比例、鎖定期的信息。
（十六）基金投資信用衍生品的信息披露
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
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基金管理人應當在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告及招募說明書
（更新）等文件中詳細披露信用衍生品的投資情況，包括投資策略、持倉情況等，
并充分揭示投資信用衍生品對基金總體風險的影響以及是否符合既定的投資目
標及策略。
（十七）中國證監會規定的其他信息。
六、信息披露事務管理
基金管理人、基金托管人應當建立健全信息披露管理制度，指定專門部門及
高級管理人員負責管理信息披露事務。
基金信息披露義務人公開披露基金信息，應當符合中國證監會相關基金信息
披露內容與格式準則等法律法規規定。
基金托管人應當按照相關法律法規、中國證監會的規定和基金合同的約定，
對基金管理人編制的基金資產凈值、各類基金份額凈值、基金份額申購贖回價格、
基金定期報告、更新的招募說明書、基金產品資料概要、基金清算報告等公開披
露的相關基金信息進行復核、審查，并向基金管理人進行書面或電子確認。
基金管理人、基金托管人應當在規定報刊中選擇一家報刊披露本基金信息。
基金管理人、基金托管人應當向中國證監會基金電子披露網站報送擬披露的基金
信息，并保證相關報送信息的真實、準確、完整、及時。
基金管理人、基金托管人除依法在規定媒介上披露信息外，還可以根據需要
在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于規定媒介披露信息，并且
在不同媒介上披露同一信息的內容應當一致。
基金管理人、基金托管人除按法律法規要求披露信息外、也可著眼于為投資
者決策提供有用信息的角度，在保證公平對待投資者、不誤導投資者、不影響基
金正常投資操作的前提下，自主提升信息披露服務的質量。具體要求應當符合中
國證監會及自律規則的相關規定。前述自主披露如產生信息披露費用，該費用不
得從基金財產中列支。
為基金信息披露義務人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的專
業機構，應當制作工作底稿，并將相關檔案至少保存到《基金合同》終止后 10
年。
七、信息披露文件的存放與查閱
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
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依法必須披露的信息發布后，基金管理人、基金托管人應當按照相關法律法
規規定將信息置備于各自住所，供社會公眾查閱、復制。
八、暫停或延遲信息披露的情形
當出現下述情況時，基金管理人和基金托管人可暫?；蜓舆t披露基金相關信
息：
1、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值時；
2、基金投資所涉及的證券交易市場遇法定節假日或因其他原因暫停營業時；
3、基金合同約定的暫停估值的情形；
4、法律法規、基金合同或中國證監會規定的情況。
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
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第十六部分、側袋機制
一、側袋機制的實施條件
當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金
份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事
務所意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制。
基金管理人應當在啟用側袋機制后及時發布臨時公告，并在五個工作日內聘
請側袋機制啟用日發表意見且符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務
所進行審計并披露專項審計意見。
二、實施側袋機制期間基金份額的申購與贖回
1、啟用側袋機制當日，基金登記機構以基金份額持有人的原有賬戶份額為
基礎，確認相應側袋賬戶基金份額持有人名冊和份額；當日收到的申購申請，按
照啟用側袋機制后的主袋賬戶份額辦理；當日收到的贖回申請，僅辦理主袋賬戶
的贖回申請并支付贖回款項。
2、實施側袋機制期間，基金管理人不辦理側袋賬戶份額的申購、贖回和轉
換；同時，基金管理人按照基金合同和招募說明書的約定辦理主袋賬戶份額的贖
回，并根據主袋賬戶運作情況確定是否暫停申購。
3、除基金管理人應按照主袋賬戶的份額凈值辦理主袋賬戶份額的申購和贖
回外，本招募說明書“基金份額的申購、贖回”部分的申購、贖回規定適用于主
袋賬戶份額。巨額贖回按照單個開放日內主袋賬戶份額凈贖回申請超過前一工作
日主袋賬戶總份額的 10%認定。
三、實施側袋機制期間的基金投資
側袋機制實施期間，招募說明書“基金的投資”部分約定的投資組合比例、
投資策略、組合限制、業績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。
基金管理人計算各項投資運作指標和基金業績指標時僅需考慮主袋賬戶資產。
基金管理人原則上應當在側袋機制啟用后 20 個交易日內完成對主袋賬戶投
資組合的調整，因資產流動性受限等中國證監會規定的情形除外。
基金管理人不得在側袋賬戶中進行除特定資產處置變現以外的其他投資操
作。
四、實施側袋機制期間的基金估值
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
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本基金實施側袋機制的，基金管理人和基金托管人應對主袋賬戶資產進行估
值并披露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側袋賬戶份額凈值。側袋賬戶的會
計核算應符合《企業會計準則》的相關要求。
五、實施側袋賬戶期間的基金費用
1、本基金實施側袋機制的，管理費和托管費等按主袋賬戶基金資產凈值作
為基數計提。
2、與側袋賬戶有關的費用可從側袋賬戶中列支，但應待側袋賬戶資產變現
后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收取管理費。
六、側袋賬戶中特定資產的處置變現和支付
特定資產以可出售、可轉讓、恢復交易等方式恢復流動性后，基金管理人應
當按照基金份額持有人利益最大化原則，采取將特定資產予以處置變現等方式，
及時向側袋賬戶份額持有人支付對應變現款項。
側袋機制實施期間，無論側袋賬戶資產是否全部完成變現，基金管理人都應
當及時向側袋賬戶全部份額持有人支付已變現部分對應的款項。若側袋賬戶資產
無法一次性完成處置變現，基金管理人在每次處置變現后均應按照相關法律法規
要求及時發布臨時公告。
側袋賬戶資產全部完成變現并終止側袋機制后，基金管理人應及時聘請符合
《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所進行審計并披露專項審計意見。
七、側袋機制的信息披露
1、臨時公告
在啟用側袋機制、處置特定資產、終止側袋機制以及發生其他可能對投資者
利益產生重大影響的事項后基金管理人應及時發布臨時公告。
2、基金凈值信息
基金管理人應按照招募說明書“基金的信息披露”部分規定的基金凈值信息
披露方式和頻率披露主袋賬戶份額的基金份額凈值和基金份額累計凈值。實施側
袋機制期間本基金暫停披露側袋賬戶份額凈值和累計凈值。
3、定期報告
側袋機制實施期間，基金管理人應當在基金定期報告中披露報告期內側袋賬
戶相關信息，基金定期報告中的基金會計報表僅需針對主袋賬戶進行編制。會計
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師事務所對基金年度報告進行審計時，應對報告期內基金側袋機制運行相關的會
計核算和年度報告披露等發表審計意見。
八、本部分關于側袋機制的相關規定，凡是直接引用法律法規或監管規則的
部分，如將來法律法規或監管規則修改導致相關內容被取消或變更的，基金管理
人經與基金托管人協商一致并履行適當程序后，可直接對本部分內容進行修改和
調整，無需召開基金份額持有人大會審議。
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第十七部分、風險揭示
一、本基金的風險
（一）本基金特有的風險
1、本基金為混合型基金中基金，在通常情況下其預期收益和預期風險水平
高于債券型基金中基金、債券型基金、貨幣市場基金和貨幣型基金中基金，低于
股票型基金、股票型基金中基金。雖然本基金管理人采用風險控制策略，但是各
類資產所在市場如股票市場、債券市場、海外市場等的變化將影響到本基金的業
績表現和投資目標的實現。在極端情形下，本基金可能面臨本金虧損的風險。
2、本基金投資于經中國證監會依法核準或注冊的公開募集的基金的比例不
低于本基金資產的 80%。因此，本基金所持有的基金的業績表現、持有基金的基
金管理人水平等因素將影響到本基金的業績表現?；疒H回的資金交收效率慢于
基礎證券市場交易的證券，因此本基金贖回款實際到達投資者賬戶的時間可能晚
于普通境內開放式基金，存在對投資者資金安排造成影響的風險。
3、本基金的最短持有期限為三個月，在基金份額的三個月持有期到期日前
（不含當日），基金份額持有人不能對該基金份額提出贖回或轉換轉出申請；基
金份額的三個月持有期到期日起（含當日），基金份額持有人可對該基金份額提
出贖回或轉換轉出申請?；鸱蓊~持有人將面臨在三個月持有期到期前不能贖回
基金份額的風險。
4、本基金為基金中基金，本基金運作中，收取管理費、托管費等。本基金
資產中投資于本基金管理人管理的基金的部分不收取管理費。本基金資產中投資
于基金托管人托管的基金的部分不收取托管費。本基金管理人運用本基金財產申
購自身管理的其他基金(ETF 除外)，基金管理人應當通過直銷渠道申購且不得收
取申購費、贖回費（按照相關法規、基金招募說明書約定應當收取，并記入基金
財產的贖回費用除外）、銷售服務費等銷售費用。
本基金資產投資于其他基金管理人管理的基金或其他基金托管人托管的基
金，除了本基金管理人對本基金該部分資產收取管理費、托管費等，所投子基金
將收取包括但不限于管理費、托管費、申購費、贖回費、銷售服務費等。本基金
承擔的相關費用可能比普通開放式基金高。
5、本基金的主要投資范圍為公開募集證券投資基金，本基金主要通過申購、
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二級市場買入或轉換入的方式獲得基金份額，通過贖回、二級市場賣出或轉換出
的方式變現基金份額。如占本基金相當比例的被投資基金拒絕或暫停申購/贖回，
基金管理人無法找到其他合適的可替代的基金品種時，本基金可能暫?；蚓芙^申
購、暫停或延緩支付贖回款項。
6、投資策略的風險
（1）大類資產配置策略的風險
本基金是混合型基金中基金（FOF），投資于股票（含存托憑證）、股票型基
金、混合型基金等權益類資產占基金資產的比例為 5%-30%。本基金將綜合考慮
各類因素確定組合中股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場基金、股
票及債券等資產的比例。當股市或債市上行時，本基金可能過少配置相關資產從
而無法獲得相應收益；當股市或債市下行時，本基金可能過多配置相關資產從而
導致較大損失。股市、債市的變化以及本基金的資產配置情況將影響基金業績表
現。
（2）基金投資策略的風險
1）投資標的風險。本基金以經中國證監會核準或注冊的公開募集證券投資
基金作為主要投資標的，其所投資的公開募集證券投資基金本身面臨著市場風險、
流動性風險、管理風險、信用風險等。因此，本基金所持有的公開募集證券投資
基金的風險可能會間接或直接地成為本基金的風險。
2）商品基金的風險。商品基金資產與商品現貨價格高度相關，商品現貨價
格變化將導致商品類基金等價格變化的風險。成本、市場需求、市場環境、氣候、
時間、地域、生產、宗教信仰、文化等眾多直接和間接的因素都會影響商品的價
格。另外，商品基金還存在 ETF 流動性風險、ETF 跟蹤誤差風險、期貨杠桿風
險等。
3）滬港深/港股通基金的風險。本基金除可通過港股通機制直接投資香港市
場外，還可能通過投資于滬港深/港股通基金投資于香港市場。故而本基金面臨
著港股通機制下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特
有風險。
4）香港互認基金及 QDII 基金的風險。本基金可投資于香港互認基金、QDII
基金。投資于境外基金面臨著海外市場風險、匯率風險、政策風險、稅務風險等。
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5）公募 REITs 的風險。公募 REITs 采用“公募基金+基礎設施資產支持證
券”的產品結構，主要特點如下：一是公募 REITs 與投資股票或債券的公募基金
具有不同的風險收益特征，80%以上基金資產投資于基礎設施資產支持證券，并
持有其全部份額，基金通過基礎設施資產支持證券持有基礎設施項目公司全部股
權，穿透取得基礎設施項目完全所有權或經營權利；二是公募 REITs 以獲取基礎
設施項目租金、收費等穩定現金流為主要目的，收益分配比例不低于合并后基金
年度可供分配金額的 90%；三是公募 REITs 采取封閉式運作，不開放申購與贖回，
在證券交易所上市，存在流動性不足的風險。場外份額持有人需將基金份額轉托
管至場內才可賣出或申報預受要約。
投資公募 REITs 的風險包括但不限于：
①價格波動風險。公募 REITs 大部分資產投資于基礎設施項目，具有權益屬
性，受經濟環境、運營管理等因素影響，基礎設施項目市場價值及現金流情況可
能發生變化，可能引起公募 REITs 價格波動，甚至存在基礎設施項目遭遇極端事
件（如地震、臺風等）發生較大損失而影響基金價格的風險。
②基礎設施項目運營風險。公募 REITs 投資集中度高，收益率很大程度依賴
基礎設施項目運營情況，基礎設施項目可能因經濟環境變化或運營不善等因素影
響，導致實際現金流大幅低于測算現金流，存在基金收益率不佳的風險，基礎設
施項目運營過程中租金、收費等收入的波動也將影響基金收益分配水平的穩定。
此外，公募 REITs 可直接或間接對外借款，存在基礎設施項目經營不達預期，基
金無法償還借款的風險。
③流動性風險。公募 REITs 采取封閉式運作，不開放接受申購與贖回，只能
在二級市場交易，存在流動性不足的風險。
④終止上市風險。公募 REITs 運作過程中可能因各種原因終止上市，導致投
資者面臨無法在二級市場交易、基金財產受到損失的風險。
⑤稅收等政策調整風險。公募 REITs 運作過程中可能涉及基金份額持有人、
公募基金、資產支持證券、項目公司等多層面稅負，如果國家稅收等政策發生調
整，可能影響投資運作與基金收益。
⑥公募 REITs 相關法律、行政法規、部門規章、規范性文件（以下簡稱法律
法規） 和交易所業務規則，可能根據市場情況進行調整，投資者應當及時予以
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關注。
本基金可根據投資策略需要或市場環境變化，選擇將部分基金資產投資于公
募 REITs 或選擇不將基金資產投資于公募 REITs，基金資產并非必然投資于公募
REITs。
6）子基金收益不達預期的風險：基金管理人在構建投資組合的時候，對子
基金的選擇在很大的程度上依靠了子基金的過往業績。但是子基金的過往業績往
往不能代表子基金未來的表現。本基金投資目標的實現建立在子基金投資目標實
現的基礎上。如果由于子基金管理人未能實現投資目標，則本基金存在達不成投
資目標的風險。
7）子基金風格偏離風險：本基金篩選子基金策略依靠定性及定量的方法對
子基金的風格進行研判，并精選適合投資目標的基金。因此當子基金投資風格出
現偏離，會使得本基金存在收益不達預期的風險。
8）子基金的流動性風險：子基金可能因為暫停估值、基金資產估值存在重
大不確定性、連續巨額贖回等情形時實施暫停贖回、延緩支付贖回款項、延期辦
理贖回申請、對單個投資者贖回比例確認的情形，存在流動性風險。
（3）權益類資產配置的風險
本基金投資于股票（含存托憑證）、股票型基金、混合型基金等權益類資產
占基金資產的比例為 5%-30%。權益類資產面臨了權益類市場風險的風險，存在
由于市場整體下跌帶來的本基金資產凈值下跌的風險。
（4）港股交易失敗風險
港股通業務試點期間存在每日額度。在香港聯合交易所有限公司開市前階段，
當日額度使用完畢的，新增的買單申報將面臨失敗的風險；在聯交所持續交易時
段，當日額度使用完畢的，當日本基金將面臨不能通過港股通進行買入交易的風
險。
（5）匯率風險
人民幣匯率任何大幅度的波動或形成單方向的趨勢變化都將深刻影響境內
各類資產的價格，包括股票市場、債券市場、資金市場以及商品市場等。因此匯
率波動將直接帶來本基金凈值波動的風險。
本基金可投資港股通標的股票，在交易時間內提交訂單依據的港幣買入參考
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匯率和賣出參考匯率，并不等于最終結算匯率。港股通交易日日終，中國證券登
記結算有限責任公司進行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分攤至每筆交易，確
定交易實際適用的結算匯率。故本基金投資面臨匯率風險，匯率波動可能對基金
的投資收益造成損失。
（6）境外市場的風險
1）本基金將通過港股通機制投資于香港市場，在市場環境、市場進入、投
資額度、可投資對象、稅務政策、市場制度等方面都有一定的限制，而且此類限
制可能會不斷調整，這些限制因素的變化可能對本基金進入或退出當地市場造成
障礙，從而對投資收益以及正常的申購贖回產生直接或間接的影響。
2）香港市場交易規則有別于內地 A 股市場規則，此外，在港股通機制下參
與香港股票投資還將面臨包括但不限于如下特殊風險：
①香港市場證券實行 T+0 回轉交易，且對個股交易價格并無漲跌幅上下限
的規定，因此每日漲跌幅空間相對較大，港股也可能表現出比 A 股更為劇烈的
股價波動；
②只有滬港深三地均為交易日的日期才為港股通交易日，因此在內地開市香
港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時賣出，可能帶來一定的流
動性風險；
③香港出現臺風、黑色暴雨或者聯交所規定的其他情形時，聯交所將可能停
市，投資者將面臨在停市期間無法進行港股通交易的風險；出現內地證券交易服
務公司認定的交易異常情況時，內地證券交易服務公司將可能暫停提供部分或者
全部港股通服務，投資者將面臨在暫停服務期間無法進行港股通交易的風險；
④投資者因港股通股票權益分派、轉換、上市公司被收購等情形或者異常情
況，所取得的港股通股票以外的聯交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得
買入，內地證券交易所另有規定的除外；因港股通股票權益分派或者轉換等情形
取得的聯交所上市股票的認購權利在聯交所上市的，可以通過港股通賣出，但不
得行權；因港股通股票權益分派、轉換或者上市公司被收購等所取得的非聯交所
上市證券，可以享有相關權益，但不得通過港股通買入或賣出；
⑤代理投票。由于中國結算是在匯總投資者意愿后再向香港結算提交投票意
愿，中國結算對投資者設定的意愿征集期比香港結算的征集期稍早結束；投票沒
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有權益登記日的，以投票截止日的持有作為計算基準；投票數量超出持有數量的，
按照比例分配持有基數；
⑥本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部分基
金資產投資于港股或選擇不將基金資產投資于港股，基金資產并非必然投資港股。
7、可轉換債券（可交換債券）投資風險
（1）公司經營風險（信用風險）：可轉換債券（可交換債券）的發行主體是
上市公司（上市公司股東）本身。如果可轉換債券（可交換債券）在存續期間，
上市公司或其股東存在較大的經營風險或償債能力風險時，對可轉換債券（可交
換債券）的價格沖擊較大。
（2）提前贖回風險：可轉換債券（可交換債券）都規定了發行人可以在滿
足特定條件后，以某一價格強制贖回債券。當發行人發布強制贖回公告后，投資
者未在規定時間內申請轉股，將被以贖回價強制贖回，可能遭受損失。
8、資產支持證券投資風險
本基金將資產支持證券納入到投資范圍當中，可能帶來以下風險：
（1）信用風險：基金所投資的資產支持證券之債務人出現違約，或在交易
過程中發生交收違約，或由于資產支持證券信用質量降低導致證券價格下降，造
