南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書（2025年9月更新）

南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書（2025年9月更新）
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              南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募

說明書（2025年9月更新）

基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：中國銀行股份有限公司

南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書（2025年9月更新）

重要提示

本基金經中國證監會2018年4月16日證監許可[2018]692號文注冊募集。本基金的基

金合同已于2018年12月25日正式生效。

基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會注冊，

但中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的投資價值和市場前景做出實質性

判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產生波動，投資人在投資

本基金前，應全面了解本基金的風險收益特征和產品特性，充分考慮自身的風險承受能力，

理性判斷市場，并承擔基金投資中出現的各類風險。投資本基金可能遇到的風險包括：與投

資債券及可轉換債券、國債期貨、資產支持證券等特定投資標的相關的特定風險；證券市場

整體環境引發的系統性風險；個別證券特有的非系統性風險；大量贖回或暴跌導致的流動性

風險；基金投資過程中產生的管理風險、運作風險和不可抗力風險；法律文件風險收益特征

表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險。本基金的一般風險及特有風險詳見本招募

說明書的“風險揭示”部分。

本基金投資范圍包括中國存托憑證而面臨的中國存托憑證價格大幅波動甚至出現較大

虧損的風險、與中國存托憑證發行機制相關的風險等；

基金不同于銀行儲蓄與債券，基金投資人有可能獲得較高的收益，也有可能損失本金。

投資有風險，投資人認購（或申購）基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》、《基金合

同》及基金產品資料概要等信息披露文件，自主判斷基金的投資價值，自主做出投資決策，

全面認識本基金的風險收益特征和產品特性，并充分考慮自身的風險承受能力，理性判斷市

場，謹慎做出投資決策。

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產，但不保證

基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業績及其凈值高低并不預示其未來業績表

現；基金管理人管理的其他基金的業績也不構成對本基金業績表現的保證?；鸸芾砣颂嵝?
投資者基金投資的“買者自負”原則，在作出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引

致的投資風險，由投資者自行負擔。

本次更新主要涉及新增B類基金份額事項，并已在招募說明書中對相關表述做出了修訂。

其他信息內容截止日為2024年8月30日,有關財務數據和凈值表現截止日為2024年6月30

日（未經審計）。

南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書（2025年9月更新）

目錄

§1緒言..............................................................................................................................................4

§2釋義..............................................................................................................................................5

§3基金管理人..................................................................................................................................9

§4基金托管人................................................................................................................................19

§5相關服務機構............................................................................................................................21

§6基金的募集................................................................................................................................23

§7基金合同的生效........................................................................................................................24

§8基金份額的申購和贖回............................................................................................................25

§9基金的投資................................................................................................................................36

§10基金的財產..............................................................................................................................53

§11基金資產估值..........................................................................................................................54

§12基金的收益與分配..................................................................................................................59

§13基金的費用與稅收..................................................................................................................61

§14基金的會計與審計..................................................................................................................63

§15基金的信息披露......................................................................................................................64

§16側袋機制..................................................................................................................................70

§17風險揭示..................................................................................................................................72

§18基金合同的變更、終止和基金財產的清算..........................................................................78

§19基金合同的內容摘要..............................................................................................................80

§20基金托管協議的內容摘要....................................................................................................100

§21基金份額持有人服務............................................................................................................110

§22其他應披露事項....................................................................................................................112

§23招募說明書存放及其查閱方式............................................................................................113

§24備查文件................................................................................................................................114

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§1緒言

本招募說明書依據《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基金法》”）、

《公開募集證券投資基金運作管理辦法》（以下簡稱“《運作辦法》”）、《證券投資基金

銷售管理辦法》（以下簡稱“《銷售辦法》”）、《公開募集證券投資基金信息披露管理辦

法》（以下簡稱“《信息披露辦法》”）、《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理

規定》以及《南方昌元可轉債債券型證券投資基金基金合同》編寫。

基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其

真實性、準確性、完整性承擔法律責任。本基金是根據本招募說明書所載明的資料申請募集

的。本基金管理人沒有委托或授權任何其他人提供未在本招募說明書中載明的信息，或對本

招募說明書作任何解釋或者說明。

本招募說明書根據本基金的基金合同編寫，并經中國證監會注冊?；鸷贤羌s定基金

當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份

額持有人和基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接

受，并按照《基金法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務?；鹜顿Y人欲了解

基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

本基金按照中國法律法規成立并運作，若基金合同、招募說明書的內容與屆時有效的法

律法規的強制性規定不一致，應當以屆時有效的法律法規的規定為準。

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§2釋義

《招募說明書》中除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：

1、基金或本基金：指南方昌元可轉債債券型證券投資基金

2、基金管理人：指南方基金管理股份有限公司

3、基金托管人：指中國銀行股份有限公司

4、基金合同：指《南方昌元可轉債債券型證券投資基金基金合同》及對基金合同的任

何有效修訂和補充

5、托管協議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《南方昌元可轉債債券型證

券投資基金托管協議》及對該托管協議的任何有效修訂和補充

6、招募說明書或本招募說明書：指《南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書》

及其更新

7、基金產品資料概要：指《南方昌元可轉債債券型證券投資基金基金產品資料概要》

及其更新

8、基金份額發售公告：指《南方昌元可轉債債券型證券投資基金基金份額發售公告》

9、法律法規：指中國現行有效并公布實施的法律、行政法規、規范性文件、司法解釋、

行政規章以及其他對基金合同當事人有約束力的決定、決議、通知等

10、《基金法》：指2012年12月28日第十一屆全國人民代表大會常務委員會第三十

次會議修訂，自2013年6月1日起實施,并經2015年4月24日第十二屆全國人民代表大

會常務委員會第十四次會議《全國人民代表大會常務委員會關于修改＜中華人民共和國港口

法＞等七部法律的決定》修改的《中華人民共和國證券投資基金法》及頒布機關對其不時做

出的修訂

11、《銷售辦法》：指中國證監會2013年3月15日頒布、同年6月1日實施的《證券

投資基金銷售管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂

12、《信息披露辦法》：指中國證監會2019年7月26日頒布、同年9月1日實施的

《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂

13、《運作辦法》：指中國證監會2014年7月7日頒布、同年8月8日實施的《公開

募集證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂

14、《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》：指中國證監會2017年8

月31日頒布、同年10月1日實施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》

及頒布機關對其不時做出的修訂

15、中國證監會：指中國證券監督管理委員會

16、銀行業監督管理機構：指中國人民銀行和/或國家金融監督管理總局

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17、基金合同當事人：指受基金合同約束，根據基金合同享有權利并承擔義務的法律主

體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人

18、個人投資者：指依據有關法律法規規定可投資于證券投資基金的自然人

19、機構投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境內合法登記并

存續或經有關政府部門批準設立并存續的企業法人、事業法人、社會團體或其他組織

20、合格境外機構投資者：指符合《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》（包

括其不時修訂）及相關法律法規規定可以投資于在中國境內證券市場的中國境外的機構投資

者

21、人民幣合格境外機構投資者：指按照《人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試

點辦法》（包括其不時修訂）及相關法律法規規定，運用來自境外的人民幣資金進行境內證

券投資的境外法人

22、投資人：指個人投資者、機構投資者、合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構

投資者以及法律法規或中國證監會允許購買證券投資基金的其他投資人的合稱

23、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投資人

24、基金銷售業務：指基金管理人或銷售機構宣傳推介基金，發售基金份額，辦理基金

份額的申購、贖回、轉換、轉托管及定投等業務

25、銷售機構：指南方基金管理股份有限公司以及符合《銷售辦法》和中國證監會規定

的其他條件，取得基金銷售業務資格并與基金管理人簽訂了基金銷售服務協議，辦理基金銷

售業務的機構

26、登記業務：指基金登記、存管、過戶、清算和結算業務，具體內容包括投資人基金

賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業務的確認、清算和結算、代理發放紅利、建

立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等

27、登記機構：指辦理登記業務的機構?；鸬牡怯洐C構為南方基金管理股份有限公司

或接受南方基金管理股份有限公司委托代為辦理登記業務的機構，本基金的登記機構為南方

基金管理股份有限公司

28、基金賬戶：指登記機構為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人所管理的基金

份額余額及其變動情況的賬戶

29、基金交易賬戶：指銷售機構為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售機構辦理基金

業務而引起的基金份額變動及結余情況的賬戶

30、基金合同生效日：指基金募集達到法律法規規定及基金合同規定的條件，基金管理

人向中國證監會辦理基金備案手續完畢，并獲得中國證監會書面確認的日期

31、基金合同終止日：指基金合同規定的基金合同終止事由出現后，基金財產清算完畢，

清算結果報中國證監會備案并予以公告的日期

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32、基金募集期：指自基金份額發售之日起至發售結束之日止的期間，最長不得超過3

個月

33、存續期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限

34、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日

35、T日：指銷售機構在規定時間受理投資人申購、贖回或其他業務申請的開放日

36、T+n日：指自T日起第n個工作日(不包含T日)，n為自然數

37、開放日：指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業務的工作日

38、開放時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段

39、《業務規則》：指《南方基金管理股份有限公司開放式基金業務規則》，是規范基

金管理人所管理的開放式證券投資基金登記方面的業務規則，由基金管理人和投資人共同遵

守

40、認購：指在基金募集期內，投資人根據基金合同和招募說明書的規定申請購買基金

份額的行為

41、申購：指基金合同生效后，投資人根據基金合同和招募說明書的規定申請購買基金

份額的行為

42、贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人按基金合同和招募說明書規定的條件要

求將基金份額兌換為現金的行為

43、基金轉換：指基金份額持有人按照基金合同和基金管理人屆時有效公告規定的條件，

申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉換為基金管理人管理的其他基金份

額的行為

44、轉托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構之間實施的變更所持基金份額

銷售機構的操作

45、定投計劃：指投資人通過有關銷售機構提出申請，約定每期申購日、扣款金額及扣

款方式，由銷售機構于每期約定扣款日在投資人指定銀行賬戶內自動完成扣款及受理基金申

購申請的一種投資方式

46、巨額贖回：指本基金單個開放日，基金凈贖回申請(贖回申請份額總數加上基金轉

換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入申請份額總數后的余額)

超過上一開放日基金總份額的10%

47、元：指人民幣元

48、流動性受限資產：指由于法律法規、監管、合同或操作障礙等原因無法以合理價格

予以變現的資產，包括但不限于到期日在10個交易日以上的逆回購與銀行定期存款（含協

議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公開發行股票、資產

支持證券、因發行人債務違約無法進行轉讓或交易的債券等

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49、擺動定價機制：指當開放式基金遭遇大額申購贖回時，通過調整基金份額凈值的方

式，將基金調整投資組合的市場沖擊成本分配給實際申購、贖回的投資者，從而減少對存量

基金份額持有人利益的不利影響，確保投資者的合法權益不受損害并得到公平對待

50、基金利潤：指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相關費

用后的余額

51、基金資產總值：指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應收申購款及其

他資產的價值總和

52、基金資產凈值：指基金資產總值減去基金負債后的價值

53、基金份額凈值：指計算日基金資產凈值除以計算日基金份額總數

54、基金資產估值：指計算評估基金資產和負債的價值，以確定基金資產凈值和基金份

額凈值的過程

55、指定媒介：指中國證監會指定的用以進行信息披露的全國性報刊及指定互聯網網站

（包括基金管理人網站、基金托管人網站、中國證監會電子披露網站）等媒介

56、不可抗力：指基金合同當事人不能預見、不能避免且不能克服的客觀事件

57、側袋機制：指將基金投資組合中的特定資產從原有賬戶分離至一個專門賬戶進行處

置清算，目的在于有效隔離并化解風險，確保投資者得到公平對待，屬于流動性風險管理工

具。側袋機制實施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，專門賬戶稱為側袋賬戶

58、特定資產：包括：（一）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術仍導致公允價值

存在重大不確定性的資產；（二）按攤余成本計量且計提資產減值準備仍導致資產價值存在

重大不確定性的資產；（三）其他資產價值存在重大不確定性的資產

以上釋義中涉及法律法規、業務規則的內容，法律法規、業務規則修訂后，如適用本基

金，相關內容以修訂后法律法規、業務規則為準。

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§3基金管理人

3.1基金管理人概況

名稱：南方基金管理股份有限公司

住所及辦公地址：深圳市福田區蓮花街道益田路5999號基金大廈32-42樓

成立時間：1998年3月6日

法定代表人：周易

注冊資本：3.6172億元人民幣

電話：（0755）82763888

傳真：（0755）82763889

聯系人：鮑文革

1998年，南方基金管理有限公司經中國證監會證監基字[1998]4號文批準，由南方證券

有限公司、廈門國際信托投資公司、廣西信托投資公司共同發起設立。2000年，經中國證

監會證監基金字[2000]78號文批準進行了增資擴股，注冊資本達到1億元人民幣。2005年，

經中國證監會證監基金字[2005]201號文批準進行增資擴股，注冊資本增至1.5億元人民幣。

2014年公司進行增資擴股，注冊資本金增至3億元人民幣。

2018年1月，公司整體變更設立為南方基金管理股份有限公司,注冊資本金3億元人民

幣。

2019年7月30日，公司注冊資本增至3.6172億元。2021年10月19日，公司股權結

構調整為華泰證券股份有限公司41.16%、深圳市投資控股有限公司27.44%、廈門國際信托

有限公司13.72%、興業證券股份有限公司9.15%、廈門合澤吉企業管理合伙企業（有限合伙）

1.72%、廈門合澤祥企業管理合伙企業（有限合伙）2.24%、廈門合澤益企業管理合伙企業

（有限合伙）2.25%、廈門合澤盈企業管理合伙企業（有限合伙）2.32%。

3.2主要人員情況

3.2.1董事會成員

周易先生，計算機通信專業學士，中國籍。曾任江蘇貝爾通信系統有限公司董事長，南

京欣網視訊科技股份有限公司董事長，華泰證券黨委副書記、總裁、黨委書記、董事長、黨

委委員?，F任華泰證券股份有限公司首席執行官、執行委員會主任、董事，南方基金管理股

份有限公司董事長，南方東英資產管理有限公司董事長，華泰金融控股（香港）有限公司董

事，Huatai Securities (Singapore) Pte.Limited董事。

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張輝先生，管理學博士，中國籍。曾任職北京東城區人才交流服務中心、北京聯創投資

管理有限公司，曾任華泰證券資產管理總部高級經理、南通姚港路營業部副總經理、上海瑞

金一路營業部總經理、證券投資部副總經理、綜合事務部總經理、人力資源部總經理、黨委

組織部部長?，F任華泰證券股份有限公司執行委員會委員、董事會秘書、黨委委員，南方基

金管理股份有限公司董事。

陳莉女士，法學碩士，中國籍，無境外永久居留權。曾任華泰證券研究員、證券營業部

總經理、研究所副所長、研究所所長、執行委員會主任助理等職務?，F任南方基金管理股份

有限公司董事、黨委書記、副總經理，南方東英資產管理有限公司董事。

杜秀峰先生，經濟學和經濟法學研究生畢業，中國籍。曾任廣東省深圳市監察局政策法

規處副主任科員、辦公室主任科員，深圳市國資委監督稽查處副處長，深圳市國有資產監督

管理局監督稽查處副處長、辦公室（信訪室）副主任、企業領導人員管理處副處長，深圳市

人民政府國有資產監督管理委員會企業領導人員管理處副處長、處長，深圳市投資控股有限

公司黨委委員、副總經理。現任深圳市投資控股有限公司黨委副書記、董事，兼任深圳市高

新投集團有限公司董事，中國南山開發（集團）股份有限公司副董事長，深圳清華大學研究

院理事、秘書長，深圳市赤灣產業發展有限公司副董事長，南方基金管理股份有限公司董事。

李平先生，工商管理碩士，中國籍。曾任深圳市城市建設開發（集團）有限公司辦公室、

董辦主管，深圳市投資控股有限公司辦公室高級主管、企業三部高級主管、金融發展部副部

長?，F任深圳市投資控股有限公司金融發展部部長，兼任深圳市高新投集團有限公司董事，

深圳市高新投融資擔保有限公司董事，深圳市城市建設開發（集團）有限公司董事，深圳資

產管理有限公司董事，深圳市投控資本有限公司董事，深圳市投控東海投資有限公司董事，

招商局仁和人壽保險股份有限公司監事，金融穩定發展研究院理事，深圳市鵬聯投資有限公

司執行董事、總經理，深圳市投控聯投有限公司執行董事、總經理，南方基金管理股份有限

公司董事。

陳明雅女士，管理學學士，注冊會計師，中國籍。曾任廈門國際信托有限公司財務部副

總經理、財務部總經理、投資發展部總經理，現任廈門國際信托有限公司財務總監、財務部

總經理，南方基金管理股份有限公司董事。

王斌先生，醫學博士，中國籍。曾任安徽泗縣人民醫院臨床醫生，瑞金醫院感染科臨床

醫生，興業證券研究所醫藥行業研究員、總經理助理、副總監、副總經理（主持工作）、總

經理。現任興業證券總裁助理、經濟與金融研究院院長、興證智庫主任，南方基金管理股份

有限公司董事。

楊小松先生，經濟學碩士，中國注冊會計師，中國籍，無境外永久居留權。曾任職德勤

國際會計師行、光大銀行證券部、中國證監會等機構，曾任南方基金督察長。現任南方基金

管理股份有限公司董事、總經理、首席信息官，南方東英資產管理有限公司董事。

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李心丹先生，金融學博士，國務院特殊津貼專家，教育部長江學者特聘教授，中國籍。

曾任東南大學經濟管理學院教授，南京大學工程管理學院院長?，F任南京大學新金融研究院

院長、金融工程研究中心主任，南京大學教授、博士生導師，中國金融學年會常務理事、秘

書長，江蘇省資本市場研究會榮譽會長，江蘇銀行獨立董事，匯豐銀行（中國）獨立董事，

東吳證券股份有限公司獨立董事，上海證券交易所科創板制度評估專家委員會主任，南方基

金管理股份有限公司獨立董事。

張忠先生，法學碩士，中國籍。曾任北京市人民政府公務員?，F任北京市中倫律師事務

所一級合伙人、資本市場業務負責人、證券業務內核負責人，銀聯商務股份有限公司獨立董

事，中國東方紅衛星股份有限公司獨立董事，中國重汽（香港）有限公司獨立非執行董事，

協和新能源（香港）有限公司獨立非執行董事，南方基金管理股份有限公司獨立董事。

林斌先生，會計學博士，澳大利亞資深注冊會計師，中國籍。曾任中山大學管理學院會

計學系主任，MPAcc教育中心主任，廣東省審計學會副會長，廣東省資產評估協會副會長，

廣東省內部審計協會副會長?，F任廣東省總工會經審會常委，廣東管理會計師協會會長，廣

東省內部控制協會副會長，長城證券股份有限公司獨立董事，中船海洋與防務裝備股份有限

公司獨立董事，南方基金管理股份有限公司獨立董事。

鄭建彪先生，經濟學碩士，高級工商管理碩士，中國注冊會計師，中國籍。曾任北京市

財政局干部，深圳蛇口中華會計師事務所經理，京都會計師事務所副主任，北京注冊會計師

協會副會長。現任致同會計師事務所（特殊普通合伙）合伙人，全聯（中國）并購公會常務

會長，中國上市公司協會財務總監委員會副主任、并購融資委員會委員，南方基金管理股份

有限公司獨立董事。

徐浩萍女士，會計學博士，中國籍。曾任職江蘇省絲綢進出口股份有限公司、南京環球

杰必克有限責任公司、南京國電南自股份有限公司，復旦大學教師?，F任復旦大學管理學院

副教授，無錫林泰克斯新材料科技股份有限公司獨立董事，蘇州海光芯創光電科技股份有限

公司獨立董事，蘇州匯科技術股份有限公司獨立董事，南方基金管理股份有限公司獨立董事。

3.2.2監事會成員

孫明輝先生，經濟學碩士，高級會計師，中國籍。曾任職深圳能源財務有限公司、深圳

能源集團股份有限公司財務管理部，曾任深圳市投資控股有限公司財務部高級主管、董事會

辦公室高級主管、財務部（結算中心）副部長、部長。現任深圳市投資控股有限公司總會計

師，兼任國泰君安證券股份有限公司董事，國泰君安投資管理股份有限公司董事，國任財產

保險股份有限公司董事，深圳資產管理有限公司董事，深圳投控國際資本控股有限公司董事，

深圳市城市建設開發（集團）有限公司董事，深圳市特發集團有限公司董事，湖北深投控投

資發展有限公司董事，南方基金管理股份有限公司監事會主席。

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費揚文先生，經濟學博士，中國籍。曾任交通銀行管理培訓生、投資銀行部債務融資部