成基金財產損失。
（2）利率風險：市場利率波動會導致資產支持證券的收益率和價格的變動，
一般而言，如果市場利率上升，本基金持有資產支持證券將面臨價格下降、本金
損失的風險，而如果市場利率下降，資產支持證券利息的再投資收益將面臨下降
的風險。
（3）流動性風險：受資產支持證券市場規模及交易活躍程度的影響，資產
支持證券可能無法在同一價格水平上進行較大數量的買入或賣出，存在一定的流
動性風險。
（4）提前償付風險：債務人可能會由于利率變化等原因進行提前償付，從
而使基金資產面臨再投資風險。
（5）操作風險：基金相關當事人在業務各環節操作過程中，因內部控制存
在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規程等引致的風險，例如，越權違
規交易、交易錯誤、IT 系統故障等風險。
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（6）法律風險：由于法律法規方面的原因，某些市場行為受到限制或合同
不能正常執行，導致基金財產的損失。
9、信用衍生品投資風險
為對沖信用風險，本基金可能投資于信用衍生品，信用衍生品的投資可能面
臨流動性風險、償付風險以及價格波動風險等。流動性風險是指信用衍生品在交
易轉讓過程中，因無法找到交易對手或交易對手較少，導致難以將其以合理價格
變現的風險。償付風險是在信用衍生品的存續期內，由于不可控制的市場及環境
變化，創設機構可能出現經營情況不佳，或創設機構的現金流與預期出現一定的
偏差，從而影響信用衍生品結算的風險。價格波動風險是由于創設機構或所受保
護債券主體，經營情況或利率環境出現變化，引起信用衍生品交易價格波動的風
險。
10、科創板股票投資風險
本基金可以投資科創板股票，會面臨科創板機制下因投資標的、市場制度以
及交易規則等差異帶來的特有風險，包括但不限于市場風險、流動性風險、退市
風險、集中度風險、系統性風險、政策風險等。基金可根據投資策略需要或市場
環境的變化，選擇將部分基金資產投資于科創板股票或選擇不將基金資產投資于
科創板股票，基金資產并非必然投資于科創板股票。
投資科創板股票存在的風險包括：
（1）市場風險
科創板個股集中來自新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環
保及生物醫藥等高新技術和戰略新興產業領域。大多數企業為初創型公司，企業
未來盈利、現金流、估值均存在不確定性，與傳統二級市場投資存在差異，整體
投資難度加大，個股市場風險加大。
科創板個股上市后的前五日無漲跌停限制，第六日開始漲跌幅限制在正負
20%以內，個股波動幅度較其他股票加大，市場風險隨之上升。
（2）流動性風險
科創板整體投資門檻較高，個人投資者必須滿足一定條件才可參與，二級市
場上個人投資者參與度相對較低，若機構投資者對科創板股票形成一致性預期，
基金組合存在無法及時變現及其他相關流動性風險。
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（3）退市風險
科創板試點注冊制，對經營狀況不佳或財務數據造假的企業實行嚴格的退市
制度，科創板個股存在退市風險。
（4）集中度風險
科創板為新設板塊，初期可投標的較少，投資者容易集中投資于少量個股，
市場可能存在高集中度狀況，整體存在集中度風險。
（5）系統性風險
科創板企業均為市場認可度較高的科技創新企業，在企業經營及盈利模式上
存在趨同，所以科創板個股相關性較高，市場表現不佳時，系統性風險將更為顯
著。
（6）政策風險
國家對高新技術產業扶持力度及重視程度的變化會對科創板企業帶來較大
影響，國際經濟形勢變化對戰略新興產業及科創板個股也會帶來政策影響。
11、存托憑證投資風險
本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于滬深市場股票的基金所
面臨的共同風險外，本基金還將面臨中國存托憑證價格大幅波動甚至出現較大虧
損的風險，以及與中國存托憑證發行機制相關的風險，包括存托憑證持有人與境
外基礎證券發行人的股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發的風險；
存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發的風險；存
托協議自動約束存托憑證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及
波動的風險；存托憑證持有人權益被攤薄的風險；存托憑證退市的風險；已在境
外上市的基礎證券發行人，在持續信息披露監管方面與境內可能存在差異的風險；
境內外證券交易機制、法律制度、監管環境差異可能導致的其他風險。
12、本基金投資其他證券投資基金出現凈值計算錯誤、凈值披露延遲或間斷
等情形時，從而給本基金帶來估值風險。
（二）市場風險
證券市場價格受到經濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的
影響，導致基金收益水平變化，產生風險，主要包括：
1、政策風險
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因國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、行業政策、地區發展政策等）發
生變化，導致市場價格波動而產生風險。
2、經濟周期風險
隨經濟運行的周期性變化，證券市場的收益水平也呈周期性變化。基金投資
于債券與上市公司的股票，收益水平也會隨之變化，從而產生風險。
3、利率風險
金融市場利率的波動會導致證券市場價格和收益率的變動。利率直接影響著
債券的價格和收益率，影響著企業的融資成本和利潤。基金投資于債券和股票，
其收益水平會受到利率變化的影響。
4、上市公司經營風險
上市公司的經營好壞受多種因素影響，如管理能力、財務狀況、市場前景、
行業競爭、人員素質等，這些都會導致企業的盈利發生變化。如果基金所投資的
上市公司經營不善，其股票價格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤減少，使基
金投資收益下降。雖然基金可以通過投資多樣化來分散這種非系統風險，但不能
完全規避。
5、購買力風險
基金的利潤將主要通過現金形式來分配，而現金可能因為通貨膨脹的影響而
導致購買力下降，從而使基金的實際收益下降。
6、通貨膨脹的風險
由于通貨膨脹率提高，基金的實際投資價值會因此降低。
7、債券收益率曲線變動風險及再投資風險
債券收益率曲線變動風險是指與收益率曲線非平行移動有關的風險，單一的
久期指標并不能充分反映這一風險的存在。
再投資風險反映了利率下降對固定收益證券利息收入再投資收益的影響，這
與利率上升所帶來的價格風險（即前面所提到的利率風險）互為消長。具體為當
利率下降時，基金從投資的固定收益證券所得的利息收入進行再投資時，將獲得
較少的收益率。
（三）流動性風險
本基金為開放式基金，一般在基金的所有開放日，基金管理人都有義務接受
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投資者的申購和贖回。除未滿足三個月持有期的贖回申請不被接受外，本基金亦
有可能在極端的、特殊的市場情況下無法滿足投資人的日常申購及贖回申請。如
在接受申購申請對現有基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響或損害、基金
資產估值存在重大不確定性等特殊情形時，可能無法滿足投資人的申購申請；在
本基金發生巨額贖回、單個基金份額持有人贖回比例過高、基金資產估值存在重
大不確定性等情形時，可能出現包括但不限于暫停贖回、延緩支付贖回款項、部
分延期贖回、贖回申請比例確認等情況，這將無法及時滿足投資人的資產變現需
求。
1、基金申購、贖回安排
本基金屬于開放式基金，一般在基金的所有開放日，基金管理人都有義務接
受投資者的申購和贖回。投資者具體請參見基金合同“第六部分 基金份額的申購
與贖回”和基金招募說明書“第八部分、基金份額的申購、贖回”，詳細了解本基
金的申購以及贖回安排。
由于權益類市場波動性較大，在市場下跌時經常出現交易量急劇減少的情況，
如果在這時出現較大數額的基金贖回申請，則使基金財產變現困難，基金面臨流
動性風險。
2、擬投資市場、行業及資產的流動性風險評估
本基金投資經中國證監會依法核準或注冊的公開募集的基金的比例不低于
本基金資產的 80%；投資單只基金的比例不高于本基金資產凈值的 20%。本基
金保持現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的 5%，其中
現金不包括結算備付金、存出保證金和應收申購款等。本基金不得持有中國證監
會認定的具有復雜、衍生品性質的基金份額。本基金投資于港股通標的股票不超
過股票資產的 50%。本基金堅持分散投資原則，在正常市場環境下不會對市場造
成較大沖擊。本基金投資直接投資于股票和債券的比例比較小，本基金一般不主
動投資于流動性差或流通受限的股票。債券部分一般投資于具備較高信用等級和
流動性較好的債券。故投資組合整體流動性風險較低。但不排除由于市場波動或
所持證券發行人出現異常情況導致組合流動性降低的情形。為防范此類風險，本
基金管理人制定了適用于開放式和定期開放式基金的流動性風險管理辦法并對
該管理辦法的有效性和執行情況作定期回顧。
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3、巨額贖回情形下的流動性風險管理測試
本基金管理人構建了壓力測試模型用于每日監測基金的各類風險以及不同
市場環境下可應付的最大贖回。在發生巨額贖回情況時，本基金管理人根據當時
市場狀況并輔以壓力測試模型等流動性分析工具及時制定投資組合變現計劃以
確保在盡可能地保護投資者權益的前提下滿足贖回需求。
壓力測試模型使用的指標包括：持倉中各類資產類別的市值占比、持倉基金
占該等基金的規模占比、封閉式基金和定期開放式基金的比例、持有的交易型開
放式指數基金的流動性、客戶集中度、機構客戶占比，持倉證券對不同市場（上
海主板、深圳主板、創業板、科創板、香港股票市場）的 Beta 值、投資組合的
杠桿率、債券資產在各信用等級和到期期限的分布、債券組合的久期、客戶集中
度、機構客戶占比等。
4、實施備用的流動性風險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響等
基金管理人經與基金托管人協商，在確保投資者得到公平對待的前提下，可
依照法律法規及基金合同的約定，綜合運用各類流動性風險管理工具，對贖回申
請等進行適度調整，依照法律法規還可以使用的備用流動性風險管理工具包括但
不限于：
（1）延期辦理巨額贖回申請；
（2）暫停接受贖回申請；
（3）延緩支付贖回款項；
（4）暫?；鸸乐?；
（5）擺動定價；
（6）實施側袋機制；
（7）中國證監會認定的其他措施。
實施這些備用工具對投資者的潛在影響包括但不限于：
延期辦理巨額贖回申請、暫停接受贖回申請、延緩支付贖回款項等工具的情
形、程序見本招募說明書“第八部分、基金份額的申購、贖回”之“九、暫停贖回
或延緩支付贖回款項的情形”和“十、巨額贖回的情形及處理方式”的相關規定。
若本基金延期辦理巨額贖回申請，投資者被延期辦理的基金份額將面臨基金份額
凈值波動的風險并對投資者資金安排形成影響。若本基金暫停接受贖回申請，投
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資者將面臨無法贖回本基金的風險。若本基金延緩支付贖回款項，贖回款到賬時
間將延后，可能對投資者的資金安排帶來不利影響。
暫停基金估值適用于當特定資產占前一估值日基金資產凈值 50%以上的，經
與基金托管人協商確認后，或占本基金相當比例的被投資基金發生暫停估值、暫
停公告基金份額凈值的情形，基金管理人應當暫停估值，并采取延緩支付贖回款
項或暫停接受基金申購贖回申請的措施。若本基金暫停基金估值，一方面投資者
將無法獲知該估值日的基金份額凈值信息；另一方面基金將延緩支付贖回款項或
暫停接受基金的申購贖回申請。延緩支付贖回款項可能影響投資者的資金安排，
暫停接受基金申購贖回將導致投資者無法申購或者贖回本基金。
當本基金發生大額申購或贖回情形時，本基金管理人可以采用擺動定價機制，
以確?；鸸乐档墓叫裕唧w處理原則與操作規范遵循相關法律法規以及監管
部門、自律規則規定。當日參與申購和贖回交易的投資者存在承擔申購或者贖回
產生的交易及其他成本的風險。
實施側袋機制。投資人具體請參見招募說明書“第十六部分、側袋機制”，
詳細了解本基金側袋機制的情形及程序。
同時，基金管理人將密切關注市場資金動向，提前調整投資和頭寸安排，盡
可能的避免出現不得不實施上述備用風險管理工具的流動性風險，將對投資者可
能出現的潛在影響降至最低。
5、實施側袋機制對投資者的影響
側袋機制是一種流動性風險管理工具，是將特定資產分離至專門的側袋賬戶
進行處置清算，并以處置變現后的款項向基金份額持有人進行支付，目的在于有
效隔離并化解風險。但基金啟用側袋機制后，側袋賬戶份額將停止披露基金份額
凈值，并不得辦理申購、贖回和轉換，僅主袋賬戶份額正常開放贖回，因此啟用
側袋機制時持有基金份額的持有人將在啟用側袋機制后同時持有主袋賬戶份額
和側袋賬戶份額，側袋賬戶份額不能贖回，其對應特定資產的變現時間具有不確
定性，最終變現價格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側袋機制時的特定
資產的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。
實施側袋機制期間，因本基金不披露側袋賬戶份額的凈值，即便基金管理人
在基金定期報告中披露報告期末特定資產可變現凈值或凈值區間的，也不作為特
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定資產最終變現價格的承諾，因此對于特定資產的公允價值和最終變現價格，基
金管理人不承擔任何保證和承諾的責任。
基金管理人將根據主袋賬戶運作情況合理確定申購政策, 因此實施側袋機
制后主袋賬戶份額存在暫停申購的可能。
啟用側袋機制后，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業績指標時僅需
考慮主袋賬戶資產，并根據相關規定對分割側袋賬戶資產導致的基金凈資產減少
按投資損失處理，因此本基金披露的業績指標不能反映特定資產的真實價值及變
化情況。
（四）信用風險
指基金在交易過程發生交收違約，或者基金所投資債券之發行人出現違約、
拒絕支付到期本息，導致基金財產損失。
（五）管理風險
在基金管理運作過程中基金管理人的知識、經驗、判斷、決策、技能等，會
影響其對信息的占有和對經濟形勢、證券價格走勢的判斷，從而影響基金收益水
平。因此，本基金的收益水平與基金管理人的管理水平、管理手段和管理技術等
相關性較大。因此本基金可能因為基金管理人的因素而影響基金收益水平。
（六）操作和技術風險
基金的相關當事人在各業務環節的操作過程中，可能因內部控制不到位或者
人為因素造成操作失誤或違反操作規程而引致風險，如越權交易、內幕交易、交
易錯誤和欺詐等。
此外，在基金的后臺運作中，可能因為技術系統的故障或者差錯而影響交易
的正常進行甚至導致基金份額持有人利益受到影響。這種技術風險可能來自基金
管理人、基金托管人、登記機構、銷售機構、證券交易所和證券登記結算機構等。
（七）合規性風險
基金管理或運作過程中，違反國家法律法規或基金合同有關規定的風險。
（八）稅負增加風險
財政部、國家稅務總局財稅[2016]140 號《關于明確金融房地產開發教育輔
助服務等增值稅政策的通知》第四條規定：“資管產品運營過程中發生的增值稅
應稅行為，以資管產品管理人為增值稅納稅人?！辫b于基金合同中基金管理人的
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管理費中不包括產品運營過程中發生的稅款，本基金運營過程中需要繳納增值稅
應稅的，將由基金份額持有人承擔并從基金資產中支付，按照稅務機關的規定以
基金管理人為增值稅納稅人履行納稅義務，因此可能增加基金份額持有人的投資
稅費成本。
（九）政策變更風險
因相關法律法規或監管機構政策修改等基金管理人無法控制的因素的變化，
使基金或投資者利益受到影響的風險，例如，監管機構基金估值政策的修改導致
基金估值方法的調整而引起基金凈值波動的風險、相關法規的修改導致基金投資
范圍變化基金管理人為調整投資組合而引起基金凈值波動的風險等。
（十）本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一
致的風險
本基金法律文件投資章節有關風險收益特征的表述是基于投資范圍、投資比
例、證券市場普遍規律等做出的概述性描述，代表了一般市場情況下本基金的長
期風險收益特征。銷售機構(包括基金管理人直銷中心和其他銷售機構)根據相關
法律法規對本基金進行風險評價，不同的銷售機構采用的評價方法也不同，因此
銷售機構的風險等級評價與基金法律文件中風險收益特征的表述可能存在不同，
投資人在購買本基金時需按照銷售機構的要求完成風險承受能力與產品風險之
間的匹配檢驗。
（十一）其他風險
1、因技術因素而產生的風險，如電腦系統出現問題產生的風險；
2、因基金業務快速發展但在人員配備、內控等方面不完善而產生的風險；
3、因人為因素而產生的風險，如內幕交易、欺詐行為等產生的風險；
4、對主要業務人員如基金經理的依賴而可能產生的風險；
5、因業務競爭壓力可能產生的風險；
6、戰爭、自然災害等不可抗力可能導致基金財產損失并影響基金收益水平，
從而帶來風險；
7、其他意外導致的風險。
二、聲明
1、本基金未經任何一級政府、機構及部門擔保。投資者自愿投資于本基金，
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須自行承擔投資風險。
2、除基金管理人直接辦理本基金的銷售外，本基金還通過其他銷售機構銷
售，但是，本基金并不是其他銷售機構的存款或負債，也沒有經其他銷售機構擔
?；蛘弑硶?，其他銷售機構并不能保證其收益或本金安全。
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第十九部分、基金合同的變更、終止與基金財產的清算
一、《基金合同》的變更
1、變更基金合同涉及法律法規規定或基金合同約定應經基金份額持有人大
會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規規定
和基金合同約定可不經基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和基
金托管人同意后變更并公告。
2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自表決通過之日起生
效，自決議生效后依據《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介公告。
二、《基金合同》的終止事由
有下列情形之一的，經履行相關程序后，《基金合同》應當終止：
1、基金份額持有人大會決定終止的；
2、基金管理人、基金托管人職責終止，在 6 個月內沒有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、《基金合同》約定的其他情形；
4、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。
基金合同終止后，基金管理人和基金托管人有權依照《基金法》、《運作辦法》、
《銷售辦法》、基金合同及其他有關法律法規的規定，行使請求給付報酬、從基
金資產中獲得補償的權利。
三、基金財產的清算
1、基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起 30 個工作日內
成立基金財產清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監
督下進行基金清算。
2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、符合《中華人民共和國證券法》規定的注冊會計師、律師以及中國證監會
指定的人員組成。基金財產清算小組可以聘用必要的工作人員。
3、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、
估價、變現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。
4、基金財產清算程序：
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（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金；
（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；
（3）對基金財產進行估值和變現；
（4）制作清算報告；
（5）聘請符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所對清算報告
進行外部審計，聘請律師事務所對清算報告出具法律意見書；
（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；
（7）對基金剩余財產進行分配。
5、基金財產清算的期限為 6 個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制
而不能及時變現的，清算期限相應順延。
四、清算費用
清算費用是指基金財產清算小組在進行基金財產清算過程中發生的所有合
理費用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。
五、基金財產清算剩余資產的分配
依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金
財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按基金份額持有人持有的基金
份額比例進行分配。
六、基金財產清算的公告
清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《中華人
民共和國證券法》規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后，
由基金財產清算小組報中國證監會備案并公告。基金財產清算公告于基金財產清
算報告報中國證監會備案后 5 個工作日內由基金財產清算小組進行公告?；鹭?br/>產清算小組應當將清算報告登載在規定網站上，并將清算報告提示性公告登載在
規定報刊上。
七、基金財產清算賬冊及文件的保存
基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法規
規定的期限。
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第二十部分、基金合同的內容摘要
一、基金管理人、基金托管人和基金份額持有人的權利、義務
（一） 基金管理人
1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的權利包括
但不限于：
（1）依法募集資金；
（2）自《基金合同》生效之日起，根據法律法規和《基金合同》獨立運用
并管理基金財產；
（3）依照《基金合同》收取基金管理費以及法律法規規定或中國證監會批
準的其他費用；
（4）銷售基金份額；
（5）按照規定召集基金份額持有人大會；
（6）依據《基金合同》及有關法律規定監督基金托管人，如認為基金托管
人違反了《基金合同》及國家有關法律規定，應呈報中國證監會和其他監管部門，
并采取必要措施保護基金投資者的利益；
（7）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；
（8）選擇、更換基金銷售機構，對基金銷售機構的相關行為進行監督和處
理；
（9）擔任或委托其他符合條件的機構擔任基金登記機構辦理基金登記業務
并獲得《基金合同》規定的費用；
（10）依據《基金合同》及有關法律規定決定基金收益的分配方案；
（11）在《基金合同》約定的范圍內，拒絕或暫停受理申購與贖回申請；
（12）依照法律法規為基金的利益對被投資公司行使股東權利，為基金的利
益行使因基金財產投資于證券所產生的權利；本基金持有的基金召開基金份額持
有人大會時，基金管理人應當代表本基金份額持有人的利益，根據《基金合同》
約定的方式參與所持有基金的份額持有人大會，在遵循本基金的基金份額持有人
利益優先原則的前提下行使相關投票權利，本基金管理人需將表決意見事先征求
基金托管人的意見，并將表決意見在定期報告中予以披露；
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（13）在法律法規允許的前提下，為基金的利益依法為基金進行融資；
（14）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權利或者
實施其他法律行為；
（15）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益，針對被投資的其
他證券投資基金提議召集基金份額持有人大會，并提議更換被投資基金的基金管
理人或基金托管人，以及提名新的基金管理人或基金托管人；
（16）選擇、更換律師事務所、會計師事務所、證券經紀商或其他為基金提
供服務的外部機構；
（17）在符合有關法律、法規的前提下，制訂和調整有關基金認購、申購、
贖回、轉換、非交易過戶、轉托管和收益分配等的業務規則；
（18）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。
2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的義務包括
但不限于：
（1）依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理
基金份額的發售、申購、贖回和登記事宜；
（2）辦理基金備案手續；
（3）自《基金合同》生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運
用基金財產；
（4）配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業化
的經營方式管理和運作基金財產；
（5）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，
保證所管理的基金財產和基金管理人的財產相互獨立，對所管理的不同基金分別
管理，分別記賬，進行證券投資；
（6）除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金財
產為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產；
（7）依法接受基金托管人的監督；
（8）采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的
方法符合《基金合同》等法律文件的規定，按有關規定計算并公告基金凈值信息，
確定基金份額申購、贖回的價格；
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（9）進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；
（10）編制季度報告、中期報告和年度報告；
（11）嚴格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關規定，履行信息披露及
報告義務；
（12）保守基金商業秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、
《基金合同》及其他有關規定另有規定外，在基金信息公開披露前應予保密，不
向他人泄露，因向審計、法律等外部專業顧問提供的情況除外；
（13）按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有
人分配基金收益；
（14）按規定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；
（15）依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定召集基金份額持有人大
會或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（16）按規定保存基金財產管理業務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相
關資料不低于法律法規規定的期限；
（17）確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規定時間發出，并且
保證投資者能夠按照《基金合同》規定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關的
公開資料，并在支付合理成本的條件下得到有關資料的復印件；
（18）組織并參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、
變現和分配；
（19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會
并通知基金托管人；
（20）因違反《基金合同》導致基金財產的損失或損害基金份額持有人合法
權益時，應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；
（21）監督基金托管人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義務，基
金托管人違反《基金合同》造成基金財產損失時，基金管理人應為基金份額持有
人利益向基金托管人追償；
（22）當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關基
金事務的行為承擔責任；
（23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或實施其
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他法律行為；
（24）基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能
生效，基金管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利
息在基金募集期結束后 30 日內退還基金認購人；
（25）執行生效的基金份額持有人大會的決議；
（26）建立并保存基金份額持有人名冊；
（27）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。
（二）基金托管人
1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的權利包括
但不限于：
（1）自基金合同生效之日起，依法律法規和基金合同的規定安全保管基金
財產；
（2）依基金合同約定獲得基金托管費以及法律法規規定或監管部門批準的
其他費用；
（3）監督基金管理人對本基金的投資運作，如發現基金管理人有違反基金
合同及國家法律法規行為，對基金財產、其他當事人的利益造成重大損失的情形，
應呈報中國證監會，并采取必要措施保護基金投資者的利益；
（4）根據相關市場規則，為基金開設證券賬戶、資金賬戶等投資所需賬戶，
為基金辦理證券交易資金清算；
（5）提議召開或召集基金份額持有人大會；
（6）在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；
（7）法律法規及中國證監會規定的和基金合同約定的其他權利。
2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的義務包括
但不限于：
（1）以誠實信用、勤勉盡責的原則持有并安全保管基金財產；
（2）設立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業場所，配備足夠的、
合格的熟悉基金托管業務的專職人員，負責基金財產托管事宜；
（3）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，
確?；鹭敭a的安全，保證其托管的基金財產與基金托管人自有財產以及不同的
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基金財產相互獨立；對所托管的不同的基金分別設置賬戶，獨立核算，分賬管理，
保證不同基金之間在賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立；
（4）除依據《基金法》、基金合同、托管協議及其他有關規定外，不得利用
基金財產為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產；
（5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證；
（6）按規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶等投資所需賬戶，按照基
金合同的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；
（7）保守基金商業秘密，除《基金法》、基金合同、托管協議及其他有關規
定另有規定外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露，因向審計、
法律等外部專業顧問提供的情況除外；
（8）復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值、各類基金份額凈值、基
金份額申購、贖回價格；
（9）辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項；
（10）對基金財務會計報告、季度報告、中期報告和年度報告出具意見，說
明基金管理人在各重要方面的運作是否嚴格按照基金合同、托管協議的規定進行；
如果基金管理人有未執行基金合同、托管協議規定的行為，還應當說明基金托管
人是否采取了適當的措施；
（11）保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料不低于法
律法規規定的期限；
（12）從基金管理人或其委托的登記機構處接收并保存基金份額持有人名冊；
（13）按規定制作相關賬冊并與基金管理人核對；
（14）依據基金管理人的指令或有關規定向基金份額持有人支付基金收益和
贖回款項；
（15）依據《基金法》、基金合同及其他有關規定，召集基金份額持有人大
會或配合基金管理人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（16）按照法律法規和基金合同的規定監督基金管理人的投資運作；
（17）參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變現和
分配；
（18）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會
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和銀行監管機構，并通知基金管理人；
（19）因違反基金合同導致基金財產損失時，應承擔賠償責任，其賠償責任
不因其退任而免除；
（20）按規定監督基金管理人按法律法規和基金合同規定履行自己的義務，
基金管理人因違反基金合同造成基金財產損失時，應為基金份額持有人利益向基
金管理人追償；
（21）執行生效的基金份額持有人大會的決議；
（22）法律法規及中國證監會規定的和基金合同約定的其他義務。
（三）基金份額持有人
基金投資者持有本基金基金份額的行為即視為對《基金合同》的承認和接受，
基金投資者自依據《基金合同》取得基金份額，即成為本基金份額持有人和《基
金合同》的當事人，直至其不再持有本基金的基金份額?；鸱蓊~持有人作為《基
金合同》當事人并不以在《基金合同》上書面簽章或簽字為必要條件。
本基金同一類別每份基金份額具有同等的合法權益。
1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的權利
包括但不限于：
（1）分享基金財產收益；
（2）參與分配清算后的剩余基金財產；
（3）依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額；
（4）按照規定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會；
（5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會
審議事項行使表決權；
（6）查閱或者復制公開披露的基金信息資料；
（7）監督基金管理人的投資運作；
（8）對基金管理人、基金托管人、基金服務機構損害其合法權益的行為依
法提起訴訟或仲裁；
（9）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。
2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的義務
包括但不限于：
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（1）認真閱讀并遵守《基金合同》、招募說明書等信息披露文件；
（2）了解所投資基金產品，了解自身風險承受能力，自主判斷基金的投資
價值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險；
（3）關注基金信息披露，及時行使權利和履行義務；
（4）交納基金認購、申購款項及法律法規和《基金合同》所規定的費用；
（5）在其持有的基金份額范圍內，承擔基金虧損或者《基金合同》終止的
有限責任；
（6）不從事任何有損基金及其他《基金合同》當事人合法權益的活動；
（7）執行生效的基金份額持有人大會的決議；
（8）返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當得利；
（9）遵守基金管理人、銷售機構和登記機構的相關交易及業務規則；
（10）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。
二、基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規則
基金份額持有人大會由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權代
表有權代表基金份額持有人出席會議并表決。基金份額持有人持有的同一類別的
每一基金份額擁有平等的投票權。
本基金份額持有人大會不設日常機構。
（一）召開事由
1、當出現或需要決定下列事由之一的，應當召開基金份額持有人大會，但
法律法規、中國證監會另有規定的除外：
（1）終止《基金合同》，基金合同另有規定的除外；
（2）更換基金管理人；
（3）更換基金托管人；
（4）轉換基金運作方式；
（5）調整基金管理人、基金托管人的報酬標準或提高 C 類基金份額的銷售
服務費率；
（6）變更基金類別；
（7）本基金與其他基金的合并；
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（8）變更基金投資目標、范圍或策略；
（9）變更基金份額持有人大會程序；
（10）基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會；
（11）單獨或合計持有本基金總份額 10%以上（含 10%）基金份額的基金份
額持有人（以基金管理人收到提議當日的基金份額計算，下同）就同一事項書面
要求召開基金份額持有人大會；
（12）對基金合同當事人權利和義務產生重大影響的其他事項；
（13）法律法規、《基金合同》或中國證監會規定的其他應當召開基金份額
持有人大會的事項。
2、在法律法規規定和《基金合同》約定的范圍內且對基金份額持有人利益
無實質性不利影響的前提下，以下情況可由基金管理人和基金托管人協商后修改，
不需召開基金份額持有人大會：
（1）法律法規要求增加的基金費用的收??；
（2）增加、減少、調整本基金的基金份額類別設置或調整本基金的申購費
率、調低銷售服務費率或調整收費方式；
（3）基金管理人、登記機構、銷售機構調整有關基金認購、申購、贖回、
轉換、收益分配、非交易過戶、轉托管等業務的規則；
（4）因相應的法律法規發生變動而應當對《基金合同》進行修改；
（5）對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響或修
改不涉及《基金合同》當事人權利義務關系發生變化；
（6）在遵循本基金基金份額持有人利益優先原則的前提下，基金管理人應
當代表本基金份額持有人的利益參與本基金持有的其他基金的基金份額持有人
大會并行使相關的投票權利。但基金中基金管理人需將表決意見事先征求基金托
管人的意見，并將表決意見在定期報告中予以披露；
（7）履行相關程序后，基金推出新業務或服務；
（8）按照法律法規和《基金合同》規定不需召開基金份額持有人大會的其