高級項目經理，華泰證券固定收益部副總經理、資金運營部副總經理、資金運營部總經理、

浙江分公司總經理?，F任華泰證券股份有限公司執行委員會主任助理、深圳分公司總經理，

南方基金管理股份有限公司監事。

蔡云霖先生，企業管理專業學士，中級會計師，中國籍。曾任職天同證券廈門中心營業

部、廈門市商業銀行，曾任中國民生銀行廈門分行投資銀行部投資銀行中心副經理、金融市

場部理財及資產管理中心總經理、機構金融一部總經理助理，廈門市融資擔保有限公司投資

發展部總經理?，F任廈門國際信托有限公司黨委委員、總經理助理、投資研究部總經理，南

方基金管理股份有限公司監事。

鄭可棟先生，經濟學碩士，中國籍。曾任國泰君安證券網絡金融部高級策劃經理，興業

證券戰略發展部經營計劃與績效分析經理、私財委科技金融部規劃發展負責人、經紀業務總

部投顧平臺運營處總監和理財規劃處總監、財富管理部總經理助理、數智金融部副總經理。

現任興業證券財富管理部副總經理，南方基金管理股份有限公司監事。

陸文清先生，工商管理碩士，特許金融分析師（CFA），中國籍，無境外永久居留權。

曾任職東聯融資租賃有限公司，曾任南方基金合肥理財中心職員、客戶關系部高級副總裁、

合肥理財中心總經理?，F任南方基金管理股份有限公司職工監事、客戶關系部總經理兼合肥

分公司總經理。

徐剛先生，工商管理碩士，中國籍，無境外永久居留權。曾任深圳中期期貨經紀公司交

易部員工、項目經理，曾任南方基金上海分公司職員、機構業務部職員、養老金業務部主管，

上海分公司副總監、董事，養老金業務部執行董事等職務。現任南方基金管理股份有限公司

職工監事、上海分公司執行董事。

高嘉駿先生，金融學學士，中國籍，無境外永久居留權。曾任職中國人壽保險湖南省分

公司、東風日產汽車金融有限公司、萬家基金管理有限公司，曾任南方基金廣州營銷中心職

員、深圳分公司董事?，F任南方基金管理股份有限公司職工監事、機構服務部副總經理（主

持工作）。

王益平女士，金融學碩士，特許公認會計師，金融風險管理師，中國籍，無境外永久居

留權。曾任職沃爾瑪中國有限公司、安永華明會計師事務所，曾任南方基金運作保障部職員。

現任南方基金管理股份有限公司職工監事、運作保障部業務董事。

3.2.3公司高級管理人員

楊小松先生，總經理、首席信息官，經濟學碩士，中國注冊會計師，中國籍，無境外永

久居留權。曾在德勤國際會計師行、光大銀行證券部、中國證監會等機構任職，曾任南方基

南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書（2025年9月更新）

金督察長。現任南方基金管理股份有限公司董事、總經理、首席信息官，南方東英資產管理

有限公司董事。

陳莉女士，副總經理，法學碩士，中國籍，無境外永久居留權。曾任華泰證券研究員、

證券營業部總經理、研究所副所長、研究所所長、執行委員會主任助理等職務?，F任南方基

金管理股份有限公司董事、黨委書記、副總經理，南方東英資產管理有限公司董事。

俞文宏先生，副總經理、董事會秘書，工商管理碩士，經濟師，中國籍，無境外永久居

留權。曾在江蘇國信集團任職，曾任南方資本管理有限公司董事長、總經理，深圳南方股權

投資基金管理有限公司董事長等職務?，F任南方基金管理股份有限公司副總經理、董事會秘

書。

李海鵬先生，副總經理，工商管理碩士，特許金融分析師（CFA），中國籍，無境外永

久居留權。曾任美國AXA Financial公司投資部高級分析師，南方基金高級研究員、基金

經理助理、基金經理、全國社保及國際業務部執行總監、全國社保業務部總監、固定收益部

總監、總裁助理兼固定收益投資總監，南方東英資產管理有限公司董事等職務?，F任南方基

金管理股份有限公司副總經理、首席投資官（固定收益）。

鮑文革先生，督察長，經濟學碩士，中國籍，無境外永久居留權。曾任財政部中華會計

師事務所審計師，南方證券有限公司投行部及計劃財務部總經理助理，南方基金運作保障部

總監、公司監事、財務負責人、總裁助理等職務?，F任南方基金管理股份有限公司督察長，

南方資本管理有限公司董事。

蔡忠評先生，財務負責人，經濟學碩士，中國注冊會計師、特許公認會計師公會資深會

員（FCCA），中國籍，無境外永久居留權。曾任中南財經大學助教，招商局蛇口工業區總會

計師室會計，國信證券有限責任公司資金財務部高級經理，普華永道會計師事務所高級審計

師，國投瑞銀基金管理有限公司財務部總監等職務?，F任南方基金管理股份有限公司財務負

責人兼財務部總經理，南方東英資產管理有限公司董事，南方資本管理有限公司監事，深圳

南方股權投資基金管理有限公司董事。

孫魯閩先生，副總經理，會計商學、基金管理商學碩士，中國籍，無境外永久居留權。

曾任廈門國際銀行福州分行電腦部主管，南方基金研究員、投資經理、基金經理、投資部副

總監等職務。現任南方基金管理股份有限公司副總經理、聯席首席投資官、基金經理兼任私

募資管計劃投資經理。

侯利鵬先生，副總經理，工商管理碩士，中國籍，無境外永久居留權。曾任沈陽財政證

券公司交易部經理、客戶服務部經理，中融基金管理有限公司副總經理，南方基金零售服務

部總經理、公司總經理助理、首席市場官等職務?，F任南方基金管理股份有限公司副總經理

兼北京分公司總經理。

茅煒先生，副總經理，經濟學學士，中國籍，無境外永久居留權。曾任東方人壽保險股

份有限公司保險精算員，生命人壽保險股份有限公司保險精算員，國金證券股份有限公司研

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究員，南方基金研究員、投資經理、基金經理、研究部負責人、權益研究部總經理、權益投

資部總經理等職務?，F任南方基金管理股份有限公司副總經理、首席投資官（權益）。

3.2.4基金經理

本基金歷任基金經理為：鄭迎迎女士，管理時間為2018年12月25日至2020年3月6

日；劉文良先生，管理時間為2020年3月6日至今。

劉文良先生，北京大學金融學專業碩士，具有基金從業資格。2012年7月加入南方基

金，歷任固定收益部轉債研究員、宏觀研究員、信用分析師；2015年2月26日至2015年8

月20日，任南方永利基金經理助理；2015年12月11日至2017年2月24日，任南方弘利

基金經理；2015年12月30日至2017年5月5日，任南方安心基金經理；2016年11月8

日至2018年2月2日，任南方榮發基金經理；2016年11月11日至2018年2月9日，任

南方卓元基金經理；2017年5月5日至2018年7月27日，任南方和利基金經理；2017年

5月19日至2018年7月27日，任南方和元基金經理；2017年5月23日至2018年7月27

日，任南方純元基金經理；2017年6月16日至2018年7月27日，任南方高元基金經理；

2017年8月3日至2019年1月18日，任南方祥元基金經理；2017年9月12日至2019年

1月18日，任南方興利基金經理；2016年7月6日至2019年7月5日，任南方甑智混合基

金經理；2015年8月20日至2020年9月23日，任南方永利基金經理；2019年7月5日至

2021年3月25日，任南方甑智混合基金經理；2021年4月9日至2021年6月4日，任南

方榮歡、南方榮發基金經理；2019年7月19日至2022年2月24日，任南方旭元基金經理；

2021年5月7日至2022年7月22日，任南方暉元6個月持有期債券基金經理；2022年7

月22日至2023年11月27日，任南方榮尊基金經理；2020年5月28日至2023年12月1

日，任南方招利一年債券基金經理；2016年6月24日至今，任南方廣利基金經理；2018

年3月14日至今，任南方希元轉債基金經理；2019年3月29日至今，任南方多元基金經

理；2020年2月14日至今，任南方寧利一年債券基金經理；2020年3月6日至今，任南方

昌元轉債基金經理；2022年9月16日至今，任南方耀元債券基金經理；2024年6月28日

至今，任南方多利、南方達元債券基金經理。

3.2.5投資決策委員會成員

南方基金管理股份有限公司副總經理兼首席投資官（固定收益）李海鵬先生，副總經理

兼聯席首席投資官孫魯閩先生，副總經理兼首席投資官（權益）茅煒先生，指數投資部部門

負責人羅文杰女士，現金及債券指數投資部部門負責人夏晨曦先生，固定收益投資部部門負

責人李璇女士，混合資產投資部部門負責人林樂峰先生，固定收益研究部部門負責人陶鑠先

生，交易管理部部門負責人王珂女士，宏觀策略部聯席部門負責人兼數量化投資部部門負責

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人唐小東先生，風險管理部部門負責人嚴旺光先生，權益投資部部門負責人張延閩先生，國

際業務部部門負責人惲雷先生，權益研究部部門負責人鄭詩韻女士，基金經理李健女士。

3.2.6上述人員之間不存在近親屬關系。

3.3基金管理人的職責

（1）依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理基金份額的

發售、申購、贖回和登記事宜；

（2）辦理基金備案手續；

（3）對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資；

（4）按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益；

（5）進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；

（6）編制季度報告、中期報告和年度報告；

（7）按有關規定計算并披露基金凈值信息，確定基金份額申購、贖回價格；

（8）辦理與基金財產管理業務活動有關的信息披露事項；

（9）按照規定召集基金份額持有人大會；

（10）保存基金財產管理業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；

（11）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其他法律行

為；

（12）法律法規及中國證監會規定的和基金合同約定的其他職責。

3.4基金管理人關于遵守法律法規的承諾

1、基金管理人承諾遵守《基金法》及其他相關法律法規的規定，建立健全的內部控制

制度，采取有效措施，防止違反《基金法》及其他相關法律法規行為的發生。

2、基金管理人承諾不從事下列行為：

（1）將基金管理人固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資；

（2）不公平地對待管理的不同基金財產；

（3）利用基金財產或者職務之便為基金份額持有人以外的人牟取利益；

（4）向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損失；

（5）侵占、挪用基金財產；

（6）泄露因職務便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相

關的交易活動；

（7）玩忽職守，不按照規定履行職責；

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（8）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他行為。

3.5基金管理人關于禁止性行為的承諾

為維護基金份額持有人的合法權益，本基金禁止從事下列行為：

（1）承銷證券；

（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）買賣其他基金份額，但是法律法規或中國證監會另有規定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出資；

（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際控制人或者

與其他重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或者從事其他重大關聯交

易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份額持有人利益優先的原則，防范利

益沖突，符合中國證監會的規定，并履行信息披露義務。

如法律、行政法規或監管部門取消上述限制，如適用于本基金，則本基金投資不再受相

關限制。

3.6基金經理承諾

1、依照有關法律、法規和基金合同的規定，本著勤勉盡責的原則為基金份額持有人謀

取最大利益；

2、不能利用職務之便為自己、受雇人或基金份額持有人以外的人謀取利益；

3、不泄露在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密，尚未依法公開的基金投資內

容、基金投資計劃等信息，或利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交易活動；

4、不以任何形式為其他組織或個人進行證券交易。

3.7基金管理人的內部控制制度

1、內部控制制度概述

為了保證公司規范運作，有效地防范和化解管理風險、經營風險以及操作風險，確保基

金財務和公司財務以及其他信息真實、準確、完整，從而最大程度地保護基金份額持有人的

利益，本基金管理人建立了科學合理、控制嚴密、運行高效的內部控制制度。

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內部控制制度是指公司為實現內部控制目標而建立的一系列組織機制、管理方法、操作

程序與控制措施的總稱。內部控制制度由內部控制大綱、基本管理制度、部門業務規章等組

成。

公司內部控制大綱是對公司章程規定的內控原則的細化和展開，是對各項基本管理制度

的總攬和指導，內部控制大綱明確了內控目標、內控原則、控制環境、內控措施等內容。

基本管理制度包括內部會計控制制度、風險控制制度、投資管理制度、監察稽核制度、

基金會計制度、信息披露制度、信息技術管理制度、資料檔案管理制度、業績評估考核制度

和緊急應變制度等。

部門業務規章是在基本管理制度的基礎上，對各部門的主要職責、崗位設置、崗位責任、

操作守則等的具體說明。

2、內部控制原則

健全性原則。內部控制機制必須覆蓋公司的各項業務、各個部門或機構和各級人員，并

涵蓋到決策、執行、監督、反饋等各個運作環節。

有效性原則。通過科學的內控手段和方法，建立合理的內控程序，維護內控制度的有效

執行。

獨立性原則。公司各機構、部門和崗位在職能上應當保持相對獨立，公司基金資產、自

有資產、其他資產的運作應當分離。

相互制約原則。公司內部部門和崗位的設置必須權責分明、相互制衡，并通過切實可行

的措施來實行。

成本效益原則。公司應充分發揮各機構、各部門及各級員工的工作積極性，運用科學化

的方法盡量降低經營運作成本，提高經濟效益，以合理的控制成本達到最佳的內部控制效果。

3、主要內部控制制度

（1）內部會計控制制度

公司依據《中華人民共和國會計法》等國家有關法律、法規制訂了基金會計制度、公司

財務會計制度、會計工作操作流程和會計崗位職責，并針對各個風險控制點建立嚴密的會計

系統控制。

內部會計控制制度包括憑證制度、復核制度、賬務處理程序、基金估值制度和程序、基

金財務清算制度和程序、成本控制制度、財務收支審批制度和費用報銷管理辦法、財產登記

保管和實物資產盤點制度、會計檔案保管和財務交接制度等。

（2）風險管理控制制度

風險控制制度由風險控制委員會組織各部門制定，風險控制制度由風險控制的機構設置、

風險控制的程序、風險控制的具體制度、風險控制制度執行情況的監督等部分組成。

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風險控制的具體制度主要包括投資風險管理制度、交易風險管理制度、財務風險控制制

度、信息技術系統風險控制制度以及崗位分離制度、防火墻制度、反饋制度、保密制度等程

序性風險管理制度。

（3）監察稽核制度

公司設立督察長，負責監督檢查基金和公司運作的合法合規情況及公司內部風險控制情

況。督察長由總經理提名，董事會聘任，并經全體獨立董事同意。

督察長負責組織指導公司監察稽核工作。除應當回避的情況外，督察長享有充分的知情

權和獨立的調查權。督察長根據履行職責的需要，有權參加或者列席公司董事會以及公司業

務、投資決策、風險管理等相關會議，有權調閱公司相關文件、檔案。督察長應當定期或者

不定期向全體董事報送工作報告，并在董事會及董事會下設的相關專門委員會定期會議上報

告基金及公司運作的合法合規情況及公司內部風險控制情況。

公司設立監察稽核部門，具體執行監察稽核工作。公司配備了充足合格的監察稽核人員，

明確規定了監察稽核部門及內部各崗位的職責和工作流程。

監察稽核制度包括內部稽核管理辦法、內部稽核工作準則等。通過這些制度的建立，檢

查公司各業務部門和人員遵守有關法律、法規和規章的情況；檢查公司各業務部門和人員執

行公司內部控制制度、各項管理制度和業務規章的情況。

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§4基金托管人

（一）基本情況

名稱：中國銀行股份有限公司（簡稱“中國銀行”）

住所及辦公地址：北京市西城區復興門內大街1號

首次注冊登記日期：1983年10月31日

注冊資本：人民幣貳仟玖佰肆拾叁億捌仟柒佰柒拾玖萬壹仟貳佰肆拾壹元整

法定代表人：葛海蛟

基金托管業務批準文號：中國證監會證監基字【1998】24號

托管部門信息披露聯系人：許俊

傳真：（010）66594942

中國銀行客服電話：95566

（二）基金托管部門及主要人員情況

中國銀行托管業務部設立于1998年，現有員工110余人，大部分員工具有豐富的銀行、

證券、基金、信托從業經驗，且具有海外工作、學習或培訓經歷，60％以上的員工具有碩士

以上學位或高級職稱。為給客戶提供專業化的托管服務，中國銀行已在境內、外分行開展托

管業務。

作為國內首批開展證券投資基金托管業務的商業銀行，中國銀行擁有證券投資基金、基

金（一對多、一對一）、社保基金、保險資金、QFII、RQFII、QDII、境外三類機構、券商

資產管理計劃、信托計劃、企業年金、銀行理財產品、股權基金、私募基金、資金托管等門

類齊全、產品豐富的托管業務體系。在國內，中國銀行首家開展績效評估、風險分析等增值

服務，為各類客戶提供個性化的托管增值服務，是國內領先的大型中資托管銀行。

（三）證券投資基金托管情況

截至2025年3月31日，中國銀行已托管1136只證券投資基金，其中境內基金1067只，

QDII基金69只，覆蓋了股票型、債券型、混合型、貨幣型、指數型、FOF、REITs等多種類

型的基金，滿足了不同客戶多元化的投資理財需求，基金托管規模位居同業前列。

（四）托管業務的內部控制制度

中國銀行托管業務部風險管理與控制工作是中國銀行全面風險控制工作的組成部分，秉

承中國銀行風險控制理念，堅持“規范運作、穩健經營”的原則。中國銀行托管業務部風險

控制工作貫穿業務各環節，通過風險識別與評估、風險控制措施設定及制度建設、內外部檢

查及審計等措施強化托管業務全員、全面、全程的風險管控。

2007年起，中國銀行連續聘請外部會計會計師事務所開展托管業務內部控制審閱工作。

先后獲得基于“SAS70”、“AAF01/06” “ISAE3402”和“SSAE16”等國際主流內控審閱

準則的無保留意見的審閱報告。2020年，中國銀行繼續獲得了基于“ISAE3402”和

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“SSAE16”雙準則的內部控制審計報告。中國銀行托管業務內控制度完善，內控措施嚴密，