他情形。
（二）會議召集人及召集方式
1、除法律法規規定或《基金合同》另有約定外，基金份額持有人大會由基
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金管理人召集。
2、基金管理人未按規定召集或不能召開時，由基金托管人召集。
3、基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理人
提出書面提議?；鸸芾砣藨斪允盏綍嫣嶙h之日起 10 日內決定是否召集，
并書面告知基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應當自出具書面決定之日起
60 日內召開；基金管理人決定不召集，基金托管人仍認為有必要召開的，應當
由基金托管人自行召集，并自出具書面決定之日起 60 日內召開并告知基金管理
人，基金管理人應當配合。
4、代表基金份額 10%以上（含 10%）的基金份額持有人就同一事項書面要
求召開基金份額持有人大會，應當向基金管理人提出書面提議?；鸸芾砣藨?br/>自收到書面提議之日起 10 日內決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額
持有人代表和基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應當自出具書面決定之日起
60 日內召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額 10%以上（含 10%）的基
金份額持有人仍認為有必要召開的，應當向基金托管人提出書面提議?；鹜泄?br/>人應當自收到書面提議之日起 10 日內決定是否召集，并書面告知提出提議的基
金份額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應當自出具書面決定
之日起 60 日內召開，并告知基金管理人，基金管理人應當配合。
5、代表基金份額 10%以上（含 10%）的基金份額持有人就同一事項要求召
開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，單獨或合計代
表基金份額 10%以上（含 10%）的基金份額持有人有權自行召集，并至少提前
30日報中國證監會備案。基金份額持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，
基金管理人、基金托管人應當配合，不得阻礙、干擾。
6、基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和權
益登記日。
（三）召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內容、通知方式
1、召開基金份額持有人大會，召集人應于會議召開前 30 日，在規定媒介公
告?；鸱蓊~持有人大會通知應至少載明以下內容：
（1）會議召開的時間、地點和會議形式；
（2）會議擬審議的事項、議事程序和表決方式；
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（3）有權出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權益登記日；
（4）授權委托證明的內容要求（包括但不限于代理人身份，代理權限和代
理有效期限等）、送達時間和地點；
（5）會務常設聯系人姓名及聯系電話；
（6）出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續；
（7）召集人需要通知的其他事項。
2、采取通訊開會方式并進行表決的情況下，由會議召集人決定在會議通知
中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關及其聯
系方式和聯系人、表決意見寄交的截止時間和收取方式。
3、如召集人為基金管理人，還應另行書面通知基金托管人到指定地點對表
決意見的計票進行監督；如召集人為基金托管人，則應另行書面通知基金管理人
到指定地點對表決意見的計票進行監督；如召集人為基金份額持有人，則應另行
書面通知基金管理人和基金托管人到指定地點對表決意見的計票進行監督?；?br/>管理人或基金托管人拒不派代表對表決意見的計票進行監督的，不影響表決意見
的計票效力。
（四）基金份額持有人出席會議的方式
基金份額持有人大會可通過現場開會方式、通訊開會方式、網絡開會方式等
方式或法律法規、監管機構允許的其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人
確定。
1、現場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委托證明委派
代表出席，現場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當列席基金份額持
有人大會，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影響表決效力?，F場開
會同時符合以下條件時，可以進行基金份額持有人大會議程：
（1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人
持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符合法律法規、《基金合
同》和會議通知的規定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記資料
相符；
（2）經核對，匯總到會者出示的在權益登記日持有基金份額的憑證顯示，
有效的基金份額不少于本基金在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之
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一）。若到會者在權益登記日代表的有效的基金份額少于本基金在權益登記日基
金總份額的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的 3
個月以后、6 個月以內，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。重新召
集的基金份額持有人大會到會者在權益登記日代表的有效的基金份額應不少于
本基金在權益登記日基金總份額的三分之一（含三分之一）。
2、通訊開會。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項的投票以書面
形式或持有人大會公告載明的其他方式在表決截止日以前送達至召集人指定的
地址。通訊開會應以書面方式或持有人大會公告載明的其他方式進行表決。
在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：
（1）會議召集人按《基金合同》約定公布會議通知后，在 2 個工作日內連
續公布相關提示性公告；
（2）召集人按基金合同約定通知基金托管人（如果基金托管人為召集人，
則為基金管理人）到指定地點對表決意見的計票進行監督。會議召集人在基金托
管人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）和公證機關的監督下按照會
議通知規定的方式收取基金份額持有人的表決意見；基金托管人或基金管理人經
通知不參加收取表決意見的，不影響表決效力；
（3）本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的，基金份額持
有人所持有的基金份額不小于在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之
一）；若本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見基金份額持有人所
持有的基金份額小于在權益登記日基金總份額的二分之一，召集人可以在原公告
的基金份額持有人大會召開時間的 3 個月以后、6 個月以內，就原定審議事項重
新召集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會應當有代表三分之
一以上（含三分之一）基金份額的持有人直接出具表決意見或授權他人代表出具
表決意見；
（4）上述第（3）項中直接出具表決意見的基金份額持有人或受托代表他人
出具表決意見的代理人，同時提交的持有基金份額的憑證、受托出具表決意見的
代理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符
合法律法規、《基金合同》和會議通知的規定，并與登記機構記錄相符。
3、在不與法律法規沖突的前提下，經會議通知載明，基金份額持有人大會
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可通過網絡等方式召開，本基金亦可采用其他非現場方式或者以現場方式與非現
場方式相結合的方式召開基金份額持有人大會，會議程序比照現場開會和通訊方
式開會的程序進行，且除書面授權外，基金份額持有人之間的授權亦可根據召集
人在大會通知中規定的方式，通過電話、網絡等方式進行。
（五）議事內容與程序
1、議事內容及提案權
議事內容為關系基金份額持有人利益的重大事項，如《基金合同》的重大修
改、決定終止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合
并、法律法規及《基金合同》規定的其他事項以及會議召集人認為需提交基金份
額持有人大會討論的其他事項。
基金份額持有人大會的召集人發出召集會議的通知后，對原有提案的修改應
當在基金份額持有人大會召開前及時公告。
基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內容進行表決。
2、議事程序
（1）現場開會
在現場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第（七）條規定程序確定
和公布監票人，然后由大會主持人宣讀提案，經討論后進行表決，并形成大會決
議。大會主持人為基金管理人授權出席會議的代表，在基金管理人授權代表未能
主持大會的情況下，由基金托管人授權其出席會議的代表主持；如果基金管理人
授權代表和基金托管人授權代表均未能主持大會，則由出席大會的基金份額持有
人和代理人所持表決權的 50%以上（含 50%）選舉產生一名基金份額持有人作
為該次基金份額持有人大會的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持
基金份額持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出的決議的效力。
會議召集人應當制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名
（或單位名稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權的基金份額、委托人
姓名（或單位名稱）和聯系方式等事項。
（2）通訊開會
在通訊開會的情況下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表決
截止日期后 2 個工作日內在公證機關監督下由召集人統計全部有效表決，在公證
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機關監督下形成決議。
（六）表決
基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權。
基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：
1、一般決議，一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表
決權的 50%以上（含 50%）通過方為有效；除下列第 2 項所規定的須以特別決
議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。
2、特別決議，特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持
表決權的三分之二以上（含三分之二）通過方可做出。除基金合同另有約定外，
轉換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、終止《基金合同》、本基
金與其他基金合并以特別決議通過方為有效。
基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。
采取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據證明，否則提交
符合會議通知中規定的確認投資者身份文件的表決視為有效出席的投資者，表面
符合會議通知規定的表決意見視為有效表決，表決意見模糊不清或相互矛盾的視
為棄權表決，但應當計入出具表決意見的基金份額持有人所代表的基金份額總數。
基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內并列的各項議題應當分開
審議、逐項表決。
（七）計票
1、現場開會
（1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持
人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基
金份額持有人代表與大會召集人授權的一名監督員共同擔任監票人；如大會由基
金份額持有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管
理人或基金托管人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始
后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔任監票
人。基金管理人或基金托管人不出席大會的，不影響計票的效力。
（2）監票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當
場公布計票結果。
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（3）如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結果有懷
疑，可以在宣布表決結果后立即對所投票數要求進行重新清點。監票人應當進行
重新清點，重新清點以一次為限。重新清點后，大會主持人應當當場公布重新清
點結果。
（4）計票過程應由公證機關予以公證，基金管理人或基金托管人拒不出席
大會的，不影響計票的效力。
2、通訊開會
在通訊開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權的兩名監督員在基金
托管人授權代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權代表）的監督下進
行計票，并由公證機關對其計票過程予以公證。基金管理人或基金托管人拒派代
表對表決意見的計票進行監督的，不影響計票和表決結果。
（八）生效與公告
基金份額持有人大會的決議，召集人應當自通過之日起 5 日內報中國證監會
備案。
基金份額持有人大會的決議自表決通過之日起生效。
基金份額持有人大會決議生效后依據《信息披露辦法》的有關規定在規定媒
介上公告。如果采用通訊方式進行表決，在公告基金份額持有人大會決議時，必
須將公證書全文、公證機構、公證員姓名等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應當執行生效的基金份額持有人
大會的決議。生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理
人、基金托管人均有約束力。
（九）基金管理人代表本基金出席本基金持有的證券投資基金的份額持有人
大會并參與表決的特別約定
本基金持有的證券投資基金召開基金份額持有人大會時，本基金基金管理人
應當代表其基金份額持有人的利益，根據基金合同的約定參與所持有基金的基金
份額持有人大會，并在遵循本基金基金份額持有人利益優先原則的前提下行使相
關投票權利。本基金基金管理人需將表決意見事先征求本基金基金托管人的意見，
并將表決意見在定期報告中予以披露。
法律法規對于本基金參與本基金持有的基金召開基金份額持有人大會的程
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序另有規定的，從其規定。
（十）實施側袋機制期間基金份額持有人大會的特殊約定
若本基金實施側袋機制，則相關基金份額或表決權的比例指主袋份額持有人
和側袋份額持有人分別持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例，但若相關
基金份額持有人大會召集和審議事項不涉及側袋賬戶的，則僅指主袋份額持有人
持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例：
1、基金份額持有人行使提議權、召集權、提名權所需單獨或合計代表相關
基金份額 10%以上（含 10%）；
2、現場開會的到會者在權益登記日代表的基金份額不少于本基金在權益登
記日相關基金份額的二分之一（含二分之一）；
3、通訊開會的直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的基金份額
持有人所持有的基金份額不小于在權益登記日相關基金份額的二分之一（含二分
之一）；
4、在參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額小
于在權益登記日相關基金份額的二分之一、召集人在原公告的基金份額持有人大
會召開時間的 3 個月以后、6 個月以內就原定審議事項重新召集的基金份額持有
人大會應當有代表三分之一以上（含三分之一）相關基金份額的持有人參與或授
權他人參與基金份額持有人大會投票；
5、現場開會由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權的 50%以上
（含 50%）選舉產生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人；
6、一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的二分
之一以上（含二分之一）通過；
7、特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的三
分之二以上（含三分之二）通過。
同一主側袋賬戶內的每份基金份額具有平等的表決權。
（十一）本部分關于基金份額持有人大會召開事由、召開條件、議事程序、
表決條件等規定，凡是直接引用法律法規或監管規則的部分，如將來法律法規或
監管規則修改導致相關內容被取消或變更的，基金管理人提前公告后，可直接對
本部分內容進行修改和調整，無需召開基金份額持有人大會審議。
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三、基金收益分配原則、執行方式
（一）基金利潤的構成
基金利潤指基金現金分紅、基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和
其他收入扣除相關費用后的余額，基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動
收益后的余額。
（二）基金可供分配利潤
基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中
已實現收益的孰低數。
（三）基金收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金可以進行收益分配，若《基
金合同》生效不滿 3 個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現
金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資；若投資者不選擇，
本基金默認的收益分配方式是現金分紅；基金份額持有人可對 A 類基金份額和 C
類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的，紅利再投資
的份額免收申購費。同一投資人在同一銷售機構持有的同一類別的基金份額只能