能夠有效保證托管資產的安全。

（五）托管人對管理人運作基金進行監督的方法和程序

根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的

相關規定，基金托管人發現基金管理人的投資指令違反法律、行政法規和其他有關規定，或

者違反基金合同約定的，應當拒絕執行，及時通知基金管理人，并及時向國務院證券監督管

理機構報告?；鹜泄苋巳绨l現基金管理人依據交易程序已經生效的投資指令違反法律、行

政法規和其他有關規定，或者違反基金合同約定的,應當及時通知基金管理人，并及時向國

務院證券監督管理機構報告。

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§5相關服務機構

5.1銷售機構

5.1.1直銷機構

名稱：南方基金管理股份有限公司

住所及辦公地址：深圳市福田區蓮花街道益田路5999號基金大廈32-42樓

法定代表人：周易

電話：0755-82763905、82763906

傳真：0755-82763900

聯系人：高婷

5.1.2代銷機構

本基金代銷機構信息詳見基金管理人網站公示，敬請投資者留意。

基金管理人可依據實際情況增加或減少代銷機構，并在基金管理人網站列示。

5.2登記機構

名稱：南方基金管理股份有限公司

住所及辦公地址：深圳市福田區蓮花街道益田路5999號基金大廈32-42樓

法定代表人：周易

電話：4008898899

聯系人：古和鵬

5.3出具法律意見書的律師事務所

北京市盈科（深圳）律師事務所

注冊地址：深圳市福田區益田路6003號榮超商務中心B座3層

負責人：姜敏

電話：(0755)88604192

傳真：(0755)36866661

經辦律師：戴瑞冬、付強

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5.4審計基金財產的會計師事務所

名稱：安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）

住所：北京市東城區東長安街1號東方廣場安永大樓17層

辦公地址：北京市東城區東長安街1號東方廣場安永大樓17層

執行事務合伙人：毛鞍寧

電話：（010）58153000、（0755）25028288

傳真：（010）85188298、（0755）25026188

簽章注冊會計師：高鶴、鄧雯

聯系人：高鶴

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§6基金的募集

本基金由基金管理人依照《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、基金合同及其他

有關規定，并經中國證監會2018年4月16日證監許可[2018]692號文注冊募集。

本基金為契約型開放式基金。基金存續期限為不定期。募集期自2018年10月15日至

2018年12月20日止，共募集442,630,109.84份基金份額，募集戶數為1846戶。

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§7基金合同的生效

一、基金備案的條件

本基金自基金份額發售之日起3個月內，在基金募集份額總額不少于2億份，基金募集

金額不少于2億元人民幣且基金認購人數不少于200人的條件下，基金管理人依據法律法規

及招募說明書可以決定停止基金發售，并在10日內聘請法定驗資機構驗資，自收到驗資報

告之日起10日內，向中國證監會辦理基金備案手續。

基金募集達到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續并取得中國證監會

書面確認之日起，《基金合同》生效；否則《基金合同》不生效?；鸸芾砣嗽谑盏街袊C

監會確認文件的次日對《基金合同》生效事宜予以公告?；鸸芾砣藨獙⒒鹉技陂g募集

的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，任何人不得動用。

二、基金合同的生效

本基金合同于2018年12月25日正式生效。自基金合同生效日起，本基金管理人正式

開始管理本基金。

三、基金存續期內的基金份額持有人數量和資產規模

《基金合同》生效后，連續20個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金

資產凈值低于人民幣5000萬元的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；連續60個工作

日出現前述情形的，基金管理人應當向中國證監會報告并提出解決方案,如轉換運作方式、

與其他基金合并或者終止基金合同等，并召開基金份額持有人大會進行表決。

法律法規或中國證監會另有規定時，從其規定。

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§8基金份額的申購和贖回

8.1申購與贖回場所

本基金的申購與贖回將通過銷售機構進行。具體的銷售機構將由基金管理人在招募說明

書中或指定網站上列明?；鸸芾砣丝筛鶕闆r變更或增減銷售機構，并在基金管理人網站

公示?；鹜顿Y人應當在銷售機構辦理基金銷售業務的營業場所或按銷售機構提供的其他方

式辦理基金份額的申購與贖回。若基金管理人或其指定的銷售機構開通電話、傳真或網上等

交易方式，投資人可以通過上述方式進行申購與贖回。

8.2申購與贖回的開放日及時間

1、開放日及開放時間

投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時間為上海證券交易所、深圳證

券交易所的正常交易日的交易時間，但基金管理人根據法律法規、中國證監會的要求或本基

金合同的規定公告暫停申購、贖回時除外。

基金合同生效后，若出現新的證券/期貨交易市場、證券/期貨交易所交易時間變更或其

他特殊情況，基金管理人將視情況對前述開放日及開放時間進行相應的調整，但應在實施日

前依照《信息披露辦法》的有關規定在指定媒介上公告。

2、申購、贖回開始日及業務辦理時間

基金管理人自基金合同生效之日起不超過3個月開始辦理申購，具體業務辦理時間在申

購開始公告中規定。

基金管理人自基金合同生效之日起不超過3個月開始辦理贖回，具體業務辦理時間在贖

回開始公告中規定。

在確定申購開始與贖回開始時間后，基金管理人應在申購、贖回開放日前依照《信息披

露辦法》的有關規定在指定媒介上公告申購與贖回的開始時間。

基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、贖回或者轉

換。投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或轉換申請且登記機構確認接

受的，其基金份額申購、贖回價格為下一開放日基金份額申購、贖回的價格。

基金管理人已于2019年02月25日起開通本基金A類和C類基金的申購和贖回業務，

具體內容詳見2019年02月20日發布的《南方昌元可轉債債券型證券投資基金開放申購、

贖回、轉換和定投業務的公告》和其他有關本基金申購和贖回業務公告?；鸸芾砣擞?025

年9月1日起開通本基金B類份額的申購和贖回業務，具體內容詳見2025年9月1日發布

南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書（2025年9月更新）

的《南方昌元可轉債債券型證券投資基金B類基金份額開放日常申購、贖回、轉換及定投業

務的公告》和其他有關本基金申購和贖回業務公告。

8.3申購與贖回的原則

1、“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當日收市后計算的各類基金份額凈值為

基準進行計算；

2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；

3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規定的時間以內撤銷；

4、贖回遵循“先進先出”原則，即按照投資人認購、申購的先后次序進行順序贖回。

基金管理人可在法律法規允許的情況下，對上述原則進行調整。基金管理人必須在新規

則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在指定媒介上公告。

8.4申購與贖回的程序

1、申購和贖回的申請方式

投資人必須根據銷售機構規定的程序，在開放日的具體業務辦理時間內提出申購或贖回

的申請。

2、申購和贖回的款項支付

投資人申購基金份額時，必須在規定的時間內全額交付申購款項，否則所提交的申購申

請不成立。投資人在提交贖回申請時須持有足夠的基金份額余額，否則所提交的贖回申請不

成立。投資人交付申購款項，申購成立；登記機構確認基金份額時，申購生效?；鸱蓊~持

有人遞交贖回申請，贖回成立；登記機構確認贖回時，贖回生效。

投資人贖回申請生效后，基金管理人將在T＋7日(包括該日)內支付贖回款項。如遇證

券/期貨交易所或交易市場數據傳輸延遲、通訊系統故障、銀行數據交換系統故障或其它非

基金管理人及基金托管人所能控制的因素影響業務處理流程時，贖回款項順延至上述情形消

除后的下一個工作日劃出。在發生巨額贖回或本基金合同載明的其他暫停贖回或延緩支付贖

回款項的情形時，款項的支付辦法參照本基金合同有關條款處理。

3、申購和贖回申請的確認

基金管理人應以交易時間結束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購或贖回申請

日(T日)，在正常情況下，本基金登記機構在T+1日內對該交易的有效性進行確認。T日提

交的有效申請，投資人應在T+2日后(包括該日)及時到銷售網點柜臺或以銷售機構規定的其

他方式查詢申請的確認情況。若申購不成功，則申購款項退還給投資人。

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基金銷售機構對申購、贖回申請的受理并不代表申請一定成功，而僅代表銷售機構確實

接收到申請。申購、贖回申請的確認以登記機構或基金管理人的確認結果為準。對于申請的

確認情況，投資人應及時查詢并妥善行使合法權利。

8.5申購與贖回的數額限制

1、本基金首次申購和追加申購的最低金額均為1元，各銷售機構在符合上述規定的前

提下，可根據情況調高首次申購和追加申購的最低金額，具體以銷售機構公布的為準，投資

人需遵循銷售機構的相關規定。本基金單筆贖回申請不低于1份，投資人全額贖回時不受上

述限制。各銷售機構在符合上述規定的前提下，可根據情況調高單筆最低贖回份額要求，具

體以銷售機構公布的為準，投資人需遵循銷售機構的相關規定；

2、當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響時，基金管理人

應當采取設定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、拒絕大額申購、暫停基

金申購等措施，切實保護存量基金份額持有人的合法權益，具體請參見相關公告；

3、本基金不對投資人每個交易賬戶的最低基金份額余額進行限制；

4、本基金不對單個投資人累計持有的基金份額上限進行限制，但法律法規或監管要求

另有規定的除外；

5、基金管理人可在法律法規允許的情況下，調整上述規定對申購金額和贖回份額的數

量限制，基金管理人必須在調整實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在指定媒介公告。

8.6申購費用和贖回費用

1、對于申購本基金A類份額的投資人，本基金的申購費率最高不高于0.8%，且隨申購

金額的增加而遞減，如下表所示：

A類份額申購金額（M） 申購費率 

M＜100萬 0.80% 

100萬≤M＜300萬 0.50% 

300萬≤M＜500萬 0.30% 

M≥500萬 每筆1000元 



對于申購本基金B類份額的投資人，本基金申購費率最高不高于0.9%，且隨申購金額

的增加而遞減，如下表所示：

B類份額申購金額（M） 申購費率 

M＜100萬 0.9% 

100萬≤M＜200萬 0.6% 



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200萬≤M＜500萬 0.4% 

M≥500萬 每筆1000元 



對于申購本基金C類份額的投資人，申購費率為零。

投資人重復申購，須按每次申購所對應的費率檔次分別計費。

申購費用由投資人承擔，不列入基金財產，主要用于本基金的市場推廣、銷售、登記等

各項費用。

2、本基金贖回費率最高不超過1.50%，隨申請份額持有時間增加而遞減。具體如下表

所示：

A類基金份額 

申請份額持有時間（N） 贖回費率 

N＜7日 1.50% 

7日≤N＜30日 0.50% 

30日≤N＜6個月 0.20% 

N≥6個月 0.00% 



B類基金份額 

申請份額持有時間（N） 贖回費率 

N＜7日 1.5% 

7日≤N＜30日 0.1% 

N≥30日 0 



C類基金份額 

申請份額持有時間（N） 贖回費率 

N＜7日 1.5% 

7日≤N＜30日 0.5% 

N≥30日 0 



投資人可將其持有的全部或部分基金份額贖回。贖回費用由贖回基金份額的基金份額

持有人承擔，在基金份額持有人贖回基金份額時收取。對于持有期少于30日的基金份額所

收取的贖回費，贖回費用全額歸入基金財產；對于持有期長于30日（含30日）但少于3個

月的基金份額所收取的贖回費，贖回費用75%歸入基金財產；對于持有期長于3個月（含3

個月）但小于6個月的基金份額所收取的贖回費，贖回費用50%歸入基金財產。

3、基金管理人可以在《基金合同》規定的范圍內調整申購費率和贖回費率，并最遲應

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于新的費率或收費方式實施日前依照有關規定在指定媒介上公告，調整后的申購費率和贖回

費率在更新的招募說明書中列示。

4、本基金A類和B類份額的申購費用由投資人承擔，不列入基金財產，主要用于本基

金的市場推廣、銷售、登記結算等各項費用。

5、基金管理人及其他基金銷售機構可以在不違背法律法規規定及《基金合同》約定的情形

下，對基金銷售費用實行一定的優惠，費率優惠的相關規則和流程詳見基金管理人或其他基

金銷售機構屆時發布的相關公告或通知。

8.7申購份額與贖回金額的計算

1、基金申購份額的計算方法如下：

（1）適用于比例費率

本基金的申購金額包括申購費用和凈申購金額。申購份額的計算公式為：

凈申購金額＝申購金額/(1＋申購費率)

申購費用＝申購金額－凈申購金額

申購份額＝凈申購金額/申購當日該類基金份額凈值

（2）適用于固定費用

凈申購金額＝申購金額-固定申購費用

申購份額＝凈申購金額/申購當日該類基金份額凈值

例：某投資人投資10萬元申購本基金A類份額，對應申購費率為0.8%，假設申購當日

A類基金份額凈值為1.0160元，則其可得到的申購份額為：

凈申購金額＝100,000/(1＋0.8%)＝99,206.35元

申購費用＝100,000－99,206.35＝793.65元

申購份額＝99,206.35/1.0160＝97,644.05份

例：某投資人投資10萬元申購本基金B類份額，對應申購費率為0.9%，假設申購當日

B類基金份額凈值為1.0160元，則其可得到的申購份額為：

凈申購金額＝100,000/(1＋0.9%)＝99,108.03元

申購費用＝100,000－99,108.03＝891.97元

申購份額＝99,108.03/1.0160＝97,547.27份

例：某投資人投資10萬元申購本基金C類份額，假設申購當日C類基金份額凈值為

1.0160元。則其可得到的申購份額為：

申購份額＝100,000/1.0160=98,425.20份

2、基金贖回金額的計算

在本基金的贖回金額的計算公式為：

贖回費用＝贖回份額×贖回當日該類基金份額凈值×贖回費率

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贖回金額＝贖回份額×贖回當日該類基金份額凈值—贖回費用

例:某投資人申購本基金A類基金份額，持有10日后贖回10萬份，贖回費率為0.5%，

假設贖回當日基金份額凈值是1.0170元，則其可得到的贖回金額為：

贖回費用＝100,000×1.0170×0.5%＝508.50元

贖回金額=100,000×1.0170－508.5＝101,191.50元

例:某投資人申購本基金B類基金份額，持有20日后贖回10萬份，贖回費率為0.1%，

假設贖回當日基金份額凈值是1.0170元，則其可得到的贖回金額為：

贖回費用＝100,000×1.0170×0.1%＝101.70元

贖回金額=100,000×1.0170－101.7＝101,598.30元

例:某投資人申購本基金C類基金份額，持有30天日后贖回10萬份，贖回費率為0，

假設贖回當日基金份額凈值是1.0170元，則其可得到的贖回金額為：

贖回費用＝0元

贖回金額=100,000×1.0170＝101,700.00元

3、基金份額凈值的計算

本基金各類份額凈值的計算，均保留到小數點后4位，小數點后第5位四舍五入，由此

產生的收益或損失由基金財產承擔。T日各類基金份額的基金份額凈值在當天收市后計算，

并在T+1日內公告。遇特殊情況，經中國證監會同意，可以適當延遲計算或公告。

4、申購份額、余額的處理方式

申購的有效份額為按實際確認的申購金額在扣除相應的費用后，以當日該類基金份額凈

值為基準計算。申購涉及基金份額、金額的計算結果均保留到小數點后2位，小數點后2位

以后的部分四舍五入法，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。

5、贖回金額的處理方式

贖回金額為按實際確認的有效贖回份額以當日該類基金份額凈值為基準來計算并扣除

相應的費用，計算結果保留到小數點后兩位，小數點后兩位以后的部分四舍五入，由此產生

的收益或損失由基金財產承擔。

6、當發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，以確?；鸸?
值的公平性，具體處理原則與操作規范遵循相關法律法規以及監管部門、自律規則的規定。

8.8申購與贖回的登記

投資人申購基金成功后，基金登記機構在T＋1日為投資人登記權益并辦理登記手續，

投資人自T＋2日（含該日）后有權贖回該部分基金份額。

投資人贖回基金成功后，基金登記機構在T＋1日為投資人辦理扣除權益的登記手續。

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登記機構可以在法律法規允許的范圍內，對上述登記辦理時間進行調整，但不得實質影

響投資人的合法權益，并最遲于實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在指定媒介公告。

8.9拒絕或暫停申購的情形及處理方式

發生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：

1、因不可抗力導致基金無法正常運作。

2、發生基金合同規定的暫?；鹳Y產估值情況時，基金管理人可暫停接受投資人的申

購申請。當前一估值日基金資產凈值50%以上的資產出現無可參考的活躍市場價格且采用估

值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金托管人協商確認后，基金管理人應當

暫停接受基金申購申請。

3、證券、期貨交易所交易時間非正常停市，導致基金管理人無法計算當日基金資產凈

值或者無法辦理申購業務。

4、接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現有基金份額持有人利益時。

5、基金資產規模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可能對基金業

績產生負面影響，或其他損害現有基金份額持有人利益的情形。

6、基金管理人、基金托管人、基金銷售機構或登記結算機構因技術故障或異常情況導

致基金銷售系統、基金登記系統、基金會計系統或證券登記結算系統無法正常運行。

7、基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導致單一投資者持有基金份額的比例

達到或者超過50%，或者變相規避50%集中度的情形時。

8、法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。

發生上述第1、2、3、5、6、8項暫停申購情形之一且基金管理人決定暫停申購時，基

金管理人應當根據有關規定在指定媒介上刊登暫停申購公告。當發生上述第7項情形時，基

金管理人可以采取比例確認等方式對該投資人的申購請進行限制，基金管理人有權拒絕該等

全部或者部分申購申請。如果投資人的申購申請被拒絕，被拒絕的申購款項將退還給投資人。

在暫停申購的情況消除時，基金管理人應及時恢復申購業務的辦理。

8.10暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形及處理方式

發生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項：

1、因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項。

2、發生基金合同規定的暫?；鹳Y產估值情況時，基金管理人可暫停接受投資人的贖

回申請或延緩支付贖回款項。當前一估值日基金資產凈值50%以上的資產出現無可參考的活

躍市場價格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金托管人協商確認

后，基金管理人應當暫停接受基金贖回申請或延緩支付贖回款項。

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3、證券、期貨交易所交易時間非正常停市，導致基金管理人無法計算當日基金資產凈

值或者無法辦理贖回業務。

4、連續兩個或兩個以上開放日發生巨額贖回。

5、遵循基金份額持有人利益優先原則，繼續接受贖回申請將損害持有人利益的情形時，

可暫停接受投資人的贖回申請。

6、法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。

發生上述情形之一且基金管理人決定暫停接受基金份額持有人的贖回申請或者延緩支

付贖回款項時，基金管理人應在當日報中國證監會備案，已確認的贖回申請，基金管理人應

足額支付；如暫時不能足額支付，應將可支付部分按單個賬戶申請量占申請總量的比例分配

給贖回申請人，未支付部分可延期支付，并以有效申請當日的基金份額凈值為依據計算贖回

金額。若出現上述第4項所述情形，按基金合同的相關條款處理?；鸱蓊~持有人在申請贖

回時可事先選擇將當日可能未獲受理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人

應及時恢復贖回業務的辦理并公告。

8.11巨額贖回的情形及處理方式

1、巨額贖回的認定

若本基金單個開放日內的基金份額凈贖回申請(贖回申請份額總數加上基金轉換中轉出

申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入申請份額總數后的余額)超過前一

開放日的基金總份額的10%，即認為是發生了巨額贖回。

2、巨額贖回的處理方式

當基金出現巨額贖回時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決定全額贖回或

部分延期贖回。

（1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，按正常贖回

程序執行。

（2）部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認為因支付投

資人的贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產凈值造成較大波動時，基金管理人在當

日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的10%的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。