選擇一種分紅方式；紅利再投資形成的基金份額在對應認購/申購/轉換轉入份額
鎖定持有期到期后即可進行贖回或轉換轉出；
3、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于該類基金份額的
面值，即基金收益分配基準日的各類基金份額的基金份額凈值減去每單位該類基
金份額收益分配金額后不能低于面值；
4、本基金各類基金份額在費用收取上不同，其對應的可分配收益可能有所
不同。同一類別每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
在對基金份額持有人利益無實質性不利影響的情況下，經履行適當程序后，
基金管理人可在法律法規允許的前提下酌情調整以上基金收益分配原則。
（四）收益分配方案
基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收益
分配對象、分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。
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（五）收益分配方案的確定、公告與實施
本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，由基金管理
人依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介公告。
（六）基金收益分配中發生的費用
基金收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資者自行承擔。當投
資者的現金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金登
記機構可將基金份額持有人的現金紅利自動轉為相應類別的基金份額。紅利再投
資的計算方法，依照《業務規則》執行。
（七）實施側袋機制期間的收益分配
本基金實施側袋機制的，側袋賬戶不進行收益分配，詳見招募說明書的規定。
四、與基金財產管理、運作有關費用的提取、支付方式與比例
（一）基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金托管人的托管費；
3、銷售服務費；
4、《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用；
5、《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費、訴訟費和仲裁費；
6、基金份額持有人大會費用；
7、基金的證券交易費用；
8、基金投資其他基金產生的其他基金的費用（包括但不限于申購費、贖回
費、銷售服務費等），但法律法規禁止從基金財產中列支的除外；
9、基金的銀行匯劃費用；
10、證券賬戶開戶費用和賬戶維護費；
11、因投資港股通標的股票而產生的各項費用；
12、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他
費用。
（二）基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
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本基金資產中投資于本基金管理人管理的基金的部分不收取管理費。管理費
按前一日基金資產凈值扣除所持有本基金管理人管理的基金的基金份額的資產
凈值后的余額（若為負數，則取 0）的 0.60%年費率計提。管理費的計算方法如
下：
H＝E×0.60%÷當年天數
H 為每日應計提的基金管理費
E 為前一日的基金資產凈值扣除所持有本基金管理人管理的基金的基金份
額的資產凈值后的余額（若為負數，則取 0）。
基金管理費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，經基金管理人與基
金托管人核對一致后，由基金托管人按照基金管理人指令于次月首日起 5 個工作
日內從基金財產中一次性支付。若遇法定節假日、休息日或不可抗力致使無法按
時支付的，順延至最近可支付日支付。
2、基金托管人的托管費
本基金資產中投資于基金托管人托管的基金的部分不收取托管費。托管費按
前一日基金資產凈值扣除所持有基金托管人托管的基金的基金份額的資產凈值
后的余額（若為負數，則取 0）的 0.15%的年費率計提。托管費的計算方法如下：
H＝E×0.15%÷當年天數
H 為每日應計提的基金托管費
E 為前一日的基金資產凈值扣除所持有基金托管人托管的基金的基金份額
的資產凈值后的余額（若為負數，則取 0）。
基金托管費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，經基金管理人與基
金托管人核對一致后，由基金托管人按照基金管理人指令于次月首日起 5 個工作
日內從基金財產中一次性支付。若遇法定節假日、休息日或不可抗力致使無法按
時支付的，順延至最近可支付日支付。
3、銷售服務費
本基金 A 類基金份額不收取銷售服務費，C 類基金份額的銷售服務費按前
一日 C 類基金份額資產凈值的 0.30%年費率計提。計算方法如下：
H＝E×0.30%÷當年天數
H 為 C 類基金份額每日應計提的銷售服務費
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
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E 為 C 類基金份額前一日基金資產凈值
銷售服務費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，經基金管理人與基
金托管人核對一致后，由基金托管人按照基金管理人指令于次月首日起 5 個工作
日內從基金財產中支付給基金管理人，由基金管理人代付給銷售機構。若遇法定
節假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，順延至最近可支付日支付。
上述“（一）基金費用的種類”中第 4－12 項費用，根據有關法規及相應協
議規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產中支付。
本基金管理人運用本基金財產申購自身管理的其他基金（ETF 除外），基金
管理人應當通過直銷渠道申購且不得收取申購費、贖回費（按照相關法規、基金
招募說明書約定應當收取，并記入基金財產的贖回費用除外）、銷售服務費等銷
售費用。
（三）不列入基金費用的項目
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或
基金財產的損失；
2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；
3、《基金合同》生效前的相關費用；
4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項
目。
（四）實施側袋機制期間的基金費用
本基金實施側袋機制的，與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支，但
應待側袋賬戶資產變現后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收取管
理費，詳見招募說明書的規定。
（五）基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執
行。
基金財產投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣
繳義務人按照國家有關稅收征收的規定代扣代繳。
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五、基金資產的投資方向和投資限制
（一）投資目標
本基金在嚴格控制風險的前提下，通過穩健的大類資產配置策略及基金精選
策略構建投資組合，追求基金資產的長期穩健增值。
（二）投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括經中國證監會核準或
注冊的公開募集證券投資基金（含商品基金（含商品期貨基金和黃金 ETF）、公
開募集基礎設施證券投資基金（以下簡稱“公募 REITs”）、香港互認基金、ETF
和 LOF、QDII 基金及其他經中國證監會核準或注冊的基金）、國內依法發行上市
的股票（包括創業板以及其他中國證監會核準或注冊上市的股票和存托憑證）、
港股通標的股票、債券（包括國內依法發行和上市交易的國債、央行票據、金融
債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、公開發行
的次級債券、政府支持機構債、政府支持債券、地方政府債、可轉換債券（含可
分離交易可轉債的純債部分）、可交換債券及其他經中國證監會允許投資的債券）、
資產支持證券、信用衍生品、債券回購、同業存單、銀行存款（包括協議存款、
定期存款及其他銀行存款）、貨幣市場工具及中國證監會允許基金中基金投資的
其他金融工具，但須符合中國證監會相關規定。
如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，包括但不限于股指期貨、
國債期貨、股票期權、股指期權等，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納
入投資范圍。
基金的投資組合比例為：投資經中國證監會依法核準或注冊的公開募集的基
金（含 QDII 基金、香港互認基金、公募 REITs 等）的比例不低于本基金資產的
80%；本基金對權益類資產的戰略配置目標比例中樞為 10%，投資于股票（含存
托憑證）、股票型基金、混合型基金等權益類資產占基金資產的比例為 5%-30%，
其中，投資于境內股票、股票型基金、計入權益類資產的混合型基金占基金資產
的比例不低于 5%，投資于港股通標的股票不超過股票資產的 50%；本基金投資
于 QDII 基金和香港互認基金的比例不高于本基金資產的 20%；投資于商品基金
（含商品期貨基金和黃金 ETF）的投資比例合計不得超過基金資產的 10%；本基
金投資于貨幣市場基金的比例不高于基金資產的 15%；本基金保持現金或者到期
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日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的 5%，其中現金不包括結算備付
金、存出保證金和應收申購款等。
權益類資產指股票、股票型基金和權益類混合型基金，權益類混合型基金指
至少滿足以下一條標準的混合型基金：（1）基金合同約定投資股票資產（含存托
憑證）占基金資產的比例不低于 60%；（2）基金最近連續四個季度定期報告中披
露的股票資產（含存托憑證）占基金資產的比例均在 60%以上。
如法律法規或監管機構以后對投資比例要求有變更的，基金管理人在履行適
當程序后，可以做出相應調整。
（三）投資策略
本基金采用的投資策略主要包括：
一）大類資產配置策略
本基金在宏觀經濟分析基礎上，根據經濟周期不同階段各類資產市場表現變
化情況，結合政策面、市場資金面，積極把握市場發展趨勢，對權益類資產、債
券類資產、商品類資產及現金等大類資產投資比例進行戰略配置和調整。
本基金是基金中基金，投資于經中國證監會核準或注冊的公開募集證券投資
基金的資產比例不低于基金資產的 80%，同時，本基金會將擬投資的資產分為權
益類資產和非權益類資產兩類。權益類資產主要包括股票、股票型基金以及權益
類混合型基金（權益類混合型基金指至少滿足以下一條標準的混合型基金：（1）
基金合同約定投資股票資產（含存托憑證）占基金資產的比例不低于 60%；（2）
基金最近連續四個季度定期報告中披露的股票資產（含存托憑證）占基金資產的
比例均在 60%以上）等，非權益類資產主要包括各類債券、債券型基金、非權益
類混合型基金（此處僅指不滿足前述權益類混合型基金條件的其他混合型證券投
資基金）、商品基金、貨幣市場基金、現金等資產。
1、戰略型資產配置策略（SAA）
本基金基于對國內外宏觀經濟周期和貨幣周期變化情況的深度研究，綜合考
慮宏觀經濟、政策及法規和資本市場因素，并結合各類資產的長期收益率、歷史
波動率、各類資產之間的相關性等指標，確定并動態調整權益類基金、固定收益
類基金、商品基金（含商品期貨基金和黃金 ETF）等各類基金資產的配置比例。
2、戰術型資產配置策略（TAA）
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在基金資產配置比例確定的前提下，基金管理人將根據中短期市場環境的變
化，通過擇時及類別配置等方式調節各類資產之間的分配比例，優化短期的投資
收益與風險。其中針對權益類資產的策略主要包括擇時策略和行業輪動策略。
（1）擇時策略
本基金通過綜合分析股票市場整體的平均市盈率水平、市場流動性水平、債
券市場的資金價格水平、基金折溢價水平以及衍生品市場的情緒等指標形成對不
同資產的短期超配或低配的決策信號，以輔助基金管理人對組合進行再平衡。
（2）行業輪動策略
本基金將通過自上而下的宏觀周期分析，對不同行業進行跟蹤分析，同時輔
以對積極型行業和防御型行業輪動特點的趨勢研究，形成行業配置的策略框架。
基金管理人將定期跟蹤行業超額收益的趨勢狀態，對均衡市場的行業權重進行調
節，使得組合達到最優的風險收益。在確定重點投資行業后，基金管理人將通過
考量基金的流動性、跟蹤誤差、信息比以及基金費用等指標，精選相關主動型基
金、ETF 及其他行業及主題基金進行投資。
二）基金優選策略
本基金在確定大類資產配置基礎上，優選子基金構建組合。對于子基金的選
擇，分為被動管理基金和主動管理基金兩種類型：
被動管理基金（如指數基金、ETF 等）：主要從定量的角度分析其跟蹤誤差、
信息比率、規模、流動性以及費率等情況；
主動管理基金：搭建以“基金經理”為主要研究對象的研究體系，本基金傾
向于選擇長期業績相對較好、投資風格穩定、盈利模式可持續的基金經理管理的
基金。
具體操作方面，通過“定量”和“定性”相結合的方法篩選出各類資產類別
中優秀的基金經理和基金品種進行投資。
定量研究主要從業績分析、持倉分析、重倉股分析、子基金資金容量分析、
風險控制能力等方面對目標基金進行多維度、多指標測算與評估；
定性研究主要根據與基金經理進行訪談和調研的方式對基金管理人的盈利
模式、風格特點及投資理念研究。
在定性和定量研究的基礎上，形成基金庫，進行持續跟蹤與評估，并依此構
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建基金中基金組合，從而獲取長期穩定的超額收益。
三）債券投資策略
出于對流動性、跟蹤誤差、有效利用基金資產的考量，本基金適時對債券進
行投資。通過研究國內外宏觀經濟、貨幣和財政政策、市場結構變化、資金流動
情況，采取自上而下的策略判斷未來利率變化和收益率曲線變動的趨勢及幅度，
確定組合久期。進而根據各類資產的預期收益率，確定債券資產配置。
四）股票、港股通標的股票投資策略
本基金通過結合證券市場趨勢，并以基本面研究為基礎，精選基本面良好，
具有較好盈利能力和市場競爭力的公司，尋找股票的超預期機會。在考察個股的
估值水平時，本基金考察企業貼現現金流以及內在價值貼現，結合市盈率（市值
/凈利潤）、市凈率（市值/凈資產）、市銷率（市值/營業收入）等指標考察股票的
價值是否被低估。本基金采用年復合營業收入增長率、盈利增長率、息稅前利潤
增長率、凈資產收益率以及現金流量增長率等指標綜合考察上市公司的成長性。
在盈利水平方面，本基金重點考察主營業務收入、經營現金流、盈利波動程度三
個關鍵指標，以衡量具有高質量持續增長的公司。在定性指標方面，本基金綜合
考察諸如成長模式、輕資產經營方式、商業模式、行業壁壘以及渠道控制力、公
司治理等方面，從而給以相應的折溢價水平，并最終確定股票合理價格區間。
本基金投資港股通標的股票的策略依照上述境內上市交易的股票投資策略
執行。
五）公募 REITs 投資策略
本基金將綜合考量宏觀經濟運行情況、基金資產配置策略、底層資產運營情
況、流動性及估值水平等因素，對公募 REITs 的投資價值進行深入研究，精選出
具有較高投資價值的公募 REITs 進行投資。本基金根據投資策略需要或市場環境
變化，可選擇將部分基金資產投資于公募 REITs，但本基金并非必然投資公募
REITs。
六）存托憑證投資策略
本基金投資存托憑證的策略依照上述境內上市交易的股票投資策略執行。
七）資產支持證券投資策略
本基金將通過對宏觀經濟、提前償還率、資產池結構以及資產池資產所在行
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業景氣變化等因素的研究，預測資產池未來現金流變化，并通過研究標的證券發
行條款，預測提前償還率變化對標的證券的久期與收益率的影響。同時，基金管
理人將密切關注流動性對標的證券收益率的影響，綜合運用久期管理、收益率曲
線、個券選擇以及把握市場交易機會等積極策略，在嚴格控制風險的情況下，結
合信用研究和流動性管理，考慮選擇風險調整后收益高的品種進行投資，以期獲
得長期穩定收益。
八）信用衍生品投資策略
本基金按照風險管理原則，以風險對沖為目的，參與信用衍生品交易。本基
金將根據所持標的債券等固定收益品種的投資策略，審慎開展信用衍生品投資，
合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時，本基金將加強基金投資信用衍
生品的交易對手方、創設機構的風險管理，合理分散交易對手方、創設機構的集
中度，對交易對手方、創設機構的財務狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的
盡職調查與嚴格的準入管理。
九）未來，隨著市場的發展和基金管理運作的需要，基金管理人在履行適當
程序后，可相應的調整和更新相關投資策略。
（四）投資限制
1、組合限制
基金的投資組合應遵循以下限制：
（1）本基金投資經中國證監會依法核準或注冊的公開募集的基金（含 QDII
基金、香港互認基金、公募 REITs 等）的比例不低于本基金資產的 80%；
（2）本基金對權益類資產的戰略配置目標比例中樞為 10%，投資于股票（含
存托憑證）、股票型基金、混合型基金等權益類資產占基金資產的比例為5%-30%，
其中，投資于境內股票、股票型基金、計入權益類資產的混合型基金占基金資產
的比例不低于 5%，投資于港股通標的股票不超過股票資產的 50%；本基金投資
于 QDII 基金和香港互認基金的比例不高于本基金資產的 20%；投資于商品基金
（含商品期貨基金和黃金 ETF）的投資比例合計不得超過基金資產的 10%；
（3）本基金投資單只基金的比例不高于本基金資產凈值的 20%，且不得持
有其他基金中基金；
（4）本基金管理人管理的全部基金（ETF 聯接基金除外）持有單只證券投
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資基金不得超過被投資基金凈資產的 20％，被投資基金凈資產規模以最近定期
報告披露的規模為準；
（5）本基金保持現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈
值的 5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證金和應收申購款等；
（6）本基金不得持有具有復雜、衍生品性質的基金份額，包括中國證監會
認定的其他基金份額；
（7）本基金投資于貨幣市場基金占基金資產的比例不得高于 15%；
（8）本基金投資于流通受限基金不高于本基金資產凈值的 10%；流通受限
基金是指封閉運作基金、定期開放基金等由基金合同規定明確在一定期限鎖定期
內不可贖回的基金，但不包括 ETF、LOF 等可上市交易的基金；因基金規模變
動等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所規定的比例限制的，基金管理
人不得主動新增流通受限基金的投資；
（9）本基金投資其他基金，被投資基金的運作期限應當不少于 1 年、最近
定期報告披露的基金凈資產應當不低于 1 億元；
（10）本基金持有一家公司發行的證券（不包括基金份額，且同一家公司在
內地和香港市場同時上市的 A+H 股合并計算），其市值不超過基金資產凈值的
10％；
（11）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券（不包括基金
份額，且同一家公司在內地和香港市場同時上市的 A+H 股合并計算），不超過該
證券的 10％，完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的基金品種可以不受
此條款規定的比例限制；
（12）本基金管理人管理的全部開放式基金（包括開放式基金以及處于開放
期的定期開放基金）持有一家上市公司發行的可流通股票，不超過該上市公司可
流通股票的 15％；本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發行的
可流通股票，不超過該上市公司可流通股票的 30％；完全按照有關指數的構成
比例進行證券投資的開放式基金以及中國證監會認定的特殊投資組合可不受前
述比例限制；
（13）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過
基金資產凈值的 10％；
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（14）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的
20％；
（15）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例，不得超過
該資產支持證券規模的 10％；
（16）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持
證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的 10％；
（17）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產支持證券。
基金持有資產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評
級報告發布之日起 3 個月內予以全部賣出；
（18）基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總
資產，本基金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；
（19）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過該基金資產凈
值的 15%；因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理人之
外的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資
產的投資；
（20）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與本基金合同約定的投資范
圍保持一致；
（21）本基金資產總值不超過基金資產凈值的 140%；
（22）本基金投資存托憑證的比例限制依照境內上市交易的股票執行，與境
內上市交易的股票合并計算；
（23）本基金不得持有信用保護賣方屬性的信用衍生品，不得持有合約類信
用衍生品。本基金持有的信用衍生品的名義本金不得超過本基金對應受保護債券
面值的 100%；
（24）本基金投資于同一信用保護賣方的各類信用衍生品的名義本金合計不
得超過基金資產凈值的 10%；
因證券市場波動、證券發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素
致使基金不符合前述（23）、（24）所規定比例限制的，基金管理人應在 3 個月之
內進行調整；
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（25）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
因證券市場波動、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例
不符合上述第（3）、（4）項規定投資比例的，基金管理人應當在 20 個交易日內
進行調整，但中國證監會規定的情形除外。法律法規另有規定的，從其規定。
除上述（3）、（4）、（5）、（17）、（19）、（20）、（23）、（24）情形之外，因證
券市場波動、證券發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金
投資比例不符合上述規定投資比例的，基金管理人應當在 10 個交易日內進行調
整，但中國證監會規定的特殊情形除外。法律法規另有規定的，從其規定。
基金管理人應當自基金合同生效之日起 6 個月內使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合
基金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監督與檢查自本基金合同生效之日
起開始。
法律法規或監管部門取消或調整上述限制，如適用于本基金，基金管理人在
履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按照調整后的規定執行，但須
提前公告。
2、禁止行為
為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用于下列投資或者活動：
（1）承銷證券；
（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；
（3）從事承擔無限責任的投資；
（4）向其基金管理人、基金托管人出資；
（5）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；
（6）持有具有復雜、衍生品性質的基金份額，包括中國證監會認定的其他
基金份額；
（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。
基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有其他重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證
券，或者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循
基金份額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機
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制，按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，并
按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三分
之二以上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯交易事項進行
審查。
法律法規或監管部門取消或調整上述限制，如適用于本基金，基金管理人在
履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按照調整后的規定執行，但須
提前公告。
（五）業績比較基準
中證偏股型基金指數收益率*9%+MSCI 發達市場指數收益率*3%+上海黃金
交易所 Au99.99 現貨實盤合約收益率*2%+中債綜合財富（總值）指數收益率
*81%+銀行人民幣活期存款利率（稅后）*5%
中證偏股型基金指數選取內地上市的所有股票型基金以及混合型基金中以
股票為主要投資對象的基金作為樣本，采用凈值規模加權，以反映所有偏股型開
放式證券投資基金的整體走勢。
MSCI 發達市場指數涵蓋了發達市場國家的大中型股代表。該指數涵蓋了每
個國家自由流通股調整后市值的約 85%。
上海黃金交易所 Au99.99 現貨實盤合約為在上海黃金交易所交易，代表黃
金資產的現貨合約，適合作為本基金商品類資產部分的業績比較基準。
中債綜合財富（總值）指數能夠反映債券市場總體走勢，適合作為本基金固
定收益部分的業績比較基準。
本基金為混合型基金中基金，本基金投資于股票（含存托憑證）、股票型基
金、混合型基金等權益類資產占基金資產的比例為 5%-30%，因此上述業績比較
基準目前能夠較好地反映本基金的投資風格及風險收益特征。
如果今后指數公司變更或停止業績比較基準指數的編制及發布、或者指數由
其他指數替代、或由于指數編制方法發生重大變更等原因導致指數不宜繼續作為
業績比較基準的、或法律法規發生變化，或者有更權威的、更能為市場普遍接受
的業績比較基準推出，或者是市場上出現更加適合用于本基金的業績比較基準時，
基金管理人在與基金托管人協商一致后可變更業績比較基準，并及時公告。
（六）風險收益特征
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本基金為混合型基金中基金，在通常情況下其預期收益和預期風險水平高于
債券型基金中基金、債券型基金、貨幣市場基金和貨幣型基金中基金，低于股票
型基金、股票型基金中基金。
本基金可投資港股通標的股票，本基金還面臨港股通機制下因投資環境、投
資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險。
（七）基金管理人代表基金行使股東或債權人權利的處理原則及方法
1、基金管理人按照國家有關規定代表基金獨立行使股東或債權人權利，保
護基金份額持有人的利益；
2、不謀求對上市公司的控股；
3、有利于基金財產的安全與增值；
4、不通過關聯交易為自身、雇員、授權代理人或任何存在利害關系的第三
人牟取任何不當利益。
（八）側袋機制的實施和投資運作安排
當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金
份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事
務所意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召開基金
份額持有人大會審議。
側袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業
績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。
側袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產的處置變
現和支付等對投資者權益有重大影響的事項詳見招募說明書的規定。
六、基金資產凈值的計算和公告方式
（一）基金資產總值
基金資產總值是指基金持有的基金份額、各類證券及票據價值、銀行存款本
息和基金應收的申購基金款以及其他投資所形成的價值總和。
（二）基金資產凈值的計算
某一類別基金份額凈值是按照估值日該類基金資產凈值除以當日該類基金
份額的余額數量計算，均精確到 0.0001 元，小數點后第 5 位舍去，舍去部分歸
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入基金資產?；鸸芾砣丝梢栽O立大額贖回情形下的凈值精度應急調整機制。國
家另有規定的，從其規定。
基金管理人應在每個開放日的次二個工作日內計算基金資產凈值及各類基
金份額凈值，并按規定公告。
（三）基金凈值信息的公告方式
《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應
當至少每周在規定網站披露一次各類基金份額凈值和基金份額累計凈值。
在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應當在不晚于每個開放日
的次三個工作日，通過規定網站、基金銷售機構網站或營業網點披露開放日的各
類基金份額凈值和基金份額累計凈值。
基金管理人應在不晚于半年度和年度最后一日的次三個工作日，在規定網站
披露半年度和年度最后一日的各類基金份額凈值和基金份額累計凈值。
七、基金合同解除和終止的事由、程序以及基金財產的清算方式
（一）《基金合同》的變更
1、變更基金合同涉及法律法規規定或本基金合同約定應經基金份額持有人
大會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規規
定和基金合同約定可不經基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和
基金托管人同意后變更并公告。
2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自表決通過之日起生
效，自決議生效后依據《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介公告。
（二）《基金合同》的終止事由
有下列情形之一的，經履行相關程序后，《基金合同》應當終止：
1、基金份額持有人大會決定終止的；
2、基金管理人、基金托管人職責終止，在 6 個月內沒有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、《基金合同》約定的其他情形；
4、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。
基金合同終止后，基金管理人和基金托管人有權依照《基金法》、《運作辦法》、
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《銷售辦法》、基金合同及其他有關法律法規的規定，行使請求給付報酬、從基
金資產中獲得補償的權利。
（三）基金財產的清算
1、基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起 30 個工作日內
成立基金財產清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監
督下進行基金清算。
2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、符合《中華人民共和國證券法》規定的注冊會計師、律師以及中國證監會
指定的人員組成?；鹭敭a清算小組可以聘用必要的工作人員。
3、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、
估價、變現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。
4、基金財產清算程序：
（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金；
（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；
（3）對基金財產進行估值和變現；
（4）制作清算報告；
（5）聘請符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所對清算報告
進行外部審計，聘請律師事務所對清算報告出具法律意見書；
（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；
（7）對基金剩余財產進行分配。
5、基金財產清算的期限為 6 個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制
而不能及時變現的，清算期限相應順延。
（四）清算費用
清算費用是指基金財產清算小組在進行基金財產清算過程中發生的所有合
理費用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。
（五）基金財產清算剩余資產的分配
依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金
財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按基金份額持有人持有的基金
份額比例進行分配。
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（六）基金財產清算的公告
清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《中華人
民共和國證券法》規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后，
由基金財產清算小組報中國證監會備案并公告?；鹭敭a清算公告于基金財產清
算報告報中國證監會備案后 5 個工作日內由基金財產清算小組進行公告?；鹭?br/>產清算小組應當將清算報告登載在規定網站上，并將清算報告提示性公告登載在
規定報刊上。
（七）基金財產清算賬冊及文件的保存
基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法規
規定的期限。
八、爭議解決方式
各方當事人同意，因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切爭
議，除經友好協商可以解決的，應提交中國國際經濟貿易仲裁委員會根據該會當
時有效的仲裁規則進行仲裁，仲裁的地點在北京市，仲裁裁決是終局性的并對相
關各方均有約束力，除非仲裁裁決另有規定，仲裁費用由敗訴方承擔。
爭議處理期間，基金合同當事人應恪守各自的職責，繼續忠實、勤勉、盡責
地履行基金合同規定的義務，維護基金份額持有人的合法權益。
《基金合同》受中國法律（為本基金合同之目的，不包括香港特別行政區、
澳門特別行政區和臺灣地區法律）管轄并從其解釋。
九、基金合同存放地和投資者取得基金合同的方式
《基金合同》可印制成冊，供投資者在基金管理人、基金托管人、銷售機構
的辦公場所和營業場所查閱。
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
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第二十一部分、基金托管協議的內容摘要
一、托管協議當事人
（一）基金管理人（或稱“管理人”）
名稱：景順長城基金管理有限公司
住所：深圳市中心四路 1 號嘉里建設廣場第一座 21 層
法定代表人：葉才
設立日期： 2003 年 6 月 12 日
批準設立機關及批準設立文號：中國證券監督管理委員會，中國證監會證監
基金字［2003］76 號
組織形式：有限責任公司
注冊資本： 1.3 億元人民幣
存續期限：持續經營
聯系電話：400-8888-606
（二）基金托管人（或稱“托管人”）
名稱：中國工商銀行股份有限公司
住所：北京市西城區復興門內大街 55 號（100032）
法定代表人：廖林
電話：（010）66105799
傳真：（010）66105798
聯系人：郭明
成立時間：1984 年 1 月 1 日
組織形式：股份有限公司
注冊資本：人民幣 35,640,625.71 萬元
批準設立機關和設立文號：國務院《關于中國人民銀行專門行使中央銀行職
能的決定》（國發[1983]146 號）
存續期間：持續經營
經營范圍：辦理人民幣存款、貸款、同業拆借業務；國內外結算；辦理票據
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
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承兌、貼現、轉貼現、各類匯兌業務；代理資金清算；提供信用證服務及擔保；
代理銷售業務；代理發行、代理承銷、代理兌付政府債券；代收代付業務；代理
證券投資基金清算業務（銀證轉賬）；保險代理業務；代理政策性銀行、外國政
府和國際金融機構貸款業務；保管箱服務；發行金融債券；買賣政府債券、金融
債券；證券投資基金、企業年金托管業務；企業年金受托管理服務；年金賬戶管
理服務；開放式基金的注冊登記、認購、申購和贖回業務；資信調查、咨詢、見
證業務；貸款承諾；企業、個人財務顧問服務；組織或參加銀團貸款；外匯存款；
外匯貸款；外幣兌換；出口托收及進口代收；外匯票據承兌和貼現；外匯借款；
外匯擔保；發行、代理發行、買賣或代理買賣股票以外的外幣有價證券；自營、
代客外匯買賣；外匯金融衍生業務；銀行卡業務；電話銀行、網上銀行、手機銀
行業務；辦理結匯、售匯業務；經國務院銀行業監督管理機構批準的其他業務。
二、基金托管人對基金管理人的業務監督和核查
（一）基金托管人對基金管理人的投資行為行使監督權
1、基金托管人根據有關法律法規的規定和《基金合同》的約定，對下述基
金投資范圍、投資對象進行監督。
本基金將投資于以下金融工具：
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括經中國證監會核準或
注冊的公開募集證券投資基金（含商品基金（含商品期貨基金和黃金 ETF）、公
開募集基礎設施證券投資基金（以下簡稱“公募 REITs”）、香港互認基金、ETF
和 LOF、QDII 基金及其他經中國證監會核準或注冊的基金）、國內依法發行上市
的股票（包括創業板以及其他中國證監會核準或注冊上市的股票和存托憑證）、