對于當日的贖回申請，應當按單個賬戶贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的

贖回份額；對于未能贖回部分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選

擇延期贖回的，將自動轉入下一個開放日繼續贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，

當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，

無優先權并以下一開放日的基金份額凈值為基礎計算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為

止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能贖回部分作自動延期贖回處理。

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當基金發生巨額贖回，在單個基金份額持有人超過基金總份額20%以上的贖回申請情形

下，基金管理人可以延期辦理贖回申請。如基金管理人對其超過基金總份額20%以上的贖回

申請實施延期辦理，基金管理人只接受其基金總份額20%部分作為當日有效贖回申請且基金

管理人可以根據前述“（1）全額贖回”或“（2）部分延期贖回”的約定方式與其他基金份

額持有人的贖回申請一并辦理，對單個基金份額持有人超過基金總份額20%以上的贖回申請

延期贖回。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，無優先權并以下一開放日的基

金份額凈值為基礎計算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止?；鸱蓊~持有人在提交贖

回申請時可以事先選擇將當日可能未獲受理部分予以撤銷，延期部分如選擇取消贖回的，當

日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未

能贖回部分作自動延期贖回處理。

（3）暫停贖回：連續2個開放日以上(含本數)發生巨額贖回，如基金管理人認為有必

要，可暫停接受基金的贖回申請；已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過

20個工作日，并應當在指定媒介上進行公告。

3、巨額贖回的公告

當發生上述延期贖回并延期辦理時，基金管理人應當通過郵寄、傳真或者其他方式（包

括但不限于短信、電子郵件、公告或由基金銷售機構通知等方式）在3個交易日內通知基金

份額持有人，說明有關處理方法，并在兩日內在指定媒介上刊登公告。

8.12暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告

1、發生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應在規定期限內在指定媒介上刊登暫

停公告。

2、基金管理人可以根據暫停申購或贖回的時間，依照《信息披露辦法》的有關規定，

最遲于重新開放日在指定媒介上刊登重新開放申購或贖回的公告；也可以根據實際情況在暫

停公告中明確重新開放申購或贖回的時間，屆時不再另行發布重新開放的公告。

8.13基金轉換

基金管理人可以根據相關法律法規以及本基金合同的規定決定開辦本基金與基金管理

人管理的其他基金份額之間的轉換業務，基金轉換可以收取一定的轉換費，相關規則由基金

管理人屆時根據相關法律法規及本基金合同的規定制定并公告，并提前告知基金托管人與相

關機構。

基金管理人已于2019年02月25日起開通本基金的轉換業務，具體內容詳見2019年02

月20日發布的《南方昌元可轉債債券型證券投資基金開放申購、贖回、轉換和定投業務的

公告》和其他有關本基金轉換業務公告。

南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書（2025年9月更新）

8.14基金的非交易過戶

基金的非交易過戶是指基金登記機構受理繼承、捐贈和司法強制執行等情形而產生的非

交易過戶以及登記機構認可、符合法律法規的其他非交易過戶。無論在上述何種情況下，接

受劃轉的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資人。

繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；捐贈指基金

份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質的基金會或社會團體；司法強制執行是

指司法機構依據生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份額強制劃轉給其他自然人、法

人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基金登記機構要求提供的相關資料，對于符合條件

的非交易過戶申請按基金登記機構的規定辦理，并按基金登記機構規定的標準收費。

8.15基金的轉托管

基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構之間的轉托管，基金銷售機構可

以按照規定的標準收取轉托管費。

8.16定投計劃

基金管理人可以為投資人辦理定投計劃，具體規則由基金管理人另行規定。投資人在辦

理定投計劃時可自行約定每期扣款金額，每期扣款金額必須不低于基金管理人在相關公告或

更新的招募說明書中所規定的定投計劃最低申購金額。

基金管理人已于2019年02月25日起開通本基金的定投業務，具體內容詳見2019年02

月20日發布的《南方昌元可轉債債券型證券投資基金開放申購、贖回、轉換和定投業務的

公告》和其他有關本基金定投業務公告。

8.17基金的凍結和解凍

基金登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金份額的凍結與解凍，以及登記機構認

可、符合法律法規的其他情況下的凍結與解凍?；鸱蓊~的凍結手續、凍結方式按照登記機

構的相關規定辦理?；鸱蓊~被凍結的，被凍結部分產生的權益按照我國法律法規、監管規

章及國家有權機關的要求以及登記機構業務規定來處理。

8.18基金份額的轉讓

在法律法規允許且條件具備的情況下，基金管理人可受理基金份額持有人通過中國證監

會認可的交易場所或者通過其他方式進行份額轉讓的申請并由登記機構辦理基金份額的過

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戶登記?；鸸芾砣藬M受理基金份額轉讓業務的，將提前公告，基金份額持有人應根據基金

管理人公告的業務規則辦理基金份額轉讓業務。

8.19實施側袋機制期間本基金的申購與贖回

本基金實施側袋機制的，本基金的申購和贖回安排詳見招募說明書“側袋機制”部分的

規定。

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§9基金的投資

9.1投資目標

本基金為債券型證券投資基金，債券投資部分以可轉換債券為主要投資標的，在保持適

當流動性、合理控制風險的基礎上，合理配置債券等固定收益類金融工具和權益類資產，充

分利用可轉換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性，力爭實現基金資產的長期增值。

9.2投資范圍

本基金的投資范圍包括國內依法發行上市的股票（包括中小板、創業板及其他經中國證

監會核準上市的股票以及存托憑證（下同））、債券（包括國債、央行票據、金融債券、企

業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債券、

政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券（含可分離交易可轉債）、可交換債券等）、資

產支持證券、債券回購、銀行存款（包括協議存款、定期存款及其他銀行存款）、同業存單、

貨幣市場工具、權證、國債期貨以及經中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但需符合

中國證監會的相關規定。

本基金可投資存托憑證。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可

以將其納入投資范圍。

基金的投資組合比例為：本基金債券投資占基金資產的比例不低于80%，其中投資于可

轉換債券的比例合計不低于非現金基金資產的80%，股票（含存托憑證）等權益類品種的投

資比例不超過基金資產的20%；每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，

本基金保留的現金或到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低于基金資產凈值的5%，

其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。

9.3投資策略

1、資產配置策略

本基金管理人將以經濟周期和宏觀政策分析為前提，綜合運用定量分析和定性分析手段，

對證券市場當期的系統性風險以及可預見的未來時期內各大類資產的預期風險和預期收益

率進行分析評估，并據此制定本基金在債券、股票、現金等資產之間的配置比例、調整原則

和調整范圍，定期或不定期地進行調整，在保持總體風險水平相對穩定的基礎上，力爭投資

組合的長期增值。

2、債券投資策略

南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書（2025年9月更新）

（1）可轉換債券投資策略

本基金投資于可轉債，主要目標是發揮可轉債“進可攻、退可守”的特性，一方面可轉

債具有債券的價值底線，能夠降低基金凈值的下行風險；另一方面，正股上漲會顯著提升可

轉債的投資價值，為組合帶來超額收益。

1)擇時策略

首先判斷權益類市場的整體投資機會，其次采用南方基金可轉債量化投資系統（包括隱

含波動率/歷史波動率、平價溢價率、底價溢價率、到期收益率等指標）確定可轉債的估值

水平，再結合可轉債潛在供需關系、資金面狀況等因素，判斷可轉債市場總體的風險和機會。

當可轉債市場投資機會較好時，適時提高可轉債倉位，同時采取進攻性配置，提高偏股型轉

債的配置比例，增強組合的向上彈性；當可轉債市場風險收益比較差時，適時降低可轉債倉

位，同時采取防御性配置，提高偏債型可轉債的配置比例，降低組合的下行風險。

2)擇券策略

本基金將首先對可轉債對應的標的股票進行深入研究，通過定性分析（所處行業趨勢、

公司行業地位和競爭優勢、治理結構、成長性等）和定量分析（P/E、P/B、DCF、NAV、PEG

等）相結合的方式，選擇基本面優質且估值合理的正股，再結合可轉債的估值指標（包括隱

含波動率/歷史波動率、平價溢價率、Delta系數、底價溢價率、到期收益率等指標），選

擇風險收益比較優的可轉債進行重點投資。對于偏股型可轉債，重點關注標的股票的成長性、

估值水平以及可轉債隱含波動率、平價溢價率、Delta系數等估值指標；對于偏債型可轉債，

重點關注發行人的信用水平、底價溢價率、到期收益率與同期限同評級信用債的利差等指標。

3)條款價值發現策略

可轉換債券通常設置一些特殊條款，包括修正轉股價條款、回售條款和贖回條款等，這

些條款在特定的環境下對可轉換債券價值有較大影響。本基金將在深入研究各項條款對可轉

債價值影響歷史規律的基礎上，結合發行人的經營狀況以及市場變化趨勢，挖掘各項條款對

應的可轉債或標的股票的投資機會。

4)交易策略

根據權益類市場所處階段確定整體交易策略，牛市中注重趨勢，持有期可以相對較長，

熊市中注重安全邊際，更加謹慎地選擇入場時機，震蕩市中注重波段操作，適時止盈。根據

可轉債發行規模和日均成交額確定個券交易策略，流動性好的大盤轉債可以采用右側交易策

略，流動性較差的中小盤轉債更適合左側交易策略。

5)行權策略

可轉債具備按照約定的價格轉換為標的股票的權利，本基金將綜合分析正股的基本面和

估值水平、可轉債的轉股溢價率水平、可轉債和標的股票的流動性、可轉債轉股對標的股票

稀釋和拋售壓力等因素，確定是否行使將可轉債轉換為標的股票的權利，以及轉股的時機和

轉股后標的股票的持有時間。

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（2）普通債券投資策略

1)收益率曲線策略

收益率曲線形狀變化代表長、中、短期債券收益率差異變化，相同久期債券組合在收益

率曲線發生變化時差異較大。通過對同一類屬下的收益率曲線形態和期限結構變動進行分析，

首先可以確定債券組合的目標久期配置區域并確定采取子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略；

其次，通過不同期限間債券當前利差與歷史利差的比較，可以進行增陡、減斜和凸度變化的

交易。

2)杠桿放大策略

杠桿放大操作即以組合現有債券為基礎，利用買斷式回購、質押式回購等方式融入低成

本資金，并購買剩余年限相對較長并具有較高收益的債券，以期獲取超額收益的操作方式。

3)信用債投資策略

本基金將在南方基金內部信用評級的基礎上和內部信用風險控制的框架下，獲取信用利

差帶來的高投資收益。債券的信用利差主要受兩個方面的影響，一是市場信用利差曲線的走

勢；二是債券本身的信用變化。本基金依靠對宏觀經濟走勢、行業信用狀況、信用債券市場

流動性風險、信用債券供需情況等的分析，判斷市場信用利差曲線整體及分行業走勢，確定

各期限、各類屬信用債券的投資比例。依靠內部評級系統分析各信用債券的相對信用水平、

違約風險及理論信用利差，選擇信用利差被高估、未來信用利差可能下降的信用債券進行投

資，減持信用利差被低估、未來信用利差可能上升的信用債券。

3、資產支持證券投資策略

資產支持證券投資關鍵在于對基礎資產質量及未來現金流的分析，本基金將在國內資產

證券化產品具體政策框架下，采用基本面分析和數量化模型相結合，對個券進行風險分析和

價值評估后進行投資。本基金將嚴格控制資產支持證券的總體投資規模并進行分散投資，以

降低流動性風險。

4、股票投資策略

本基金依托于基金管理人的投資研究平臺，緊密跟蹤中國經濟結構轉型的改革方向，努

力探尋在調結構、促改革中具備長期價值增長潛力的上市公司。股票投資采用定量和定性分

析相結合的策略?；诨鸾M合中單個證券的預期收益及風險特性，對組合進行優化，在合

理風險水平下追求基金收益最大化，同時監控組合中證券的估值水平，在市場價格明顯高于

其內在合理價值時適時賣出證券。

5、權證投資策略

本基金在進行權證投資時，將通過對權證標的證券基本面的研究，并結合權證定價模型

尋求其合理估值水平，并充分考慮權證資產的收益性、流動性、風險性特征，主要考慮運用

的策略包括：價值挖掘策略、獲利保護策略、杠桿策略、雙向權證策略、價差策略、買入保

護性的認沽權證策略、賣空保護性的認購權證策略等。

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6、國債期貨投資策略

本基金在進行國債期貨投資時，將根據風險管理原則，以套期保值為主要目的，采用流

動性好、交易活躍的期貨合約，通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究，結合國債期貨

的定價模型尋求其合理的估值水平，與現貨資產進行匹配，通過多頭或空頭套期保值等策略

進行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動性及風險性特征，運用

國債期貨對沖系統性風險、對沖特殊情況下的流動性風險，如大額申購贖回等；利用金融衍

生品的杠桿作用，以達到降低投資組合的整體風險的目的。

7、同業存單投資策略

同業存單具備類似銀行存款的收益率，同時也擁有較強的二級市場流動性，是重要的貨

幣市場投資工具之一。本基金在分析宏觀經濟走勢，研究市場資金流向的基礎上，確定同業

存單的投資期限和投資比例，并結合外部評級、內部評級，密切關注存單發行主體的信用資

質變化，有效控制信用風險，充分把握同業存單的投資機會，提高基金的收益率和流動性水

平。

8、存托憑證的投資策略

本基金將根據法律法規和監管機構的要求，制定存托憑證投資策略，關注發行人有關信

息披露情況，關注發行人基本面情況、市場估值等因素，通過定性分析和定量分析相結合的

辦法，參與存托憑證的投資，謹慎決定存托憑證的權重配置和標的選擇。

今后，隨著證券市場的發展、金融工具的豐富和交易方式的創新等，基金還將積極尋求

其他投資機會，如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，本基金將在履行適當程

序后，將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。

9.4投資決策依據和決策程序

1、決策依據

（1）國家有關法律、法規和基金合同的有關規定。依法決策是本基金進行投資的前提；

（2）宏觀經濟發展態勢、微觀經濟運行環境和證券市場走勢。這是本基金投資決策的

基礎；

（3）投資對象收益和風險的配比關系。在充分權衡投資對象的收益和風險的前提下做

出投資決策，是本基金維護投資人利益的重要保障。

2、決策程序

（1）決定主要投資原則：投資決策委員會決定基金的主要投資原則，并對基金投資組

合的資產配置比例等提出指導性意見。

（2）提出投資建議：固定收益部研究員以外部研究報告以及其他信息來源作為參考，

對利率市場、信用市場進行研究，提出債券市場運行趨勢的分析觀點，在重點關注的投資產

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品范圍內根據自己的研究選出有投資價值的各類債券向基金經理做出投資建議。研究員根據

基金經理提出的要求對各類投資品種進行研究并提出投資建議。

（3）制定投資決策：基金經理在遵守投資決策委員會制定的投資原則前提下，根據研

究員提供的投資建議以及自己的分析判斷，做出具體的投資決策。

（4）進行風險評估：風險管理部門對公司旗下基金投資組合的風險進行監測和評估，

并出具風險監控報告。

（5）評估和調整決策程序：基金管理人有權根據環境的變化和實際的需要調整決策的

程序。

9.5投資限制

1、組合限制

基金的投資組合應遵循以下限制：

（1）本基金投資于債券資產比例不低于基金資產的80%，其中投資于可轉換債券的比

例合計不低于非現金基金資產的80%，股票（含存托憑證）等權益類品種的投資比例不超過

基金資產的20%；

（2）本基金每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應當保持不

低于基金資產凈值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券，其中現金不包括結算備付

金、存出保證金、應收申購款等；

（3）本基金持有一家公司發行的證券，其市值不超過基金資產凈值的10%，但基金投

資可轉債（含可分離交易可轉債）部分不受此限制；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，不超過該證券的10%；

（5）本基金持有的全部權證，其市值不得超過基金資產凈值的3%；

（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一權證，不得超過該權證的10%；

（7）本基金在任何交易日買入權證的總金額，不得超過上一交易日基金資產凈值的

0.5%；

（8）本基金管理人管理的全部開放式基金持有一家上市公司發行的可流通股票，不得

超過該上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發

行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%；

（9）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過該基金資產凈值的15%；

因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符

合前款所規定比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產的投資；

（10）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對手開展逆回

購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍保持一致；

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（11）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過基金資產凈

值的10%；

（12）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的20%；

（13）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例，不得超過該資產支持

證券規模的10%；

（14）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券，不得

超過其各類資產支持證券合計規模的10%；

（15）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產支持證券?；鸪钟匈Y

產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評級報告發布之日起3個

月內予以全部賣出；

（16）基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資產，本基

金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；

（17）本基金進入全國銀行間同業市場進行債券回購的資金余額不得超過基金資產凈值

的40%；在全國銀行間同業市場中的債券回購最長期限為1年，債券回購到期后不得展期；

（18）基金總資產不超過基金凈資產的140%；

（19）在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基金資產凈值的15%；

在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金持有的債券總市值的30%；

本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）市值和買入、賣出國債期貨合約

價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關于債券投資比例的有關約定；在任何交易日內

交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額不得超過上一交易日基金資產凈值的30%；

（20）本基金投資存托憑證的比例限制依照內地上市交易的股票執行，與內地依法發行

上市的股票合并計算；

（21）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限制。

除上述第（2）、（9）、（10）、（15）項另有約定外，因證券/期貨市場波動、證券

發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規定投資

比例的，基金管理人應當在10個交易日內進行調整，但中國證監會規定的特殊情形除外。

法律法規另有規定的，從其規定。

基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合基金合同

的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合基金合同的約定?；?
托管人對基金的投資的監督與檢查自本基金合同生效之日起開始。

如法律法規或監管部門對上述投資組合比例限制進行變更的，以變更后的規定為準。法

律法規或監管部門取消上述限制，如適用于本基金，則本基金投資不再受相關限制。

2、禁止行為

為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用于下列投資或者活動：

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（1）承銷證券；

（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）買賣其他基金份額，但法律法規或中國證監會另有規定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出資；