港股通標的股票、債券（包括國內依法發行和上市交易的國債、央行票據、金融
債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、公開發行
的次級債券、政府支持機構債、政府支持債券、地方政府債、可轉換債券（含可
分離交易可轉債的純債部分）、可交換債券及其他經中國證監會允許投資的債券）、
資產支持證券、信用衍生品、債券回購、同業存單、銀行存款（包括協議存款、
定期存款及其他銀行存款）、貨幣市場工具及中國證監會允許基金中基金投資的
其他金融工具，但須符合中國證監會相關規定。
如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，包括但不限于股指期貨、
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國債期貨、股票期權、股指期權等，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納
入投資范圍。
本基金不得投資于相關法律、法規、部門規章及《基金合同》禁止投資的投
資工具。
2、基金托管人根據有關法律法規的規定及《基金合同》的約定對下述基金
投融資比例進行監督：
（1）按法律法規的規定及《基金合同》的約定，本基金的投資資產配置比
例為：投資經中國證監會依法核準或注冊的公開募集的基金（含 QDII 基金、香
港互認基金、公募 REITs 等）的比例不低于本基金資產的 80%；本基金對權益類
資產的戰略配置目標比例中樞為 10%，投資于股票（含存托憑證）、股票型基金、
混合型基金等權益類資產占基金資產的比例為5%-30%，其中，投資于境內股票、
股票型基金、計入權益類資產的混合型基金占基金資產的比例不低于 5%，投資
于港股通標的股票不超過股票資產的 50%；本基金投資于 QDII 基金和香港互認
基金的比例不高于本基金資產的 20%；投資于商品基金（含商品期貨基金和黃金
ETF）的投資比例合計不得超過基金資產的 10%；本基金投資于貨幣市場基金的
比例不高于基金資產的 15%；本基金保持現金或者到期日在一年以內的政府債券
不低于基金資產凈值的 5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證金和應收申
購款等。
權益類資產指股票、股票型基金和權益類混合型基金，權益類混合型基金指
至少滿足以下一條標準的混合型基金：1）基金合同約定投資股票資產（含存托
憑證）占基金資產的比例不低于 60%；2）基金最近連續四個季度定期報告中披
露的股票資產（含存托憑證）占基金資產的比例均在 60%以上。
如法律法規或監管機構以后對投資比例要求有變更的，基金管理人在履行適
當程序后，可以做出相應調整。
（2）根據法律法規的規定及《基金合同》的約定，本基金投資組合遵循以
下投資限制：
1) 本基金投資經中國證監會依法核準或注冊的公開募集的基金（含 QDII
基金、香港互認基金、公募 REITs 等）的比例不低于本基金資產的 80%；
2) 本基金對權益類資產的戰略配置目標比例中樞為 10%，投資于股票（含
存托憑證）、股票型基金、混合型基金等權益類資產占基金資產的比例為5%-30%，
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其中，投資于境內股票、股票型基金、計入權益類資產的混合型基金占基金資產
的比例不低于 5%，投資于港股通標的股票不超過股票資產的 50%；本基金投資
于 QDII 基金和香港互認基金的比例不高于本基金資產的 20%；投資于商品基金
（含商品期貨基金和黃金 ETF）的投資比例合計不得超過基金資產的 10%；
3) 本基金投資單只基金的比例不高于本基金資產凈值的 20%，且不得持有
其他基金中基金；
4) 本基金管理人管理并由本基金托管人托管的全部基金（ETF 聯接基金除
外）持有單只證券投資基金不得超過被投資基金凈資產的 20％，被投資基金凈
資產規模以最近定期報告披露的規模為準；
5) 本基金保持現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值
的 5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證金和應收申購款等；
6) 本基金不得持有具有復雜、衍生品性質的基金份額，包括中國證監會認
定的其他基金份額；
7) 本基金投資于貨幣市場基金占基金資產的比例不得高于 15%；
8) 本基金投資于流通受限基金不高于本基金資產凈值的 10%；流通受限基
金是指封閉運作基金、定期開放基金等由基金合同規定明確在一定期限鎖定期內
不可贖回的基金，但不包括 ETF、LOF 等可上市交易的基金；因基金規模變動
等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所規定的比例限制的，基金管理人
不得主動新增流通受限基金的投資；
9) 本基金投資其他基金，被投資基金的運作期限應當不少于 1 年、最近定
期報告披露的基金凈資產應當不低于 1 億元；
10) 本基金持有一家公司發行的證券（不包括基金份額，且同一家公司在內
地和香港市場同時上市的 A+H 股合并計算），其市值不超過基金資產凈值的 10％；
11) 本基金管理人管理并由本基金托管人托管的全部基金持有一家公司發行
的證券（不包括基金份額，且同一家公司在內地和香港市場同時上市的 A+H 股
合并計算），不超過該證券的 10％，完全按照有關指數的構成比例進行證券投資
的基金品種可以不受此條款規定的比例限制；
12) 本基金管理人管理并由本基金托管人托管的全部開放式基金（包括開放
式基金以及處于開放期的定期開放基金）持有一家上市公司發行的可流通股票，
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不超過該上市公司可流通股票的 15％；本基金管理人管理并由本基金托管人托
管的全部投資組合持有一家上市公司發行的可流通股票，不超過該上市公司可流
通股票的 30％；完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的開放式基金以及
中國證監會認定的特殊投資組合可不受前述比例限制；
13) 本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過基
金資產凈值的 10％；
14) 本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的20％；
15) 本基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例，不得超過該
資產支持證券規模的 10％；
16) 本基金管理人管理并由本基金托管人托管的全部基金投資于同一原始權
益人的各類資產支持證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的 10％；
17) 本基金應投資于信用級別評級為 BBB 以上(含 BBB)的資產支持證券?；?br/>金持有資產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評級
報告發布之日起 3 個月內予以全部賣出；
18) 基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資
產，本基金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；
19) 本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過該基金資產凈值
的 15%；因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理人之外
的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產
的投資；
20) 本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對手
開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍保
持一致；
21) 本基金資產總值不超過基金資產凈值的 140%；
22) 本基金投資存托憑證的比例限制依照境內上市交易的股票執行，與境內
上市交易的股票合并計算；
23) 本基金不得持有信用保護賣方屬性的信用衍生品，不得持有合約類信用
衍生品。本基金持有的信用衍生品的名義本金不得超過本基金對應受保護債券面
值的 100%；
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24) 本基金投資于同一信用保護賣方的各類信用衍生品的名義本金合計不得
超過基金資產凈值的 10%；
因證券市場波動、證券發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素
致使基金不符合前述 23）、24）所規定比例限制的，基金管理人應在 3 個月之內
進行調整。
因證券市場波動、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例
不符合上述第 3）、4）項規定投資比例的，基金管理人應當在 20 個交易日內進
行調整，但中國證監會規定的情形除外。法律法規另有規定的，從其規定。
除上述 3）、4）、5）、17）、19）、20）、23）、24）情形之外，因證券市場波
動、證券發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例
不符合上述規定投資比例的，基金管理人應當在 10 個交易日內進行調整，但中
國證監會規定的特殊情形除外。法律法規另有規定的，從其規定。
基金管理人應當自基金合同生效之日起 6 個月內使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍應當符合基金合同的
約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監督與檢查自基金合同生效之日起開始。
法律法規或監管部門取消或調整上述限制，如適用于本基金，基金管理人在
履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按照調整后的規定執行，但須
提前公告。
3、基金托管人根據有關法律法規的規定及《基金合同》的約定對下述基金
投資禁止行為進行監督：
根據法律法規的規定及《基金合同》的約定，本基金禁止從事下列行為：
（1）承銷證券；
（2）違反規定向他人貸款或提供擔保；
（3）從事承擔無限責任的投資；
（4）向其基金管理人、基金托管人出資；
（5）持有具有復雜、衍生品性質的基金份額，包括中國證監會認定的其他
基金份額。
基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有其他重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證
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券，或者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循
基金份額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機
制，按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，并
按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三分
之二以上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯交易事項進行
審查。
法律法規或監管部門取消或調整上述限制，如適用于本基金，基金管理人在
履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按照調整后的規定執行，但須
提前公告。
4、基金托管人依據以下約定對基金管理人參與銀行間債券市場投資進行監
督。
基金管理人參與銀行間市場交易，應按照審慎的風險控制原則評估交易對手
資信風險，并自主選擇交易對手。基金托管人發現基金管理人與銀行間市場的丙
類會員進行債券交易的，可以通過郵件、電話等雙方認可的方式提醒基金管理人，
基金管理人應及時向基金托管人提供可行性說明?；鸸芾砣藨_保可行性說明
內容真實、準確、完整?；鹜泄苋瞬粚鸸芾砣颂峁┑目尚行哉f明進行實質
審查?；鸸芾砣送?，經提醒后基金管理人仍執行交易并造成基金資產損失的，
基金托管人不承擔責任。
基金管理人在銀行間市場進行現券買賣和回購交易時，以 DVP(券款對付)
的交易結算方式進行交易。
5、關于銀行存款投資
本基金投資銀行存款的信用風險主要包括存款銀行的信用等級、存款銀行的
支付能力等涉及到存款銀行選擇方面的風險?；鸸芾砣藨趯徤髟瓌t評估存
款銀行信用風險并自主選擇存款銀行，基金托管人對此不予監督。因基金管理人
違反上述原則給基金造成的損失，基金托管人不承擔相應的責任，相關損失由基
金管理人先行承擔?；鸸芾砣寺男邢刃匈r付責任后，有權要求相關責任人進行
賠償?；鹜泄苋说穆氊焹H限于督促基金管理人履行先行賠付責任。
6、基金托管人對基金投資流通受限證券的監督
（1）基金投資流通受限證券，應遵守《關于基金投資非公開發行股票等流
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通受限證券有關問題的通知》等有關法律法規規定。
（2）流通受限證券與上文所述流動性受限資產并不完全一致，包括由《上
市公司證券發行注冊管理辦法》規范的非公開發行股票、公開發行股票網下配售
部分等在發行時明確一定期限鎖定期的可交易證券,不包括由于發布重大消息或
其他原因而臨時停牌的證券、已發行未上市證券、回購交易中的質押券等流通受
限證券。
（3）基金管理人應在基金首次投資流通受限證券前，向基金托管人提供經
基金管理人董事會批準的有關基金投資流通受限證券的投資決策流程、風險控制
制度?；鹜顿Y非公開發行股票，基金管理人還應提供基金管理人董事會批準的
流動性風險處置預案。上述資料應包括但不限于基金投資流通受限證券的投資額
度和投資比例控制情況。
基金管理人應至少于首次執行投資指令之前兩個工作日將上述資料書面發
至基金托管人，保證基金托管人有足夠的時間進行審核?；鹜泄苋藨谑盏缴?br/>述資料后兩個工作日內，以書面或其他雙方認可的方式確認收到上述資料。
（4）基金投資流通受限證券前，基金管理人應向基金托管人提供符合法律
法規要求的有關書面信息，包括但不限于擬發行證券主體的中國證監會批準文件、
發行證券數量、發行價格、鎖定期，基金擬認購的數量、價格、總成本、總成本
占基金資產凈值的比例、已持有流通受限證券市值占資產凈值的比例、資金劃付
時間等?；鸸芾砣藨ＷC上述信息的真實、完整，并應至少于擬執行投資指令
前兩個工作日將上述信息書面發至基金托管人，保證基金托管人有足夠的時間進
行審核。
（5）基金托管人應按照《關于基金投資非公開發行股票等流通受限證券有
關問題的通知》規定，對基金管理人是否遵守法律法規進行監督，并審核基金管
理人提供的有關書面信息?；鹜泄苋苏J為上述資料可能導致基金出現風險的，
有權要求基金管理人在投資流通受限證券前就該風險的消除或防范措施進行補
充書面說明，并保留查看基金管理人風險管理部門就基金投資流通受限證券出具
的風險評估報告等備查資料的權利。否則，基金托管人有權拒絕執行有關指令。
因拒絕執行該指令造成基金財產損失的，基金托管人不承擔相應責任，并有權報
告中國證監會。
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如基金管理人和基金托管人無法達成一致，應及時上報中國證監會請求解決。
如果基金托管人切實履行監督職責，則不承擔相應責任。如果基金托管人沒有切
實履行監督職責，導致基金出現風險，基金托管人應承擔連帶責任。
（二）投資監督范圍的調整
因法律法規、監管要求導致本基金投資事項調整的，基金管理人應提前通知
基金托管人，并與基金托管人協商一致更新投資監督范圍?；鸸芾砣酥獣曰?br/>托管人投資監督職責的履行受外部數據來源或系統開發等因素影響，基金管理人
應為托管人系統調整預留所需的合理必要時間。
（三）除投資資產配置外，基金托管人對基金投資的監督和檢查自《基金合
同》生效之日起開始。
（四）基金托管人應根據有關法律法規的規定及《基金合同》的約定，對基
金資產凈值計算、各類基金份額凈值計算、應收資金到賬、基金費用開支及收入
確定、基金收益分配、相關信息披露、基金宣傳推介材料中登載基金業績表現數
據等進行監督和核查。
（五）基金托管人發現基金管理人的投資運作及其他運作違反《基金法》、
《基金合同》、本協議有關規定時，應及時以書面形式通知基金管理人限期糾正，
基金管理人收到通知后應在下一個工作日及時核對，并以書面形式向基金托管人
發出回函，就基金托管人的合理疑義進行解釋或舉證。
在限期內，基金托管人有權隨時對通知事項進行復查，督促基金管理人改正。
基金管理人對基金托管人通知的違規事項未能在限期內糾正的，基金托管人應報
告中國證監會?；鹜泄苋擞辛x務要求基金管理人賠償因其違反《基金合同》、
本協議而致使投資者遭受的損失。
對于依據交易程序尚未成交的且基金托管人在交易前能夠監控的投資指令，
基金托管人發現該投資指令違反相關法律法規規定或者違反《基金合同》約定的，
應當拒絕執行，立即通知基金管理人，并向中國證監會報告。
對于必須于估值完成后方可獲知的監控指標或依據交易程序已經成交的投
資指令，基金托管人發現該投資指令違反法律法規或者違反《基金合同》約定的，
應當立即通知基金管理人，并報告中國證監會。
基金管理人應積極配合和協助基金托管人的監督和核查，必須在規定時間內
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
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答復基金托管人并改正，就基金托管人的合理疑義進行解釋或舉證，對基金托管
人按照法規要求需向中國證監會報送基金監督報告的，基金管理人應積極配合提
供相關必要的數據資料和制度等。
基金托管人發現基金管理人有重大違規行為，應立即報告中國證監會，同時
通知基金管理人限期糾正。
基金管理人無正當理由，拒絕、阻撓基金托管人根據本協議約定行使監督權，
或采取拖延、欺詐等手段妨礙基金托管人進行有效監督，情節嚴重或經基金托管
人提出警告仍不改正的，基金托管人應報告中國證監會。
三、基金管理人對基金托管人的業務核查
基金管理人對基金托管人履行托管職責情況進行核查，核查事項包括但不限
于基金托管人安全保管基金財產、開設基金財產的資金賬戶、證券賬戶、基金賬
戶等投資所需賬戶、復核基金管理人計算的基金資產凈值和各類基金份額凈值、
根據管理人指令辦理清算交收、相關信息披露和監督基金投資運作等行為。
基金管理人發現基金托管人擅自挪用基金財產、未對基金財產實行分賬管理、
無故未執行或無故延遲執行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等違反
《基金法》、《基金合同》、本協議及其他有關規定時，基金管理人應及時以書面
形式通知基金托管人限期糾正，基金托管人收到通知后應及時核對確認并以書面
形式向基金管理人發出回函。在限期內，基金管理人有權隨時對通知事項進行復
查，督促基金托管人改正，并予協助配合?；鹜泄苋藢鸸芾砣送ㄖ倪`規
事項未能在限期內糾正的，基金管理人應報告中國證監會?；鸸芾砣擞辛x務要
求基金托管人賠償基金因此所遭受的損失。
基金管理人發現基金托管人有重大違規行為，應立即報告中國證監會和銀行
業監督管理機構，同時通知基金托管人限期糾正?；鹜泄苋藨突鸸芾砣撕?br/>理的疑義進行解釋。
基金托管人應積極配合基金管理人的核查行為，包括但不限于：提交相關資
料以供基金管理人核查托管財產的完整性和真實性，在規定時間內答復基金管理
人并改正。
基金托管人無正當理由，拒絕、阻撓基金管理人根據本協議約定行使監督權，
或采取拖延、欺詐等手段妨礙基金管理人進行有效監督，情節嚴重或經基金管理
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
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人提出警告仍不改正的，基金管理人應報告中國證監會。
四、基金財產保管
（一）基金財產保管的原則
1、基金財產應獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產。
2、基金托管人應安全保管基金財產。未經基金管理人的有效指令，不得自