（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際控制人或者

與其有其他重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或者從事其他重大關

聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份額持有人利益優先的原則，防

范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，按照市場公平合理價格執行。相關交易必

須事先得到基金托管人的同意，并按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董

事會審議，并經過三分之二以上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯交

易事項進行審查。

如法律、行政法規或監管部門取消上述限制，如適用于本基金，則本基金投資不再受相

關限制。

9.6業績比較基準

本基金的業績比較基準為：中證可轉換債券指數收益率*70%+中債綜合指數收益率*20%+

滬深300指數收益率*10%。

中證可轉換債券指數的樣本由在滬深證券交易所上市的可轉換債券組成，以反映國內市

場可轉換債券的總體表現。中債綜合指數是由中央國債登記結算公司編制的反映境內人民幣

債券市場價格走勢情況的寬基指數，是中債指數應用最廣泛指數之一，樣本債券涵蓋范圍廣，

具有廣泛的市場代表性。滬深300指數是中證指數公司依據國際指數編制標準并結合中國市

場的實際情況編制的滬深兩市統一指數，科學地反映了我國證券市場的整體業績表現，具有

一定的權威性和市場代表性。

如果今后法律法規發生變化，或者有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比較基準推

出，或者是市場上出現更加適合用于本基金的業績基準的指數時，本基金可以在與基金托管

人協商一致的情況下，按相關監管部門要求履行相關手續后，依據維護基金份額持有人合法

權益的原則，變更業績比較基準并及時公告，無需召開基金份額持有人大會。如果本基金業

績比較基準所參照的指數在未來不再發布時，基金管理人可以在與基金托管人協商一致的情

況下，按相關監管部門要求履行相關手續后，依據維護基金份額持有人合法權益的原則，選

取相似的或可替代的指數作為業績比較基準的參照指數，而無需召開基金份額持有人大會。

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9.7風險收益特征

本基金為債券型基金，一般而言，其長期平均風險和預期收益率低于股票型基金、混合

型基金，高于貨幣市場基金。本基金主要投資于可轉換債券，在債券型基金中屬于風險水平

相對較高的投資品種。

9.8基金管理人代表基金行使權利的處理原則及方法

1、不謀求對上市公司的控股，不參與所投資上市公司的經營管理；

2、有利于基金資產的安全與增值；

3、基金管理人按照國家有關規定代表基金獨立行使相關權利，保護基金份額持有人的

利益。

9.9側袋機制的實施和投資運作安排

當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金份額持有人

利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事務所意見后，可以依照

法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制。

側袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業績比較基準、

風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。

側袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產的處置變現和支付等

對投資者權益有重大影響的事項詳見招募說明書“側袋機制”部分的規定。

9.10基金投資組合報告

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺

漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人根據本基金合同規定復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告

等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定

盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱

讀本基金的招募說明書。

本投資組合報告所載數據截至2024年6月30日（未經審計）。

南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書（2025年9月更新）

9.10.1報告期末基金資產組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%） 

1 權益投資 664,829,781.88 15.19 

 其中：股票 664,829,781.88 15.19 

2 基金投資 - - 

3 固定收益投資 3,666,070,937.56 83.78 

 其中：債券 3,666,070,937.56 83.78 

       資產支持證券 - - 

4 貴金屬投資 - - 

5 金融衍生品投資 - - 

6 買入返售金融資產 - - 

 其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - - 

7 銀行存款和結算備付金合計 44,180,108.22 1.01 

8 其他資產 843,434.16 0.02 

9 合計 4,375,924,261.82 100.00 



9.10.2報告期末按行業分類的股票投資組合

9.10.2.1報告期末按行業分類的境內股票投資組合

金額單位：人民幣元

代碼 行業類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％） 

A 農、林、牧、漁業 - - 

B 采礦業 24,111,950.00 0.73 

C 制造業 539,257,116.55 16.32 

D 電力、熱力、燃氣及水生產和供應業 - - 

E 建筑業 - - 

F 批發和零售業 - - 

G 交通運輸、倉儲和郵政業 - - 

H 住宿和餐飲業 - - 

I 信息傳輸、軟件和信息技術服務業 88,975,375.33 2.69 

J 金融業 - - 

K 房地產業 - - 

L 租賃和商務服務業 - - 



南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書（2025年9月更新）

M＜/td>科學研究和技術服務業 12,485,340.00 0.38 

N＜/td>水利、環境和公共設施管理業 - - 

O 居民服務、修理和其他服務業 - - 

P 教育 - - 

Q 衛生和社會工作 - - 

R 文化、體育和娛樂業 - - 

S 綜合 - - 

 合計 664,829,781.88 20.12 



9.10.2.2報告期末按行業分類的港股通投資股票投資組合

本基金本報告期末未持有港股通投資股票。

9.10.3期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的股票投資明細

9.10.3.1報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投

資明細

金額單位：人民幣元

序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％） 

1 600584 長電科技 2,705,505 85,791,563.55 2.60 

2 002475 立訊精密 1,948,500 76,595,535.00 2.32 

3 002415 ?？低?1,728,740 53,435,353.40 1.62 

4 600845 寶信軟件 1,577,581 50,372,161.33 1.52 

5 300054 鼎龍股份 1,987,294 45,071,827.92 1.36 

6 688187 時代電氣 693,388 34,239,499.44 1.04 

7 603606 東方電纜 676,600 33,024,846.00 1.00 

8 002179 中航光電 670,763 25,522,532.15 0.77 

9 603993 洛陽鉬業 2,836,700 24,111,950.0 0.73 



南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書（2025年9月更新）

    0  

10 688777 中控技術 610,445 23,013,776.50 0.70 



9.10.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合

金額單位：人民幣元

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％） 

1 國家債券 170,150,037.03 5.15 

2 央行票據 - - 

3 金融債券 - - 

 其中：政策性金融債 - - 

4 企業債券 - - 

5 企業短期融資券 - - 

6 中期票據 - - 

7 可轉債（可交換債） 3,495,920,900.53 105.81 

8 同業存單 - - 

9 其他 - - 

10 合計 3,666,070,937.56 110.96 



9.10.5報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資

明細

金額單位：人民幣元

序號 債券代碼 債券名稱 數量（張） 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％） 

1 110075 南航轉債 2,238,420 277,528,571.92 8.40 

2 113050 南銀轉債 1,586,200 198,928,644.77 6.02 

3 110062 烽火轉債 1,521,550 178,785,835.09 5.41 

4 127056 中特轉債 1,634,487 178,712,435.22 5.41 

5 132026 G三峽EB2 1,273,770 164,897,901.97 4.99 



9.10.6報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持

證券投資明細

南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書（2025年9月更新）

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

9.10.7報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名貴金屬投

資明細

本基金本報告期末未持有貴金屬。

9.10.8報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資

明細

本基金本報告期末未持有權證。

9.10.9報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

9.10.9.1報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細

無。

9.10.9.2本基金投資股指期貨的投資政策

無。

9.10.10報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

9.10.10.1本期國債期貨投資政策

本基金在進行國債期貨投資時，將根據風險管理原則，以套期保值為主要目的，采用流

動性好、交易活躍的期貨合約，通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究，結合國債期貨

的定價模型尋求其合理的估值水平，與現貨資產進行匹配，通過多頭或空頭套期保值等策略

進行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動性及風險性特征，運用

國債期貨對沖系統性風險、對沖特殊情況下的流動性風險，如大額申購贖回等；利用金融衍

生品的杠桿作用，以達到降低投資組合的整體風險的目的。

9.10.10.2報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細

無。

南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書（2025年9月更新）

9.10.10.3本期國債期貨投資評價

無。

9.10.11投資組合報告附注

9.10.11.1聲明本基金投資的前十名證券的發行主體本期是否出現被監管部

門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。如是，還

應對相關證券的投資決策程序做出說明

報告期內基金投資的前十名證券的發行主體未有被監管部門立案調查，不存在報告編制

日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

9.10.11.2聲明基金投資的前十名股票是否超出基金合同規定的備選股票庫。

如是，還應對相關股票的投資決策程序做出說明

本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫，本基金管理人從制度和

流程上要求股票必須先入庫再買入。

9.10.11.3其他資產構成

單位：人民幣元

序號 名稱 金額（元） 

1 存出保證金 342,235.76 

2 應收證券清算款 226,856.19 

3 應收股利 - 

4 應收利息 - 

5 應收申購款 274,342.21 

6 其他應收款 - 

7 待攤費用 - 

8 其他 - 

9 合計 843,434.16 



9.10.11.4報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

金額單位：人民幣元

序號 債券代碼 債券名稱 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％） 



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1 110075 南航轉債 277,528,571.92 8.40 

2 113050 南銀轉債 198,928,644.77 6.02 

3 110062 烽火轉債 178,785,835.09 5.41 

4 127056 中特轉債 178,712,435.22 5.41 

5 132026 G三峽EB2 164,897,901.97 4.99 

6 113067 燃23轉債 133,593,412.71 4.04 

7 127084 柳工轉2 130,043,655.82 3.94 

8 113615 金誠轉債 128,953,777.06 3.90 

9 113062 常銀轉債 119,736,231.28 3.62 

10 127050 麒麟轉債 98,795,549.90 2.99 

11 113061 拓普轉債 93,751,717.40 2.84 

12 110068 龍凈轉債 78,528,804.54 2.38 

13 127032 蘇行轉債 74,234,794.66 2.25 

14 113666 愛瑪轉債 68,222,512.57 2.06 

15 110090 愛迪轉債 61,960,478.20 1.88 

16 110077 洪城轉債 55,607,716.54 1.68 

17 127095 廣泰轉債 54,405,884.02 1.65 

18 118030 睿創轉債 53,755,506.56 1.63 

19 118025 奕瑞轉債 53,401,250.45 1.62 

20 118024 冠宇轉債 50,889,312.14 1.54 

21 113052 興業轉債 50,547,392.05 1.53 

22 123223 九典轉02 50,055,059.52 1.51 

23 123192 科思轉債 43,349,849.40 1.31 

24 113066 平煤轉債 43,273,664.42 1.31 

25 127100 神碼轉債 43,126,821.45 1.31 

26 123150 九強轉債 43,054,968.62 1.30 

27 113675 新23轉債 42,620,463.90 1.29 

28 127037 銀輪轉債 40,511,425.67 1.23 

29 113667 春23轉債 37,729,938.54 1.14 

30 113563 柳藥轉債 37,096,985.48 1.12 

31 123194 百洋轉債 36,674,210.04 1.11 

32 123114 三角轉債 35,945,732.70 1.09 

33 123176 精測轉2 35,155,385.86 1.06 

34 113634 珀萊轉債 34,877,966.98 1.06 

35 127092 運機轉債 33,729,621.75 1.02 

36 127074 麥米轉2 33,568,531.71 1.02 

37 111000 起帆轉債 32,942,105.26 1.00 

38 113582 火炬轉債 32,912,104.09 1.00 

39 123191 智尚轉債 32,763,307.05 0.99 

40 123145 藥石轉債 32,434,794.38 0.98 

41 128133 奇正轉債 31,845,697.98 0.96 

42 113619 世運轉債 31,305,790.89 0.95 

43 113669 景23轉債 30,825,443.82 0.93 



南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書（2025年9月更新）

44 128137 潔美轉債 29,425,470.69 0.89 

45 113671 武進轉債 26,543,208.12 0.80 

46 113658 密衛轉債 25,272,724.13 0.76 

47 118012 微芯轉債 23,515,927.35 0.71 

48 123090 三諾轉債 19,700,031.79 0.60 

49 127090 興瑞轉債 17,884,258.08 0.54 

50 113602 景20轉債 17,536,139.78 0.53 

51 123231 信測轉債 16,546,714.35 0.50 

52 111008 沿浦轉債 16,287,872.88 0.49 

53 113598 法蘭轉債 14,666,538.55 0.44 

54 127072 博實轉債 13,123,919.34 0.40 

55 110089 興發轉債 9,868,003.60 0.30 

56 127101 豪鵬轉債 8,508,895.12 0.26 

57 128128 齊翔轉2 8,187,870.60 0.25 

58 118037 上聲轉債 8,157,509.19 0.25 

59 127082 亞科轉債 7,974,953.76 0.24 

60 127043 川恒轉債 7,874,147.75 0.24 

61 118046 諾泰轉債 7,219,065.55 0.22 

62 113637 華翔轉債 6,855,520.43 0.21 

63 113673 岱美轉債 3,436,353.27 0.10 

64 123222 博俊轉債 564,177.94 0.02 



9.10.11.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末投資前十名股票中不存在流通受限情況。

9.11基金業績

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證

基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投

資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

南方昌元可轉債債券A

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④ 

2018.12.25-2018.12.31 0.03% 0.04% -0.19% 0.20% 0.22% -0.16% 

2019.1.1-2019.12.31 1.70% 0.55% 21.19% 0.59% -19.49% -0.04% 



南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書（2025年9月更新）

2020.1.1-2020.12.31 43.22% 1.48% 6.39% 0.65% 36.83% 0.83% 

2021.1.1-2021.12.31 34.78% 1.25% 12.66% 0.48% 22.12% 0.77% 

2022.1.1-2022.12.31 -28.87% 1.37% -9.11% 0.55% -19.76% 0.82% 

2023.1.1-2023.12.31 -2.30% 0.82% -1.06% 0.34% -1.24% 0.48% 

2024.1.1-2024.6.30 -0.10% 1.03% 0.57% 0.40% -0.67% 0.63% 

自基金成立起至今 36.31% 1.14% 31.12% 0.52% 5.19% 0.62% 



南方昌元可轉債債券C

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④ 

2018.12.25-2018.12.31 0.02% 0.03% -0.19% 0.20% 0.21% -0.17% 

2019.1.1-2019.12.31 1.19% 0.55% 21.19% 0.59% -20.00% -0.04% 

2020.1.1-2020.12.31 42.53% 1.48% 6.39% 0.65% 36.14% 0.83% 

2021.1.1-2021.12.31 34.10% 1.25% 12.66% 0.48% 21.44% 0.77% 

2022.1.1-2022.12.31 -29.23% 1.37% -9.11% 0.55% -20.12% 0.82% 

2023.1.1-2023.12.31 -2.79% 0.82% -1.06% 0.34% -1.73% 0.48% 

2024.1.1-2024.6.30 -0.35% 1.03% 0.57% 0.40% -0.92% 0.63% 

自基金成立起至今 32.61% 1.14% 31.12% 0.52% 1.49% 0.62% 



南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書（2025年9月更新）

§10基金的財產

一、基金資產總值

基金資產總值是指購買的各類證券及票據價值、銀行存款本息和基金應收的申購基金款

以及其他投資所形成的價值總和。

二、基金資產凈值

基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。

三、基金財產的賬戶

基金托管人根據相關法律法規、規范性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬戶以及投資

所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管人、基金銷售機構和基

金登記機構自有的財產賬戶以及其他基金財產賬戶相獨立。

四、基金財產的保管和處分

本基金財產獨立于基金管理人、基金托管人和基金銷售機構的財產，并由基金托管人保

管?；鸸芾砣?、基金托管人、基金登記機構和基金銷售機構以其自有的財產承擔其自身的

法律責任，其債權人不得對本基金財產行使請求凍結、扣押或其他權利。除依法律法規和

《基金合同》的規定處分外，基金財產不得被處分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原因進行清算

的，基金財產不屬于其清算財產。基金管理人管理運作基金財產所產生的債權，不得與其固

有資產產生的債務相互抵銷；基金管理人管理運作不同基金的基金財產所產生的債權債務不

得相互抵銷。非因基金財產本身承擔的債務，不得對基金財產強制執行。

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§11基金資產估值

一、估值日

本基金的估值日為本基金相關的證券交易場所的交易日以及國家法律法規規定需要對

外披露基金凈值的非交易日。

二、估值對象

基金所擁有的股票、權證、債券、銀行存款本息、應收款項、國債期貨合約、其他投資

等資產及負債。

三、估值方法

1、證券交易所上市的權益類證券的估值

交易所上市的權益類證券（包括股票、權證等），以其估值日在證券交易所掛牌的市價

（收盤價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化或證券發行機

構未發生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的市價（收盤價）估值；如最近交易日

后經濟環境發生了重大變化或證券發行機構發生影響證券價格的重大事件的，可參考類似投

資品種的現行市價及重大變化因素，調整最近交易市價，確定公允價格。

2、處于未上市期間的權益類證券應區分如下情況處理：

（1）送股、轉增股、配股和公開增發的新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票

的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估值；

（2）首次公開發行未上市的股票和權證，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難

以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值；

（3）流通受限股票（指在發行時明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非公開發

行股票、公開發行股票網下配售部分、首次公開發行股票公司股東公開發售股份、通過大宗

交易取得的帶限售期的股票等，不包括停牌、新發行未上市、回購交易中質押券等。）按監

管機構或行業協會發布的有關規定確定公允價值。

3、交易所市場交易的固定收益品種的估值

（1）對在交易所市場上市交易或掛牌轉讓的實行全價交易的固定收益品種（可轉債除

外），選取第三方估值機構提供的相應品種當日的估值全價減去估值全價中所含的債券應收

利息（稅后）得到的凈價進行估值；對在交易所市場上市交易或掛牌轉讓的實行凈價交易的

固定收益品種，選取第三方估值機構提供的相應品種當日的估值凈價進行估值；

（2）對在交易所市場上市交易的可轉換債券，按估值日收盤價減去可轉換債券收盤價

中所含債券應收利息（稅后）后得到的凈價進行估值；

南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書（2025年9月更新）

（3）對在交易所市場掛牌轉讓的資產支持證券和私募債券（包括中小企業私募債），

采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。

（4）首次公開發行未上市的債券，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠

計量公允價值的情況下，按成本估值。

4、全國銀行間市場交易品種的估值

（1）銀行間市場交易的固定收益品種，選取第三方估值機構提供的相應品種當日的估

值凈價進行估值。

（2）對銀行間市場未上市，且第三方估值機構未提供估值價格的債券，在發行利率與

二級市場利率不存在明顯差異，未上市期間市場利率沒有發生大的變動的情況下，按成本估

值。

5、同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別估值。

6、因持有股票而享有的配股權，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計

量公允價值的情況下，按成本估值。

7、國債期貨合約以估值當日結算價進行估值。估值當日無結算價的，且最近交易日后

經濟環境未發生重大變化的，采用最近交易日結算價估值。如法律法規今后另有規定的，從

其規定。

8、當本基金發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，以確保

基金估值的公平性。

9、如有確鑿證據表明按原有方法進行估值不能客觀反映上述資產或負債公允價值的，

基金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的方法估值。

10、相關法律法規以及監管部門、自律規則另有規定的，從其規定。如有新增事項，按

國家最新規定估值。

11、本基金投資存托憑證的估值核算依照內地上市交易的股票執行。

如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程序及相關法

律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知對方，共同查明原因，

雙方協商解決。

根據有關法律法規，基金資產凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理人承擔。本基

金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關的會計問題，如經相關各方

在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致的意見，按照基金管理人對基金資產凈值的計算

結果對外予以公布。

四、估值程序

南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書（2025年9月更新）

1、某一類別基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，該類別基金資產凈值除以當日該

類別基金份額的余額數量計算，精確到0.0001元，小數點后第5位四舍五入。國家另有規

定的，從其規定。

基金管理人于每個工作日計算基金資產凈值及各類別基金份額的基金份額凈值，并按規

定披露。

2、基金管理人應每個工作日對基金資產估值，但基金管理人根據法律法規或本基金合

同的規定暫停估值時除外?；鸸芾砣嗣總€工作日對基金資產估值后，將基金份額凈值結果

發送基金托管人，經基金托管人復核無誤后，由基金管理人對外公布。

五、估值錯誤的處理

基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確?；鹳Y產估值的準確性、

及時性。當任一類基金份額凈值小數點后4位以內(含第4位)發生估值錯誤時，視為該類基

金份額凈值錯誤。

本基金合同的當事人應按照以下約定處理：

1、估值錯誤類型

本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機構、或銷售機構、或

投資人自身的過錯造成估值錯誤，導致其他當事人遭受損失的，過錯的責任人應當對由于該

估值錯誤遭受損失當事人(“受損方”)的直接損失按下述“估值錯誤處理原則”給予賠償，

承擔賠償責任。

上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數據傳輸差錯、數據計算差錯、

系統故障差錯、下達指令差錯等。對于因技術原因引起的差錯，若系同行業現有技術水平不

能預見、不能避免、不能克服，則屬不可抗力，按照下述規定執行。

由于不可抗力原因造成投資人的交易資料滅失或被錯誤處理或造成其他差錯，因不可抗

力原因出現差錯的當事人不對其他當事人承擔賠償責任，但因該差錯取得不當得利的當事人

仍應負有返還不當得利的義務。

2、估值錯誤處理原則

（1）估值錯誤已發生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應及時協調各方，

及時進行更正，因更正估值錯誤發生的費用由估值錯誤責任方承擔；由于估值錯誤責任方未

及時更正已產生的估值錯誤，給當事人造成損失的，由估值錯誤責任方對直接損失承擔賠償

責任；若估值錯誤責任方已經積極協調，并且有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而

未更正，則其應當承擔相應賠償責任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關當事人進行確

認，確保估值錯誤已得到更正。

（2）估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，并且僅對

估值錯誤的有關直接當事人負責，不對第三方負責。

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（3）因估值錯誤而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。但估值錯誤

責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當得利的當事人不返還或不全部返還不當得利

造成其他當事人的利益損失(“受損方”)，則估值錯誤責任方應賠償受損方的損失，并在其

支付的賠償金額的范圍內對獲得不當得利的當事人享有要求交付不當得利的權利；如果獲得

不當得利的當事人已經將此部分不當得利返還給受損方，則受損方應當將其已經獲得的賠償

額加上已經獲得的不當得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方。

（4）估值錯誤調整采用盡量恢復至假設未發生估值錯誤的正確情形的方式。

3、估值錯誤處理程序

估值錯誤被發現后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：

（1）查明估值錯誤發生的原因，列明所有的當事人，并根據估值錯誤發生的原因確定

估值錯誤的責任方；

（2）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法對因估值錯誤造成的損失進行評估；

（3）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法由估值錯誤的責任方進行更正和賠償

損失；

（4）根據估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構交易數據的，由基金登記機構

進行更正，并就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。

4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：

（1）基金份額凈值計算出現錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，通報基金托管人，

并采取合理的措施防止損失進一步擴大。

（2）錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.25%時，基金管理人應當通報基金托管人并

報中國證監會備案；錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.5%時，基金管理人應當公告。

（3）前述內容如法律法規或監管機關另有規定的，從其規定處理。如果行業另有通行

做法，基金管理人和基金托管人應本著平等和保護基金份額持有人利益的原則進行協商。

六、暫停估值的情形

1、基金投資所涉及的證券、期貨交易市場遇法定節假日或因其他原因暫停營業時；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值時；

3、當特定資產占前一估值日基金資產凈值50%以上的，經與基金托管人協商一致的，

基金應當暫停估值；

4、中國證監會和基金合同認定的其它情形。

七、基金凈值的確認

用于基金信息披露的基金資產凈值和基金份額凈值由基金管理人負責計算，基金托管人

負責進行復核。基金管理人應于每個開放日交易結束后計算當日的基金資產凈值和基金份額

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凈值并發送給基金托管人。基金托管人對凈值計算結果復核確認后發送給基金管理人，由基

金管理人對基金凈值予以公布。

八、特殊情況的處理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第9項進行估值時，所造成的誤差不作為基

金資產估值錯誤處理。

2、由于不可抗力原因，或由于證券/期貨交易所及登記結算公司發送的數據錯誤等，基

金管理人和基金托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但未能發現錯誤的，

由此造成的基金資產估值錯誤，基金管理人和基金托管人免除賠償責任。但基金管理人、基

金托管人應當積極采取必要的措施減輕或消除由此造成的影響。

九、實施側袋機制期間的基金資產估值

本基金實施側袋機制的，應根據本部分的約定對主袋賬戶資產進行估值并披露主袋賬戶

的凈值信息，暫停披露側袋賬戶份額凈值，詳見招募說明書“側袋機制”部分的規定。

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§12基金的收益與分配

一、基金利潤的構成

基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相關費用后的

余額，基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余額。

二、基金可供分配利潤

基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中已實現收益

的孰低數。

三、基金收益分配原則

1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每份基

金份額每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的

10%，若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配；

2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現金紅利或將

現金紅利自動轉為同一類別的基金份額進行再投資；若投資人不選擇，本基金默認的收益分

配方式是現金分紅；

3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準日的各類基金份

額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后均不能低于面值；

4、由于本基金A類和B類基金份額不收取銷售服務費，而C類基金份額收取銷售服務

費，各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等

分配權；

5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。

在不違反法律法規、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提

下，基金管理人可在與基金托管人協商一致，并按照監管部門要求履行適當程序后對基金收

益分配原則進行調整，不需召開基金份額持有人大會，但應于變更實施日在指定媒介公告。

四、收益分配方案

基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收益分配對象、

分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。

五、收益分配方案的確定、公告與實施

本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，在2日內在指定媒介公

告。

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基金紅利發放日距離收益分配基準日（即可供分配利潤計算截止日）的時間不得超過15

個工作日。

六、基金收益分配中發生的費用

基金收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資人自行承擔。當投資人的現金

紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金登記機構可將基金份額持

有人的現金紅利自動轉為同一類別的基金份額。紅利再投資的計算方法，依照登記機構相關

業務規則執行。

七、實施側袋機制期間的收益分配

本基金實施側袋機制的，側袋賬戶不進行收益分配，詳見招募說明書“側袋機制”部分

的規定。

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§13基金的費用與稅收

一、基金費用的種類

1、基金管理人的管理費；

2、基金托管人的托管費；

3、從C類基金份額的基金財產中計提的銷售服務費；

4、《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用；

5、《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費、訴訟費和仲裁費；

6、基金份額持有人大會費用；

7、基金的證券/期貨交易費用；

8、基金的銀行匯劃費用；

9、基金相關賬戶的開戶及維護費用；

10、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。

二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式

1、基金管理人的管理費

本基金的管理費按前一日基金資產凈值的1.0%年費率計提。管理費的計算方法如下：

H＝E×1.0%÷當年天數

H為每日應計提的基金管理費

E為前一日的基金資產凈值

基金管理費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。經基金管理人與基金托管人

核對一致后，由基金托管人于次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理

人。若遇法定節假日、公休日，支付日期順延。

2、基金托管人的托管費

本基金的托管費按前一日基金資產凈值的0.2%的年費率計提。托管費的計算方法如下：

H＝E×0.2%÷當年天數

H為每日應計提的基金托管費

E為前一日的基金資產凈值

基金托管費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。經基金管理人與基金托管人

核對一致后，由基金托管人于次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金托管

人。若遇法定節假日、公休日，支付日期順延。

3、從C類基金份額的基金財產中計提的銷售服務費

本基金A類和B類基金份額不收取銷售服務費，C類基金份額的銷售服務費年費率為

0.5%。

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本基金銷售服務費按前一日C類基金資產凈值的0.5%年費率計提。

銷售服務費的計算方法如下：

H＝E×0.5%÷當年天數

H為C類基金份額每日應計提的銷售服務費

E為C類基金份額前一日基金資產凈值

基金銷售服務費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金銷售服務費

劃付指令，經基金托管人復核后于次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支付給各銷

售機構，或一次性支付給基金管理人并由基金管理人代付給各基金銷售機構，若遇法定節假

日、公休日，支付日期順延。

上述“一、基金費用的種類中第4－10項費用”，根據有關法規及相應協議規定，按費

用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產中支付。

三、不列入基金費用的項目

下列費用不列入基金費用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的

損失；

2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；

3、《基金合同》生效前的相關費用；

4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項目。

四、基金稅收

本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。

五、實施側袋機制期間的基金費用

本基金實施側袋機制的，與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支，但應待側袋賬

戶資產變現后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收取管理費，詳見招募說明書

“側袋機制”部分的規定。

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§14基金的會計與審計

一、基金會計政策

1、基金管理人為本基金的基金會計責任方；

2、基金的會計年度為公歷年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的會計年度按

如下原則：如果《基金合同》生效少于2個月，可以并入下一個會計年度披露；

3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；

4、會計制度執行國家有關會計制度；

5、本基金獨立建賬、獨立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的會計核算，

按照有關規定編制基金會計報表；

7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對并以書面方

式確認。

二、基金的年度審計

1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的具有證券、期貨相關業務資

格的會計師事務所及其注冊會計師對本基金的年度財務報表進行審計。

2、會計師事務所更換經辦注冊會計師，應事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人認為有充足理由更換會計師事務所，須通報基金托管人。更換會計師事

務所需在2日內在指定媒介公告。

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§15基金的信息披露

一、本基金的信息披露應符合《基金法》、《運作辦法》、《信息披露辦法》、《基金

合同》及其他有關規定。相關法律法規關于信息披露的規定發生變化時，本基金從其最新規

定。

二、信息披露義務人

本基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會的基金

份額持有人等法律法規和中國證監會規定的自然人、法人和非法人組織。

本基金信息披露義務人以保護基金份額持有人利益為根本出發點，按照法律法規和中國

證監會的規定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性、完整性、及時性、簡明

性和易得性。

本基金信息披露義務人應當在中國證監會規定時間內，將應予披露的基金信息通過中國

證監會指定媒介披露，并保證基金投資人能夠按照《基金合同》約定的時間和方式查閱或者

復制公開披露的信息資料。

三、本基金信息披露義務人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：

1、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；

2、對證券投資業績進行預測；

3、違規承諾收益或者承擔損失；

4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構；

5、登載任何自然人、法人或者非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；

6、中國證監會禁止的其他行為。

四、本基金公開披露的信息應采用中文文本。如同時采用外文文本的，基金信息披露義

務人應保證不同文本的內容一致。不同文本發生歧義的，以中文文本為準。

本基金公開披露的信息采用阿拉伯數字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣元。

五、公開披露的基金信息

公開披露的基金信息包括：

（一）基金招募說明書、《基金合同》、基金托管協議、基金產品資料概要

1、《基金合同》是界定《基金合同》當事人的各項權利、義務關系，明確基金份額持

有人大會召開的規則及具體程序，說明基金產品的特性等涉及基金投資人重大利益的事項的

法律文件。

2、基金招募說明書應當最大限度地披露影響基金投資人決策的全部事項，說明基金認

購、申購和贖回安排、基金投資、基金產品特性、風險揭示、信息披露及基金份額持有人服

務等內容?！痘鸷贤飞Ш?，基金招募說明書的信息發生重大變更的，基金管理人應當

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在三個工作日內，更新基金招募說明書并登載在指定網站上；基金招募說明書其他信息發生

變更的，基金管理人至少每年更新一次。基金終止運作的，基金管理人不再更新招募說明書。

本基金在招募說明書（更新）等文件中披露國債期貨交易情況，包括投資政策、持倉情

況、損益情況、風險指標等，并充分揭示國債期貨交易對基金總體風險的影響以及是否符合

既定的投資政策和投資目標。

3、基金托管協議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產保管及基金運作監督等活

動中的權利、義務關系的法律文件。

4、基金產品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供簡明的基金概

要信息?！痘鸷贤飞Ш?，基金產品資料概要的信息發生重大變更的，基金管理人應當

在三個工作日內，更新基金產品資料概要，并登載在指定網站及基金銷售機構網站或營業網

點；基金產品資料概要其他信息發生變更的，基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運作

的，基金管理人不再更新基金產品資料概要?；甬a品資料概要的正文應當包括產品概況、

基金投資與凈值表現、投資本基金涉及的費用、風險揭示與重要提示等中國證監會規定的披

露事項，相關內容不得與基金合同、招募說明書有實質性差異?；鸸芾砣藢⒃凇缎畔⑴?
辦法》實施之日起一年內，按照《信息披露辦法》、《基金合同》及基金招募說明書規定的

基金產品資料概要編制、披露與更新要求執行。

基金募集申請經中國證監會注冊后，基金管理人在基金份額發售的3日前，將基金招募

說明書、《基金合同》摘要登載在指定媒介上；基金管理人、基金托管人應當將《基金合

同》、基金托管協議登載在各自網站上。

（二）基金份額發售公告

基金管理人應當就基金份額發售的具體事宜編制基金份額發售公告，并在披露招募說明

書的當日登載于指定媒介上。

（三）《基金合同》生效公告

基金管理人應當在收到中國證監會確認文件的次日在指定媒介上登載《基金合同》生效

公告。

《基金合同》生效公告中應說明基金募集情況及基金管理人、基金管理人高級管理人員、

基金經理等人員以及基金管理人股東持有的基金份額、承諾持有的期限等情況。

（四）基金凈值信息

《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應當至少每周

在指定網站披露一次基金份額凈值和基金份額累計凈值。

在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應當在不晚于每個開放日的次日，通

過指定網站、基金銷售機構網站或者營業網點披露開放日基金份額凈值和基金份額累計凈值。

基金管理人應當在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定網站披露半年度和年度

最后一日的基金份額凈值和基金份額累計凈值。

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（五）基金份額申購、贖回價格

基金管理人應當在《基金合同》、招募說明書等信息披露文件上載明基金份額申購、贖

回價格的計算方式及有關申購、贖回費率，并保證投資人能夠在基金份額銷售機構網站或營

業網點查閱或者復制前述信息資料。

（六）基金定期報告，包括基金年度報告、基金中期報告和基金季度報告

基金管理人應當在每年結束之日起三個月內，編制完成基金年度報告，并將年度報告正

文登載于其網站上，將年度報告摘要登載在指定媒介上?；鹉甓葓蟾娴呢攧諘媹蟾鎽?
經過具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計。

基金管理人應當在上半年結束之日起兩個月內，編制完成基金中期報告，并將中期報告

正文登載在其網站上，將中期報告摘要登載在指定媒介上。

基金管理人應當在季度結束之日起15個工作日內，編制完成基金季度報告，將季度報

告登載在指定網站上，并將季度報告提示性公告登載在指定報刊上。

基金管理人應在年度報告、中期報告、季度報告中分別披露基金管理人、基金管理人高

級管理人員、基金經理等人員以及基金管理人股東持有基金的份額、期限及期間的變動情況。

《基金合同》生效不足2個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中期報告或者

年度報告。

基金運作期間，如報告期內出現單一投資者持有基金份額達到或超過基金總份額20%的

情形，為保障其他投資者的權益，基金管理人至少應當在基金定期報告“影響投資者決策的

其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、報告期內持有份額變

化情況及產品的特有風險，中國證監會認定的特殊情形除外。

基金持續運作過程中，應當在基金年度報告和中期報告中披露基金組合資產情況及其流

動性風險分析等。

本基金在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告等文件中披露國債期貨交易情況，

包括投資政策、持倉情況、損益情況、風險指標等，并充分揭示國債期貨交易對基金總體風

險的影響以及是否符合既定的投資政策和投資目標。

本基金在基金年報及中期報告中披露其持有的資產支持證券總額、資產支持證券市值占

基金凈資產的比例和報告期內所有的資產支持證券明細。本基金在基金季度報告中披露其持

有的資產支持證券總額、資產支持證券市值占基金凈資產的比例和報告期末按市值占基金凈

資產比例大小排序的前10名資產支持證券明細。

（七）臨時報告

本基金發生重大事件，有關信息披露義務人應當在2日內編制臨時報告書，并登載在指

定報刊和指定網站上。

前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格產生重大影響

的下列事件：

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1、基金份額持有人大會的召開及決定的事項；

2、終止《基金合同》、基金清算；

3、基金擴募、延長基金合同期限；

4、轉換基金運作方式、基金合并；

5、更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機構，基金改聘會計師事務所；

6、基金管理人委托基金服務機構代為辦理基金的份額登記、核算、估值等事項，基金

托管人委托基金服務機構代為辦理基金的核算、估值、復核等事項；

7、基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發生變更；

8、基金管理人變更持有百分之五以上股權的股東、基金管理人的實際控制人變更；

9、基金募集期延長或提前結束募集；

10、基金管理人的高級管理人員、基金經理和基金托管人專門基金托管部門負責人發生

變動；

11、基金管理人的董事在最近12個月內變更超過百分之五十；

12、基金管理人、基金托管人基金托管部門的主要業務人員在最近12個月內變動超過

百分之三十；

13、涉及基金管理業務、基金財產、基金托管業務的訴訟或仲裁；

14、基金管理人或其高級管理人員、基金經理因基金管理業務相關行為受到重大行政處

罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負責人因基金托管業務相關行為受到重大

行政處罰、刑事處罰；

15、基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際控制人

或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或者從事其他重大關

聯交易事項，但中國證監會另有規定的除外；

16、基金收益分配事項；

17、管理費、托管費、基金銷售服務費、申購費、贖回費等費用計提標準、計提方式和

費率發生變更；

18、任一類基金份額凈值計價錯誤達該類基金份額凈值百分之零點五；

19、本基金開始辦理申購、贖回；

20、本基金發生巨額贖回并延期辦理；

21、本基金連續發生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項；

22、本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；

23、基金管理人采用擺動定價機制進行估值。

24、基金信息披露義務人認為可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格產生重大

影響的其他事項或中國證監會規定和基金合同約定的其他事項。

（八）澄清公告

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在《基金合同》存續期限內，任何公共媒介中出現的或者在市場上流傳的消息可能對基

金份額價格產生誤導性影響或者引起較大波動，以及可能損害基金份額持有人權益的，相關

信息披露義務人知悉后應當立即對該消息進行公開澄清，并將有關情況立即報告中國證監會。

（九）清算報告

基金合同終止的，基金管理人應當組織基金財產清算小組對基金財產進行清算并作出清

算報告?；鹭敭a清算小組應當將清算報告登載在指定網站上，并將清算報告提示性公告登

載在指定報刊上。

（十）基金份額持有人大會決議

基金份額持有人大會決定的事項，應當依法報中國證監會備案，并予以公告。

（十一）實施側袋機制期間的信息披露

本基金實施側袋機制的，相關信息披露義務人應當根據法律法規、基金合同和招募說明

書的規定進行信息披露，詳見招募說明書“側袋機制”部分的規定。

（十二）中國證監會規定的其他信息。

六、信息披露事務管理

基金管理人、基金托管人應當建立健全信息披露管理制度，指定專門部門及高級管理人

員負責管理信息披露事務。

基金信息披露義務人公開披露基金信息，應當符合中國證監會相關基金信息披露內容與

格式準則等法規的規定。

基金托管人應當按照相關法律法規、中國證監會的規定和《基金合同》的約定，對基金

管理人編制的基金資產凈值、基金份額凈值、基金份額申購贖回價格、基金定期報告、更新

的招募說明書、基金產品資料概要、基金清算報告等公開披露的相關基金信息進行復核、審

查，并向基金管理人進行書面或電子確認。

基金管理人、基金托管人應當在指定報刊中選擇披露信息的報刊?；鸸芾砣恕⒒鹜?
管人應當向中國證監會基金電子披露網站報送擬披露的基金信息，并保證相關報送信息的真

實、準確、完整、及時。

基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，還可以根據需要在其他公共

媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露同一

信息的內容應當一致。

為基金信息披露義務人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的專業機構，應

當制作工作底稿，并將相關檔案至少保存到《基金合同》終止后10年。

七、信息披露文件的存放與查閱

依法必須披露的信息發布后，基金管理人、基金托管人應當按照相關法律法規規定將信

息置備于各自住所，供社會公眾查閱、復制。

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§16側袋機制

一、側袋機制的實施條件、實施程序

當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金份額持有人

利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事務所意見后，可以依照

法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召開基金份額持有人大會?；鸸芾砣藨?
在啟用側袋機制當日報中國證監會及公司所在地中國證監會派出機構備案。