行運用、處分、分配基金的任何財產。
3、基金托管人按照規定開設基金財產的資金賬戶、證券賬戶、基金賬戶等
投資所需賬戶。
4、基金托管人對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，與基金托管人的其
他業務和其他基金的托管業務實行嚴格的獨立核算、分賬管理，確?；鹭敭a的
完整與獨立。
5、對于因基金認（申）購、基金投資過程中產生的應收財產，應由基金管
理人負責與有關當事人確定到賬日期并通知基金托管人，到賬日基金財產沒有到
達基金托管人處的，基金托管人應及時通知基金管理人采取措施進行催收。由此
給基金造成損失的，基金管理人應負責向有關當事人追償基金的損失，基金托管
人對此不承擔責任。
（二）募集資金的驗證
募集期內銷售機構按銷售與服務代理協議的約定，將認購資金劃入基金管理
人在具有托管資格的商業銀行開設的景順長城基金管理有限公司基金認購專戶。
該賬戶由基金管理人開立并管理?；鸸芾砣税凑辗煞ㄒ幍姆聪村X要求，對投
資人及其資金來源履行必要的反洗錢合規審查工作?；鹉技跐M，募集的基金
份額總額、基金募集金額、基金份額持有人人數符合《基金法》、《運作辦法》等
有關規定后，由基金管理人聘請符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事
務所進行驗資，出具驗資報告，出具的驗資報告應由參加驗資的 2 名以上（含 2
名）中國注冊會計師簽字有效。驗資完成，基金管理人應將募集的屬于本基金財
產的全部資金劃入基金托管人為基金開立的資產托管專戶中，基金托管人在收到
資金當日出具確認文件。
若基金募集期限屆滿，未能達到《基金合同》生效的條件，由基金管理人按
規定辦理退款事宜，基金托管人應予以必要的協助和配合。
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（三）基金的資產托管專戶的開立和管理
基金托管人以基金托管人、基金或基金托管人與基金聯名等監管部門要求的
名義，在其營業機構開設資產托管專戶，保管基金的現金資產。該賬戶的開設和
管理由基金托管人承擔。本基金的一切貨幣收支活動，均需通過基金托管人的資
產托管專戶進行。
資產托管專戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業務的需要。基金托管人
和基金管理人不得假借本基金的名義開立其他任何銀行賬戶；亦不得使用基金的
任何銀行賬戶進行本基金業務以外的活動。
資產托管專戶的管理應符合人民幣銀行結算賬戶管理、利率管理等相關監管
法規要求。
（四）基金證券賬戶與證券交易資金賬戶的開設和管理
基金托管人以基金托管人和本基金聯名的方式在中國證券登記結算有限責
任公司上海分公司/深圳分公司開設證券賬戶。
基金托管人以基金托管人的名義在中國證券登記結算有限責任公司上海分
公司/深圳分公司開立基金證券交易資金賬戶，用于證券清算。
基金證券賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業務的需要?；鹜泄苋?br/>和基金管理人不得出借和未經對方同意擅自轉讓基金的任何證券賬戶；亦不得使
用基金的任何賬戶進行本基金業務以外的活動。
（五）債券托管賬戶的開立和管理
1、《基金合同》生效后，基金管理人負責以基金的名義申請并取得進入全國
銀行間同業拆借市場的交易資格，并代表基金進行交易；基金托管人負責以基金
的名義在中央國債登記結算有限責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司開
設銀行間債券市場債券托管賬戶和資金結算專戶，并由基金托管人負責基金的債
券的后臺匹配及資金的清算。
2、基金管理人負責為基金對外簽訂全國銀行間債券市場回購主協議。
（六）存款投資賬戶的開立和管理
基金財產開展定期存款等銀行存款投資前，基金管理人應以基金名義開立銀
行存款賬戶，該賬戶僅限向托管賬戶劃撥存款本金及利息資金。開戶時基金管理
人須向存款銀行預留基金托管人印鑒，如基金托管人需變更預留印鑒，基金管理
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人應通知并配合存款銀行辦理變更手續。
基金管理人應按照雙方約定，事先向基金托管人提供辦理開戶、存入、支取、
變更等存款業務所需的經辦人員身份證明信息等材料。如需在存款銀行開通網上
銀行、電話銀行、手機銀行等功能，需經基金管理人、基金托管人雙方確認同意。
如需停止使用銀行存款賬戶，基金管理人應聯系基金托管人及時辦理銷戶手
續。
（七）其他賬戶的開設和管理
在本協議訂立日之后，本基金被允許從事符合法律法規規定和《基金合同》
約定的其他投資品種的投資業務時，如果涉及相關賬戶的開設和使用，由基金管
理人協助托管人根據有關法律法規的規定和《基金合同》的約定，開立有關賬戶。
該賬戶按有關規則使用并管理。
（八）存款證實書等實物證券的保管
基金管理人應將基金財產投資的有關實物證券交由基金托管人保管。屬于基
金托管人實際有效控制下的實物證券在基金托管人保管期間的毀損、滅失，由此
產生的責任應由基金托管人承擔?；鹜泄苋藢鹜泄苋艘酝鈾C構實際有效控
制或保管的證券不承擔保管責任。
基金投資銀行存款的，由存款銀行向基金管理人開具存款證實書，基金管理
人與基金托管人應遵守以下特別約定：
1、基金財產在開展銀行存款投資業務前，基金管理人應根據基金托管人的
要求，提供辦理存款證實書出入庫手續所需的經辦人員身份信息等相關材料。如
基金托管人對相關材料有異議，基金托管人有權拒絕辦理并不承擔相應責任，基
金管理人應采取措施核實并更正信息。
2、基金管理人應通知存款銀行及時與基金托管人辦理存款證實書入庫保管
手續。如存款證實書要素與存款協議不符，在基金管理人與存款銀行核實更正前，
基金托管人有權拒絕辦理入庫手續。因發生自然災害等不可抗力情況導致入庫延
誤的，基金管理人應及時向基金托管人書面說明，并采取措施積極推動存款證實
書入庫，在完成入庫前，由存款證實書持有方履行保管責任。
3、存款到期前，基金管理人應及時與基金托管人辦理存款證實書出庫手續。
如需提前支取，基金管理人應出具提前支取說明函。如需部分提前支取，應辦理
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存款證實書置換，置換后新存款證實書除金額、編號、存款證實書開具日期外，
其他核心要素與原存款證實書一致。
4、存款到期后，如因自然災害等不可抗力導致無法正常辦理存款證實書出
庫手續的，基金管理人應在與存款銀行的存款協議中就上述情況作出相應安排，
并明確存款銀行應將支取后的存款本息全部劃轉回基金資產托管專戶。
5、如存款證實書因非基金托管人原因出現毀損、滅失，或晚于存款到期日
到達存款行等情形，導致存款無法被按時支取的，基金管理人應及時采取補救措
施，基金托管人不承擔相關責任，但應給予必要配合。存款證實書僅作為存款證
實，不得設立擔?；蛴糜谌魏慰赡軐е麓婵钯Y金損失的其他用途。
（九）與基金財產有關的重大合同的保管
由基金管理人代表基金簽署的與基金有關的重大合同的原件分別應由基金
托管人、基金管理人保管。除本協議另有約定外，基金管理人在代表基金簽署與
基金有關的重大合同時應保證基金一方持有兩份以上的正本，以便基金管理人和
基金托管人至少各持有一份正本的原件。基金管理人在合同簽署后 5 個工作日內
通過專人送達、掛號郵寄等安全方式將合同原件送達基金托管人處。合同原件應
存放于基金管理人和基金托管人各自文件保管部門，保管期限不少于法律法規規
定的最低年限。
五、基金資產凈值計算和會計核算
基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。某一類別基金份額
凈值是按照估值日該類基金資產凈值除以當日該類基金份額的余額數量計算，均
精確到 0.0001 元，小數點后第 5 位舍去，舍去部分歸基金資產?；鸸芾砣丝?br/>以設立大額贖回情形下的凈值精度應急調整機制。國家另有規定的，從其規定。
基金管理人應在每個開放日的次二個工作日內計算基金資產凈值及各類基
金份額凈值，并按規定公告。
基金管理人應于每個開放日的次二個工作日內對基金資產估值。但基金管理
人根據法律法規或基金合同的規定暫停估值時除外。估值原則應符合《基金合同》、
《證券投資基金會計核算業務指引》及其他法律、法規的規定。用于基金信息披
露的基金資產凈值和基金份額凈值由基金管理人負責計算，基金托管人復核?；?br/>金管理人對基金資產估值后，將各類基金份額凈值結果發送基金托管人，經基金
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托管人復核無誤后，由基金管理人按規定對外公布。
根據《基金法》，基金管理人計算并公告基金凈值信息，基金托管人復核、
審查基金管理人計算的基金資產凈值。因此，本基金的會計責任方是基金管理人，
就與本基金有關的會計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達
成一致的意見，按照基金管理人對基金資產凈值的計算結果對外予以公布。法律
法規以及監管部門有強制規定的，從其規定。如有新增事項，按國家最新規定估
值。
六、基金份額持有人名冊的保管
基金管理人和基金托管人須分別妥善保管的基金份額持有人名冊，包括《基
金合同》生效日、《基金合同》終止日、基金份額持有人大會權益登記日、每年
6 月 30 日、12 月 31 日的基金份額持有人名冊?；鸱蓊~持有人名冊的內容必須
包括基金份額持有人的名稱和持有的基金份額。
基金份額持有人名冊由基金的基金登記機構根據基金管理人的指令編制和
保管，基金管理人和基金托管人應按照目前相關規則分別保管基金份額持有人名
冊。保管方式可以采用電子或文檔的形式。基金份額登記機構的保存期限不少于
法律法規規定的最低年限。
基金管理人應當及時向基金托管人提交下列日期的基金份額持有人名冊：
《基金合同》生效日、《基金合同》終止日、基金份額持有人大會權益登記日、
每年 6 月 30 日、每年 12 月 31 日的基金份額持有人名冊?；鸱蓊~持有人名冊
的內容必須包括基金份額持有人的名稱和持有的基金份額。其中每年 12 月 31 日
的基金份額持有人名冊應于下月前十個工作日內提交；《基金合同》生效日、《基
金合同》終止日等涉及到基金重要事項日期的基金份額持有人名冊應于發生日后
十個工作日內提交。
基金托管人以電子版形式妥善保管基金份額持有人名冊，并定期刻成光盤備
份，保存期限不少于法律法規規定的最低年限?；鹜泄苋瞬坏脤⑺９艿幕?br/>份額持有人名冊用于基金托管業務以外的其他用途，并應遵守保密義務。
若基金管理人或基金托管人由于自身原因無法妥善保管基金份額持有人名
冊，應按有關法規規定各自承擔相應的責任。
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七、爭議解決方式
雙方當事人同意，因本協議而產生的或與本協議有關的一切爭議，除經友好
協商可以解決的，應提交中國國際經濟貿易仲裁委員會根據該會當時有效的仲裁
規則進行仲裁，仲裁的地點在北京，仲裁裁決是終局性的并對相關各方均有約束
力，除非仲裁裁決另有規定，仲裁費用由敗訴方承擔。
爭議處理期間，雙方當事人應恪守基金管理人和基金托管人職責，繼續忠實、
勤勉、盡責地履行《基金合同》和本協議約定的義務，維護基金份額持有人的合
法權益。
本協議受中國法律（為本協議之目的，在此不包括中國香港、中國澳門特別
行政區和中國臺灣地區法律）管轄并從其解釋。
八、托管協議的變更、終止與基金財產的清算
（一）托管協議的變更與終止
1、托管協議的變更程序
本協議雙方當事人經協商一致，可以對協議的內容進行變更。變更后的托管
協議，其內容不得與《基金合同》的約定有任何沖突。
2、基金托管協議終止的情形
發生以下情況，本協議終止：
（1）《基金合同》終止；
（2）基金托管人解散、依法被撤銷、破產或有其他基金托管人接管基金資
產；
（3）基金管理人解散、依法被撤銷、破產或有其他基金管理人接管基金管
理權；
（4）發生法律法規或《基金合同》規定的終止事項。
（二）基金財產的清算
基金管理人與基金托管人按照《基金合同》的約定處理基金財產的清算。
1、基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起 30 個工作日內
成立清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監督下進行
基金清算。
2、在基金財產清算小組接管基金財產之前，基金管理人和基金托管人應按
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照《基金合同》和本協議的規定繼續履行保護基金財產安全的職責。
3、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、符合《中華人民共和國證券法》規定的注冊會計師、律師以及中國證監會
指定的人員組成。基金財產清算小組可以聘用必要的工作人員。
4、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、
估價、變現和分配。基金財產清算小組可以依法進行必要的民事活動。
5、基金財產清算程序：
（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金；
（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；
（3）對基金財產進行估值和變現；
（4）制作清算報告；
（5）聘請符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所對清算報告
進行外部審計，聘請律師事務所對清算報告出具法律意見書；
（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；
（7）對基金剩余財產進行分配。
基金財產清算的期限為 6 個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制而不
能及時變現的，清算期限相應順延。
基金管理人與基金托管人協商一致或基金財產清算小組認為有對基金份額
持有人更為有利的清算方法，本基金財產的清算可按該方法進行，并及時公告，
不需召開基金份額持有人大會。相關法律法規或監管部門另有規定的，按相關法
律法規或監管部門的要求辦理。
6、清算費用
清算費用是指基金財產清算小組在進行基金財產清算過程中發生的所有合
理費用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。
7、基金財產按下列順序清償：
(1)支付清算費用；
(2)交納所欠稅款；
(3)清償基金債務；
(4)按基金份額持有人持有的基金份額比例進行分配。
基金財產未按前款(1)－(3)項規定清償前，不分配給基金份額持有人。
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（三）基金財產清算的公告
清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《中華人
民共和國證券法》規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報
中國證監會備案并公告?；鹭敭a清算公告于基金財產清算報告報中國證監會備
案后 5 個工作日內由基金財產清算小組進行公告，基金財產清算小組應當將清算
報告登載在規定網站上，并將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。
（四）基金財產清算賬冊及文件的保存
基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存不少于法律法規規定的最
低年限。
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第二十二部分、對基金份額持有人的服務
基金管理人承諾為基金份額持有人提供一系列的服務，以下是主要的服務內
容，基金管理人根據基金份額持有人的需要和市場的變化，有權增加和修改以下
服務項目：
一、基金份額持有人的對賬單服務
1、基金注冊登記機構保留基金份額持有人名冊上列明的所有基金份額持有
人的基金交易記錄；
2、本公司至少每年度以電子郵件、短信或其他形式向通過本公司直銷系統
持有本公司基金份額的基金份額持有人提供基金保有情況信息。
3、基金份額持有人可以向本公司定制月度對賬單，基金管理人按照投資者
成功定制的服務形式提供基金對賬單服務。
（1）月度電子郵件對賬單：每月初本公司以電子郵件方式給截至上月最后
一個交易日仍持有本公司基金份額或者賬戶余額為 0 但當期有交易發生的定制
投資者發送月度電子郵件對賬單。
（2）月度短信對賬單：每月初本公司以短信方式給截至上月最后一個交易
日仍持有本公司基金份額的定制投資者發送月度短信對賬單。
（3）月度微信對賬單：每月初本公司以微信方式給截至上月最后一個交易
日仍持有本公司基金份額或者賬戶余額為 0 但當期有交易發生、且已在“景順長
城基金”微信公眾號上成功綁定賬戶的投資者發送月度微信對賬單。
（4）季度及年度紙質對賬單：每年一、二、三季度結束后，本公司向定制
紙質對賬單且在當季度內有交易的投資者寄送季度對賬單；每年度結束后，本公
司向定制紙質對賬單且在第四季度內有基金交易或者年度最后一個交易日仍持
有本公司基金份額的投資者寄送年度紙質對賬單。
具體查閱和定制賬單的方法可參見本公司網站或撥打客服熱線咨詢。因提供
的個人信息（包括但不限于姓名、電子郵件地址、郵寄地址、郵編等）不詳、錯
誤、變更或郵局投遞差錯、通訊故障、延誤等原因有可能造成對賬單無法按時或
準確送達。因上述原因無法正常收取對賬單的，請及時到原基金銷售網點或本公
司網站辦理聯系方式變更手續。詳詢 400-8888-606，或通過本公司網站
（www.igwfmc.com）“在線客服”咨詢。
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二、網絡在線服務
基金管理人利用其網站（www.igwfmc.com）定期或不定期為投資者提供基
金管理人信息、基金產品信息、賬戶查詢等服務。投資者可以登錄該網站修改基
金查詢密碼。
對于直銷個人客戶，基金管理人還將提供網上交易服務。
三、客戶服務中心（Call Center）電話服務
投資者想要了解交易情況、基金賬戶余額、基金產品與服務信息或進行投訴
等，可撥打基金管理人客戶服務電話：400 8888 606（免長途費）。
客戶服務中心的人工坐席服務時間為每周一至周五（法定節假日及因此導致
的證券交易所休市日除外）9：00—17：00。
四、客戶投訴受理服務
投資者可以通過各銷售機構網點、基金管理人客戶服務熱線和在線服務、書
信、電子郵件等渠道對基金管理人和銷售網點所提供的服務以及基金管理人的政
策規定進行投訴。
基金管理人承諾在工作日收到的投訴，將在下一個工作日內作出回應，在非
工作日收到的投訴，將順延至下一個工作日當日或者次日回復。對于不能及時解
決的投訴，基金管理人就投訴處理進度向投訴人作出定期更新。
五、如本招募說明書存在任何您/貴機構無法理解的內容，請通過上述方式
聯系本基金管理人。請確保投資前，您/貴機構已經全面理解了本招募說明書。
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第二十三部分、其它應披露事項
無。
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第二十四部分、招募說明書的存放及查閱方式
招募說明書公布后，應當分別置備于基金管理人、基金托管人和基金銷售機
構的住所，供公眾查閱、復制。投資者可在辦公時間免費查閱；也可按工本費購
買基金招募說明書復制件或復印件，但應以基金招募說明書正本為準。
基金管理人和基金托管人保證文本的內容與所公告的內容完全一致。
景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書
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第二十五部分、備查文件
（一）中國證監會準予景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金
（FOF）募集注冊的文件
（二）景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同
（三）法律意見書
（四）基金管理人業務資格批件、營業執照
（五）基金托管人業務資格批件、營業執照
（六）景順長城和熙穩進三個月持有期混合型基金中基金（FOF）托管協議
（七）中國證監會要求的其他文件
上述文件分別置備于基金管理人和基金托管人的住所，以供公眾查閱、復制。
景順長城基金管理有限公司
二〇二五年十月二十八日
【打印】