側袋機制啟用后，基金管理人應及時向基金銷售機構提示側袋機制啟用的相關事宜。

側袋機制啟用后五個工作日內，基金管理人應聘請于側袋機制啟用日發表意見的會計師

事務所針對側袋機制啟用日該基金持有的特定資產情況出具專項審計意見，內容應包含側袋

賬戶的初始資產、份額、凈資產等信息。

二、側袋賬戶的設立

側袋機制啟用時，可將多個特定資產一并放入同一個側袋賬戶?；鸸芾砣丝蔀楸净?
設立多個側袋賬戶，但每個側袋賬戶應單獨設置賬套，實行獨立核算。

基金管理人應對側袋賬戶份額實行獨立管理，主袋賬戶沿用原基金代碼，側袋賬戶使用

獨立的基金代碼。份額登記系統和銷售系統中，側袋賬戶份額的名稱應以“產品簡稱+側袋

標識S+側袋賬戶建立日期”格式設定，同時主袋賬戶份額的名稱增加大寫字母M標識作為

后綴。

側袋機制啟用當日，基金管理人和基金服務機構應以原基金賬戶基金份額持有人情況為

基礎，確認側袋賬戶持有人名冊和份額。

側袋賬戶資產完全清算后，基金管理人應注銷側袋賬戶。

三、實施側袋機制期間的基金銷售

1、本基金實施側袋機制的，基金管理人將在基金合同和招募說明書約定的開放日辦理

主袋賬戶份額的贖回，并根據主袋賬戶運作情況確定是否暫停申購。

2、除基金管理人應按照主袋賬戶的份額凈值辦理主袋賬戶份額的申購和贖回外，本招

募說明書“基金份額的申購與贖回”部分的申購、贖回規定適用于主袋賬戶份額。巨額贖回

按照單個開放日內主袋賬戶份額凈贖回申請超過前一開放日主袋賬戶總份額的10%認定。

3、對于啟用側袋機制之日起（含當日）收到的贖回申請，基金管理人僅辦理主袋賬戶

的贖回申請并支付贖回款項。在啟用側袋機制之日起（含當日）收到的申購申請，視為投資

者對側袋機制啟用后的主袋賬戶提交的申購申請。

4、側袋機制實施期間，基金管理人不得辦理側袋賬戶份額的申購、贖回、定投和轉換。

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四、實施側袋機制期間的基金投資

側袋機制實施期間，招募說明書“基金的投資”部分約定的投資組合比例、投資策略、

組合限制、業績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶?；鸬母黜椡顿Y運作指

標和基金業績指標應當以主袋賬戶資產為基準。

基金管理人原則上應當在側袋機制啟用后20個交易日內完成對主袋賬戶投資組合的調

整，因資產流動性受限等中國證監會規定的情形除外。

五、實施側袋機制期間的基金估值

本基金實施側袋機制的，基金管理人和基金托管人應對主袋賬戶資產進行估值并披露主

袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側袋賬戶份額凈值。

六、實施側袋機制期間的收益分配

本基金實施側袋機制的，招募說明書“基金的收益分配”部分規定的收益分配約定僅適

用于主袋賬戶份額。側袋賬戶份額不進行收益分配。

七、實施側袋賬戶期間的基金費用

側袋機制實施期間，側袋賬戶資產不收取管理費.

基金管理人可以將與側袋賬戶有關的費用從側袋賬戶資產中列支，但應待特定資產變現

后方可列支。因啟用側袋機制產生的咨詢、審計費用等由基金管理人承擔。

八、特定資產的處置變現和支付

當側袋賬戶資產恢復流動性后，基金管理人應當按照份額持有人利益最大化原則制定變

現方案，將側袋賬戶資產處置變現。無論側袋賬戶資產是否全部完成變現，基金管理人都應

及時向側袋賬戶全部份額持有人支付已變現部分對應的款項。

基金管理人不得在側袋賬戶中進行除特定資產處置變現以外的其他投資操作。

側袋賬戶資產全部完成變現后，基金管理人應參照基金清算報告的相關要求，在終止側

袋機制后及時聘請符合《證券法》規定的會計師事務所進行審計并出具專項審計意見。側袋

賬戶資產完全清算后，基金管理人應當注銷側袋賬戶，并取消主袋賬戶份額名稱中的特殊標

識。

九、側袋機制的信息披露

1、臨時公告

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在啟用側袋機制、處置特定資產、終止側袋機制以及發生其他可能對投資者利益產生重

大影響的事項后，基金管理人應及時發布臨時公告；其中，啟用和終止側袋機制后，還應披

露會計師事務所出具的專項審計意見。

啟用側袋機制的臨時公告內容應當包括啟用原因及程序、特定資產流動性和估值情況、

對投資者申購贖回的影響、風險提示等重要信息。

處置特定資產的臨時公告內容應當包括特定資產處置價格和時間、向側袋賬戶份額持有

人支付的款項、相關費用發生情況等重要信息。

側袋機制實施期間，若側袋賬戶資產無法一次性完成處置變現，基金管理人在每次處置

變現后均應按照相關法律、法規要求及時發布臨時公告。

2、基金凈值信息

基金管理人應按照招募說明書“基金的信息披露”部分規定的基金凈值信息披露方式和

頻率披露主袋賬戶份額的基金份額凈值和基金份額累計凈值。實施側袋機制期間本基金暫停

披露側袋賬戶份額凈值和份額累計凈值。

3、定期報告

側袋機制實施期間，基金定期報告中的基金會計報表僅需針對主袋賬戶進行編制。側袋

賬戶相關信息在定期報告中單獨進行披露，包括但不限于：

（一）側袋賬戶的基金代碼、基金名稱、側袋賬戶成立日期等基本信息；

（二）側袋賬戶的初始資產、初始負債；

（三）特定資產的名稱、代碼、發行人等基本信息；

（四）報告期內的特定資產處置進展情況、與處置特定資產相關的費用情況及其他與特

定資產狀況相關的信息（如有）；

（五）可能對投資者利益存在重大影響的其他情況及相關風險提示。

基金管理人可根據特定資產處置進展情況披露報告期末特定資產可變現凈值或凈值區

間，但上述可變現凈值或凈值區間（如有）不作為基金管理人對于特定資產最終變現價格的

承諾。

十、本部分關于側袋機制的相關規定，如將來法律法規或監管規則修改導致相關內容被

取消或應被變更的，本基金將相應調整，無需召開基金份額持有人大會審議。

§17風險揭示

一、本基金的特有風險

1、本基金為債券型證券投資基金，債券投資占基金資產的比例不低于80%，其中投資

于可轉換債券的比例合計不低于非現金基金資產的80%。因此，本基金主要投資于固定收益

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類品種，需要承擔債券市場整體下跌的風險。另外，本基金主要投資于可轉換債券，需要承

擔可轉換債券市場的流動性風險、債券價格受所對應股票價格波動影響而波動的風險以及在

轉股期或換股期不能轉股或換股的風險等。

2、本基金投資國債期貨，國債期貨的主要風險如下：（1）市場風險：國債價格

的波動將可能影響國債期貨合約的價格波動；國債期貨合約價格的波動將直接影響基金資產

凈值；國債期貨與現貨合約以及國債期貨不同合約之間價格差的波動可能導致特定策略組合

在部分時間點上價值產生不利方向的波動。（2）流動性風險：國債期貨業務的流動

性風險主要包括持倉組合變現的流動性風險和無法繳足保證金的資金流動性風險。持倉組合

變現的流動性風險是指持倉品種變現時由于市場流動性嚴重不足、或頭寸持有集中度過大導

致未在合理價位成交而造成變現損失的風險；無法繳足保證金的資金流動性風險指當國債期

貨業務支付現金的義務大于組合現金頭寸而發生流動性危機的風險。（3）信用風險：

信用風險指由于發行人或交易對手違約而產生損失的風險。由于國債期貨業務持有的合約均

為中金所場內交易的標準品種，因此該業務的信用風險較小。（4）合規性風險：國

債期貨業務開展過程中，存在可能違反相關監管法規，從而受到監管部門處罰的風險，主要

包括業務超出監管機關規定范圍、風險控制指標超過監管部門規定閥值等方面的風險。

（5）國債期貨實物交割風險：國債期貨到期時采取實物交割方式，因此可能存在因實物交

割導致被逼空的風險

3、本基金的投資范圍包括資產支持證券。資產支持證券存在信用風險、利率風險、流

動性風險、提前償付風險、操作風險和法律風險等。

（1）信用風險也稱為違約風險，它是指資產支持證券參與主體對它們所承諾的各種合

約的違約所造成的可能損失。從簡單意義上講，信用風險表現為證券化資產所產生的現金流

不能支持本金和利息的及時支付而給投資者帶來損失。

（2）利率風險是指資產支持證券作為固定收益證券的一種，也具有利率風險，即資產

支持證券的價格受利率波動發生變動而造成的風險。

（3）流動性風險是指資產支持證券不能迅速、低成本地變現的風險。

（4）提前償付風險是指若合同約定債務人有權在產品到期前償還，則存在由于提前償

付而使投資者遭受損失的可能性。

（5）操作風險是指相關各方在業務操作過程中，因操作失誤或違反操作規程而引起的

風險。

（6）法律風險是指因資產支持證券交易結構較為復雜、參與方較多、交易文件較多，

而存在的法律風險和履約風險。

4、流動性風險評估

（1）本基金的申購、贖回安排

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本基金采用開放方式運作，基金管理人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理

時間為上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間，但基金管理人根據法律

法規、中國證監會的要求或基金合同的規定公告暫停申購、贖回時除外?；鸸芾砣俗曰?
合同生效之日起不超過3個月開始辦理申購和贖回業務，具體業務辦理時間在申購贖回開始

公告中規定。

（2）投資市場、行業及資產的流動性風險評估

本基金為債券型證券投資基金，債券投資部分以可轉換債券為主要投資目標，在保持適

當流動性、合理控制風險的基礎上，合理配置債券等固定收益類金融工具和權益類資產。本

基金債券投資占基金資產的比例不低于80%，其中投資于可轉換債券的比例合計不低于非現

金基金資產的80%，股票等權益類品種的投資比例不超過基金資產的20%。根據《公開募集

開放式證券投資基金流動性風險管理規定》的相關要求，本基金會審慎評估所投資資產的流

動性，并針對性制定流動性風險管理措施，因此本基金流動性風險也可以得到有效控制。

（3）巨額贖回情形下的流動性風險管理措施

當單個開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的百分之十時，本基金將可能無法及時

贖回持有的全部基金份額，即認為是發生了巨額贖回。當基金出現巨額贖回時，基金管理人

可以根據基金當時的資產組合狀況決定全額贖回或部分延期贖回。連續2個開放日以上(含

本數)發生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經接受的

贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過20個工作日，并應當在指定媒介上進行公告。

當基金發生巨額贖回，在單個基金份額持有人超過基金總份額20%以上的贖回申請情形下，

基金管理人可以延期辦理贖回申請。如基金管理人對其超過基金總份額20%以上的贖回申請

實施延期辦理，基金管理人只接受其基金總份額20%部分作為當日有效贖回申請且基金管理

人可以根據前述“（1）全額贖回”或“（2）部分延期贖回”的約定方式與其他基金份額持

有人的贖回申請一并辦理，對單個基金份額持有人超過基金總份額20%以上的贖回申請延期

贖回。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，無優先權并以下一開放日的基金份

額凈值為基礎計算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止?；鸱蓊~持有人在提交贖回申

請時可以事先選擇將當日可能未獲受理部分予以撤銷，延期部分如選擇取消贖回的，當日未

獲受理的部分贖回申請將被撤銷。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能贖

回部分作自動延期贖回處理。

（4）實施備用的流動性風險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響

本基金在面臨大規模贖回的情況下有可能因為無法變現造成流動性風險。如果出現流動

性風險，基金管理人經與基金托管人協商，在確保投資者得到公平對待的前提下，可實施備

用的流動性風險管理工具，作為特定情形下基金管理人流動性風險管理的輔助措施，包括但

不限于延期辦理巨額贖回申請、暫停接受贖回申請、延緩支付贖回款項、收取短期贖回費、

暫?；鸸乐?、擺動定價以及中國證監會認定的其他措施。同時基金管理人應時刻防范可能

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產生的流動性風險，對流動性風險進行日常監控，保護持有人的利益。當實施備用的流動性

風險管理工具時，有可能無法按合同約定的時限支付贖回款項。

5、投資于存托憑證的風險

本基金的投資范圍包括國內依法發行上市的存托憑證（“中國存托憑證”），除與其他

僅投資于滬深市場股票的基金所面臨的共同風險外，本基金還將面臨中國存托憑證價格大幅

波動甚至出現較大虧損的風險，以及與中國存托憑證發行機制相關的風險，包括存托憑證持

有人與境外基礎證券發行人的股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發的風險；

存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發的風險；存托協議自動

約束存托憑證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風險；存托憑證

持有人權益被攤薄的風險；存托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎證券發行人，在持續

信息披露監管方面與境內可能存在差異的風險；境內外法律制度、監管環境差異可能導致的

其他風險。

二、市場風險

證券市場價格受到經濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導致

基金收益水平變化，產生風險，主要包括：

1、政策風險。因國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、行業政策、地區發展政策等）

發生變化，導致市場價格波動而產生風險；

2、經濟周期風險。隨經濟運行的周期性變化，證券市場的收益水平也呈周期性變化。

基金投資于債券和股票等證券，收益水平也會隨之變化，從而產生風險；

3、利率風險。金融市場利率的波動會導致證券市場價格和收益率的變動。利率直接影

響著債券的價格和收益率，影響著企業的融資成本和利潤?；鹜顿Y于債券和股票等證券，

其收益水平會受到利率變化的影響；

4、上市公司經營風險。上市公司的經營好壞受多種因素影響，如管理能力、財務狀況、

市場前景、行業競爭、人員素質等，這些都會導致企業的盈利發生變化。如果基金所投資的

上市公司經營不善，其股票價格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤減少，使基金投資收益

下降。雖然基金可以通過投資多樣化來分散這種非系統風險，但不能完全規避；

5、購買力風險?；鸬睦麧檶⒅饕ㄟ^現金形式來分配，而現金可能因為通貨膨脹的

影響而導致購買力下降，從而使基金的實際收益下降；

6、信用風險。主要是指債務人的違約風險，若債務人經營不善，資不抵債，債權人可

能會損失掉大部分的投資，這主要體現在企業債中；

7、債券收益率曲線變動風險。債券收益率曲線變動風險是指與收益率曲線非平行移動

有關的風險，單一的久期指標并不能充分反映這一風險的存在；

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8、再投資風險。再投資風險反映了利率下降對固定收益證券利息收入再投資收益的影

響，這與利率上升所帶來的價格風險（即前面所提到的利率風險）互為消長。具體為當利率

下降時，基金從投資的固定收益證券所得的利息收入進行再投資時，將獲得較少的收益率。

三、基金資產的流動性風險

基金資產的流動性風險是指基金資產不能迅速轉變成現金，或者不能應付可能出現的投

資者大額贖回的風險。此外，在本基金交易過程中，可能會發生巨額贖回的情形。巨額贖回

可能會產生基金倉位調整的困難，導致流動性風險，甚至影響基金份額凈值。

四、管理風險

在基金管理運作過程中，可能因基金管理人對經濟形勢和證券市場等判斷有誤、獲取的

信息不全等影響基金的收益水平。基金管理人和基金托管人的管理水平、管理手段和管理技

術等對基金收益水平存在影響。

五、運作風險

1、操作風險。指相關當事人在業務各環節操作過程中，因內部控制存在缺陷或者人為

因素造成操作失誤或違反操作規程等引致的風險，如交易錯誤、IT系統故障等。此外，因

固定收益類金融工具主要在場外市場進行交易，場外市場交易現階段自動化程度較場內市場

低，本基金在投資運作過程中可能面臨操作風險。

2、技術風險。在本基金的各種交易行為或者后臺運作中，可能因為技術系統的故障或

者差錯而影響交易的正常進行或者導致投資者的利益受到影響。這種技術風險可能來自基金

管理公司、登記機構、銷售機構、證券交易所、證券登記結算機構等等。

六、不可抗力風險

1、戰爭、自然災害等不可抗力因素的出現，將會嚴重影響證券市場的運行，可能導致

基金資產的損失。

2、因金融市場危機、代理商違約、基金托管人違約等超出基金管理人自身控制能力的

因素出現，可能導致基金或者基金份額持有人利益受損的風險。

七、本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險

本基金法律文件投資章節有關風險收益特征的表述是基于投資范圍、投資比例、證券市

場普遍規律等做出的概述性描述，代表了一般市場情況下本基金的長期風險收益特征。銷售

機構(包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構)根據相關法律法規對本基金進行風險評價，

不同的銷售機構采用的評價方法也不同，因此銷售機構的風險等級評價與基金法律文件中風

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險收益特征的表述可能存在不同，投資人在購買本基金時需按照銷售機構的要求完成風險承

受能力與產品風險之間的匹配檢驗。

八、實施側袋機制對投資者的影響

側袋機制是一種流動性風險管理工具，是將特定資產分離至專門的側袋賬戶進行處置清

算，并以處置變現后的款項向基金份額持有人進行支付，目的在于有效隔離并化解風險，確

保投資者得到公平對待。但基金啟用側袋機制后，側袋賬戶份額將停止披露基金份額凈值，

并不得辦理申購、贖回和轉換，僅主袋賬戶份額正常開放贖回，因此啟用側袋機制時持有基

金份額的持有人將在啟用側袋機制后同時持有主袋賬戶份額和側袋賬戶份額，側袋賬戶份額

不能贖回，其對應特定資產的變現時間具有不確定性，最終變現價格也具有不確定性并且有

可能大幅低于啟用側袋機制前特定資產的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。

實施側袋機制期間，因本基金不披露側袋賬戶份額的凈值，即便基金管理人在基金定期

報告中披露報告期末特定資產可變現凈值或凈值區間的，也不作為特定資產最終變現價格的

承諾，因此對于特定資產的公允價值和最終變現價格，基金管理人不承擔任何保證和承諾的

責任。

基金管理人將根據主袋賬戶運作情況合理確定申購政策，因此實施側袋機制后主袋賬戶

份額存在暫停申購的可能。

啟用側袋機制后，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業績指標時僅需考慮主袋賬

戶資產，并根據相關規定對分割側袋賬戶資產導致的基金凈資產減少進行按投資損失處理，

因此本基金披露的業績指標不能反映特定資產的真實價值及變化情況。

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§18基金合同的變更、終止和基金財產的清算

一、《基金合同》的變更

1、變更基金合同涉及法律法規規定或本基金合同約定應經基金份額持有人大會決議通

過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規規定和基金合同約定可不

經基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和基金托管人同意后變更并公告。

2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自生效后方可執行，自決議生效

后2日內在指定媒介公告。

二、《基金合同》的終止事由

有下列情形之一的，《基金合同》應當終止：

1、基金份額持有人大會決定終止的；

2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內沒有新基金管理人、新基金托管人

承接的；

3、《基金合同》約定的其他情形；

4、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。

三、基金財產的清算

1、基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日內成立清算小

組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監督下進行基金清算。

2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托管人、具有

從事證券、期貨相關業務資格的注冊會計師、律師以及中國證監會指定的人員組成?；鹭?
產清算小組可以聘用必要的工作人員。

3、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、估價、變

現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。

4、基金財產清算程序：

（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金；

（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；

（3）對基金財產進行估值和變現；

（4）制作清算報告；

（5）聘請具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘

請律師事務所對清算報告出具法律意見書；

（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；

（7）對基金剩余財產進行分配。

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5、基金財產清算的期限為6個月。

四、清算費用

清算費用是指基金財產清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費用，清算費用

由基金財產清算小組優先從基金財產中支付。

五、基金財產清算剩余資產的分配

依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金財產清算費

用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按各類基金份額在基金合同終止事由發生時各自基金

份額資產凈值的比例確定剩余財產在各類基金份額中的分配比例，并在各類基金份額可分配

的剩余財產范圍內按各份額類別內基金份額持有人持有的基金份額比例進行分配。

六、基金財產清算的公告

清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經具有證券、期貨相關業務

資格的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報中國證監會備案并公告。基金

財產清算公告于基金財產清算報告報中國證監會備案后5個工作日內由基金財產清算小組

進行公告，基金財產清算小組應當將清算報告登載在指定網站上，并將清算報告提示性公告

登載在指定報刊上。

七、基金財產清算賬冊及文件的保存

基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存15年以上。

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§19基金合同的內容摘要

一、基金合同當事人的權利、義務

（一）基金管理人的權利與義務

1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的權利包括但不限于：

（1）依法募集資金；

（2）自《基金合同》生效之日起，根據法律法規和《基金合同》獨立運用并管理基金

財產；

（3）依照《基金合同》收取基金管理費以及法律法規規定或中國證監會批準的其他費

用；

（4）銷售基金份額；

（5）按照規定召集基金份額持有人大會；

（6）依據《基金合同》及有關法律規定監督基金托管人，如認為基金托管人違反了《基

金合同》及國家有關法律規定，應呈報中國證監會和其他監管部門，并采取必要措施保護基

金投資人的利益；

（7）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；

（8）選擇、更換基金銷售機構，對基金銷售機構的相關行為進行監督和處理；

（9）擔任或委托其他符合條件的機構擔任基金登記機構辦理基金登記業務；

（10）依據《基金合同》及有關法律規定決定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》約定的范圍內，拒絕或暫停受理申購與贖回申請；

（12）依照法律法規為基金的利益對被投資公司行使股東權利及債權人權利，為基金的

利益行使因基金財產投資于證券所產生的權利；

（13）在法律法規允許的前提下，為基金的利益依法為基金進行融資；

（14）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權利或者實施其他法

律行為；

（15）選擇、更換律師事務所、會計師事務所、證券期貨經紀商或其他為基金提供服務

的外部機構；

（16）在符合有關法律、法規的前提下，制訂和調整有關基金認購、申購、贖回、轉換、

非交易過戶、轉托管和定投等的業務規則；

（17）委托第三方機構辦理本基金的交易、清算、估值、結算等業務；

（18）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的義務包括但不限于：

（1）依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理基金份額的

發售、申購、贖回和登記事宜；

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（2）辦理基金備案手續；

（3）自《基金合同》生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產；

（4）配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業化的經營方式

管理和運作基金財產；

（5）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，保證所管理

的基金財產和基金管理人的財產相互獨立,對所管理的不同基金分別管理，分別記賬，進行

證券投資；

（6）除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金財產為自己

及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產；

（7）依法接受基金托管人的監督；

（8）采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的方法符合《基

金合同》等法律文件的規定，按有關規定計算并披露基金凈值信息，確定基金份額申購、贖

回的價格；

（9）進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；

（10）編制季度報告、中期報告和年度報告；

（11）嚴格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關規定，履行信息披露及報告義務；

（12）保守基金商業秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、《基金

合同》及其他有關規定另有規定外，在基金信息公開披露前應予保密，不向他人泄露，但依

法向監管機構、司法機關及審計、法律等外部專業顧問提供的除外；

（13）按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配基金

收益；

（14）按規定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；

（15）依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定召集基金份額持有人大會或配合

基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

（16）按規定保存基金財產管理業務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相關資料15

年以上；

（17）確保需要向基金投資人提供的各項文件或資料在規定時間發出，并且保證投資人

能夠按照《基金合同》規定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關的公開資料，并在支付合

理成本的條件下得到有關資料的復印件；

（18）組織并參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變現和分配；

（19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會并通知基金

托管人；

（20）因違反《基金合同》導致基金財產的損失或損害基金份額持有人合法權益時，應

當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；

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（21）監督基金托管人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義務，基金托管人違

反《基金合同》造成基金財產損失時，基金管理人應為基金份額持有人利益向基金托管人追

償；

（22）當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關基金事務的行

為承擔責任；

（23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或實施其他法律行為；

（24）基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能生效，基金管理

人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利息在基金募集期結束后30

日內退還基金認購人；

（25）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

（26）建立并保存基金份額持有人名冊；

（27）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

（二）基金托管人的權利與義務

1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的權利包括但不限于：

（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法規和《基金合同》的規定安全保管基金財

產；

（2）依《基金合同》約定獲得基金托管費以及法律法規規定或監管部門批準的其他費

用；

（3）監督基金管理人對本基金的投資運作，如發現基金管理人有違反《基金合同》及

國家法律法規行為，對基金財產、其他當事人的利益造成重大損失的情形，應呈報中國證監

會，并采取必要措施保護基金投資人的利益；

（4）根據相關市場規則，為基金開設證券賬戶等投資所需賬戶、為基金辦理證券、期

貨交易資金清算；

（5）提議召開或召集基金份額持有人大會；

（6）在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；

（7）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的義務包括但不限于：

（1）以誠實信用、勤勉盡責的原則持有并安全保管基金財產；

（2）設立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業場所，配備足夠的、合格的熟悉

基金托管業務的專職人員，負責基金財產托管事宜；

（3）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，確保基金財

產的安全，保證其托管的基金財產與基金托管人自有財產以及不同的基金財產相互獨立；對

所托管的不同的基金分別設置賬戶，獨立核算，分賬管理，保證不同基金之間在賬戶設置、

資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立；

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（4）除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金財產為自己

及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產；

（5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證；

（6）按規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶等投資所需賬戶,按照《基金合同》的

約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；

（7）保守基金商業秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有關規定另有規定外，

在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露，但依法向監管機構、司法機關及審計、

法律等外部專業顧問提供的除外；

（8）復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值、基金份額凈值、基金份額申購、贖

回價格；

（9）辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項；

（10）對基金財務會計報告、季度報告、中期報告和年度報告出具意見，說明基金管理

人在各重要方面的運作是否嚴格按照《基金合同》的規定進行；如果基金管理人有未執行

《基金合同》規定的行為，還應當說明基金托管人是否采取了適當的措施；

（11）保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料15年以上；

（12）建立并保存基金份額持有人名冊；

（13）按規定制作相關賬冊并與基金管理人核對；

（14）依據基金管理人的指令或有關規定向基金份額持有人支付基金收益和贖回款項；

（15）依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定，召集基金份額持有人大會或配

合基金管理人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

（16）按照法律法規、《基金合同》和《托管協議》的規定監督基金管理人的投資運作；

（17）參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變現和分配；

（18）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會和銀行業監

督管理機構，并通知基金管理人；

（19）因違反《基金合同》導致基金財產損失時，應承擔賠償責任，其賠償責任不因其

退任而免除；

（20）按規定監督基金管理人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義務，基金管

理人因違反《基金合同》造成基金財產損失時，應為基金份額持有人利益向基金管理人追償；

（21）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

（22）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

（三）基金份額持有人

基金投資人持有本基金基金份額的行為即視為對《基金合同》的承認和接受，基金投資

人自依據《基金合同》取得基金份額，即成為本基金份額持有人和《基金合同》的當事人，

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直至其不再持有本基金的基金份額?；鸱蓊~持有人作為《基金合同》當事人并不以在《基

金合同》上書面簽章或簽字為必要條件。

同一類別每份基金份額具有同等的合法權益。

1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的權利包括但不

限于：

（1）分享基金財產收益；

（2）參與分配清算后的剩余基金財產；

（3）依法申請贖回或轉讓其持有的基金份額；

（4）按照規定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會；

（5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會審議事項行

使表決權；

（6）查閱或者復制公開披露的基金信息資料；

（7）監督基金管理人的投資運作；

（8）對基金管理人、基金托管人、基金服務機構損害其合法權益的行為依法提起訴訟

或仲裁；

（9）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的義務包括但不

限于：

（1）認真閱讀并遵守《基金合同》、招募說明書等信息披露文件；

（2）了解所投資基金產品，了解自身風險承受能力，自主判斷基金的投資價值，自主

做出投資決策，自行承擔投資風險；

（3）關注基金信息披露，及時行使權利和履行義務；

（4）繳納基金認購、申購款項及法律法規和《基金合同》所規定的費用；

（5）在其持有的基金份額范圍內，承擔基金虧損或者《基金合同》終止的有限責任；

（6）不從事任何有損基金及其他《基金合同》當事人合法權益的活動；

（7）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

（8）返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當得利；

（9）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

二、基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規則

基金份額持有人大會由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權代表有權代表

基金份額持有人出席會議并表決?；鸱蓊~持有人持有的每一基金份額擁有平等的投票權。

本基金份額持有人大會不設日常機構。若將來法律法規對基金份額持有人大會另有規定的，

以屆時有效的法律法規為準。

（一）召開事由

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1、當出現或需要決定下列事由之一的，應當召開基金份額持有人大會，但法律法規、

中國證監會另有規定的除外：

（1）終止《基金合同》，基金合同另有約定的除外；

（2）更換基金管理人；

（3）更換基金托管人；

（4）轉換基金運作方式；

（5）調整基金管理人、基金托管人的報酬標準和提高銷售服務費；

（6）變更基金類別；

（7）本基金與其他基金的合并；

（8）變更基金投資目標、范圍或策略；

（9）變更基金份額持有人大會程序；

（10）基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會；

（11）單獨或合計持有本基金總份額10%以上（含10%）基金份額的基金份額持有人（以

基金管理人收到提議當日的基金份額計算，下同）就同一事項書面要求召開基金份額持有人

大會；

（12）對基金合同當事人權利和義務產生重大影響的其他事項；

（13）法律法規、《基金合同》或中國證監會規定的其他應當召開基金份額持有人大會

的事項。

2、以下情況可由基金管理人和基金托管人協商后修改，不需召開基金份額持有人大會：

（1）調低除基金管理費、基金托管費以外的其他應由基金承擔的費用；

（2）法律法規要求增加的基金費用的收取；

（3）在法律法規和《基金合同》規定的范圍內且在對現有基金份額持有人利益無實質

性不利影響的情況下，調整本基金的申購費率、調低贖回費率、變更收費方式；

（4）在不違反法律法規、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質性不利影

響的情況下，增加、減少或調整基金份額類別設置及對基金份額分類辦法、規則進行調整；

（5）因相應的法律法規發生變動而應當對《基金合同》進行修改；

（6）對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響或修改不涉及《基

金合同》當事人權利義務關系發生重大變化；

（7）按照法律法規和《基金合同》規定不需召開基金份額持有人大會的以外的其他情

形。

（二）會議召集人及召集方式

1、除法律法規規定或《基金合同》另有約定外，基金份額持有人大會由基金管理人召

集。

2、基金管理人未按規定召集或不能召集時，由基金托管人召集。

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3、基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理人提出書面提

議?；鸸芾砣藨斪允盏綍嫣嶙h之日起10日內決定是否召集，并書面告知基金托管人。

基金管理人決定召集的，應當自出具書面決定之日起60日內召開；基金管理人決定不召集，

基金托管人仍認為有必要召開的，應當由基金托管人自行召集，并自出具書面決定之日起60

日內召開并告知基金管理人，基金管理人應當配合。

4、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項書面要求召開基金份

額持有人大會，應當向基金管理人提出書面提議?；鸸芾砣藨斪允盏綍嫣嶙h之日起10

日內決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金托管人?；鸸芾砣?
決定召集的，應當自出具書面決定之日起60日內召開；基金管理人決定不召集，代表基金

份額10%以上（含10%）的基金份額持有人仍認為有必要召開的，應當向基金托管人提出書

面提議?；鹜泄苋藨斪允盏綍嫣嶙h之日起10日內決定是否召集，并書面告知提出提

議的基金份額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應當自出具書面決定之日

起60日內召開，并告知基金管理人，基金管理人應當配合。

5、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持

有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，單獨或合計代表基金份額10%以上（含

10%）的基金份額持有人有權自行召集，并至少提前30日報中國證監會備案?；鸱蓊~持有

人依法自行召集基金份額持有人大會的，基金管理人、基金托管人應當配合，不得阻礙、干

擾。

6、基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和權益登記日。

（三）召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內容、通知方式

1、召開基金份額持有人大會，召集人應于會議召開前30日，在指定媒介公告?；鸱?
額持有人大會通知應至少載明以下內容：

（1）會議召開的時間、地點和會議形式；

（2）會議擬審議的事項、議事程序和表決方式；

（3）有權出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權益登記日；

（4）授權委托證明的內容要求（包括但不限于代理人身份，代理權限和代理有效期限

等）、送達時間和地點；

（5）會務常設聯系人姓名及聯系電話；

（6）出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續；

（7）召集人需要通知的其他事項。

2、采取通訊開會方式并進行表決的情況下，由會議召集人決定在會議通知中說明本次

基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關及其聯系方式和聯系人、表決

意見寄交的截止時間和收取方式。

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3、如召集人為基金管理人，還應另行書面通知基金托管人到指定地點對表決意見的計

票進行監督；如召集人為基金托管人，則應另行書面通知基金管理人到指定地點對表決意見

的計票進行監督；如召集人為基金份額持有人，則應另行書面通知基金管理人和基金托管人

到指定地點對表決意見的計票進行監督。基金管理人或基金托管人拒不派代表對表決意見的

計票進行監督的，不影響表決意見的計票效力。

（四）基金份額持有人出席會議的方式

基金份額持有人大會可通過現場開會方式、通訊開會方式或法律法規和監管機關允許的

其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人確定。

1、現場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委托證明委派代表出席，

現場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當列席基金份額持有人大會，基金管理人

或基金托管人不派代表列席的，不影響表決效力?，F場開會同時符合以下條件時，可以進行

基金份額持有人大會議程：

（1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人持有基金份

額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符合法律法規、《基金合同》和會議通知的規定，

并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記資料相符；

（2）經核對，匯總到會者出示的在權益登記日持有基金份額的憑證顯示，有效的基金

份額不少于本基金在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之一）。若到會者在權益登

記日代表的有效的基金份額少于本基金在權益登記日基金總份額的二分之一，召集人可以在

原公告的基金份額持有人大會召開時間的3個月以后、6個月以內，就原定審議事項重新召

集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會到會者在權益登記日代表的有效的

基金份額應不少于本基金在權益登記日基金總份額的三分之一（含三分之一）。

2、通訊開會。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項的投票以召集人通知的非

現場方式在表決截至日以前送達至召集人指定的地址或系統。通訊開會應以召集人通知的非

現場方式進行表決。

在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：

（1）會議召集人按《基金合同》約定公布會議通知后，在2個工作日內連續公布相關

提示性公告；

（2）召集人按基金合同約定通知基金托管人（如果基金托管人為召集人，則為基金管

理人）到指定地點對表決意見的計票進行監督。會議召集人在基金托管人（如果基金托管人

為召集人，則為基金管理人）和公證機關的監督下按照會議通知規定的方式收取基金份額持

有人的表決意見；基金托管人或基金管理人經通知不參加收取表決意見的，不影響表決效力；

（3）本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的，基金份額持有人所持有

的基金份額不小于在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具表

決意見或授權他人代表出具表決意見基金份額持有人所持有的基金份額小于在權益登記日

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基金總份額的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的3個月以后、

6個月以內，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大

會應當有代表三分之一以上（含三分之一）基金份額的持有人直接出具表決意見或授權他人

代表出具表決意見；

（4）上述第（3）項中直接出具表決意見的基金份額持有人或受托代表他人出具表決意

見的代理人，同時提交的持有基金份額的憑證、受托出具表決意見的代理人出具的委托人持

有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符合法律法規、《基金合同》和會議通

知的規定，并與基金登記機構記錄相符。

3、在不與法律法規沖突的前提下，基金份額持有人大會可通過網絡、電話或其他方式

召開，基金份額持有人可以采用書面、網絡、電話、短信或其他方式進行表決，具體方式由

會議召集人確定并在會議通知中列明。

4、在不與法律法規沖突的前提下，基金份額持有人授權他人代為出席會議并表決的，

授權方式可以采用書面、網絡、電話、短信或其他方式，具體方式在會議通知中列明。

（五）議事內容與程序

1、議事內容及提案權

議事內容為關系基金份額持有人利益的重大事項，如《基金合同》的重大修改、決定終

止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合并、法律法規及《基金

合同》規定的其他事項以及會議召集人認為需提交基金份額持有人大會討論的其他事項。

基金份額持有人大會的召集人發出召集會議的通知后，對原有提案的修改應當在基金份

額持有人大會召開前及時公告。

基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內容進行表決。

2、議事程序

（1）現場開會

在現場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第七條規定程序確定和公布監票人，

然后由大會主持人宣讀提案，經討論后進行表決，并形成大會決議。大會主持人為基金管理

人授權出席會議的代表，在基金管理人授權代表未能主持大會的情況下，由基金托管人授權

其出席會議的代表主持；如果基金管理人授權代表和基金托管人授權代表均未能主持大會，

則由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權的二分之一以上（含二分之一）選舉產

生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人?；鸸芾砣撕突鹜泄苋司?
不出席或主持基金份額持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出的決議的效力。

會議召集人應當制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名（或單位名

稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權的基金份額、委托人姓名（或單位名稱）和

聯系方式等事項。

（2）通訊開會

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在通訊開會的情況下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表決截止日期后2

個工作日內在公證機關監督下由召集人統計全部有效表決，在公證機關監督下形成決議。

（六）表決

基金份額持有人所持每份基金份額有同等表決權。

基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：

1、一般決議，一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的二分

之一以上（含二分之一）通過方為有效；除下列第2項所規定的須以特別決議通過事項以外

的其他事項均以一般決議的方式通過。

2、特別決議，特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的三

分之二以上（含三分之二）通過方可做出。除基金合同另有約定外，轉換基金運作方式、與

其他基金合并、更換基金管理人或者基金托管人、終止《基金合同》以特別決議通過方為有

效。

基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。

采取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據證明，否則提交符合會議通

知中規定的確認投資人身份文件的表決視為有效出席的投資人，表面符合會議通知規定的表

決意見視為有效表決，表決意見模煳不清或相互矛盾的視為棄權表決，但應當計入出具表決

意見的基金份額持有人所代表的基金份額總數。

基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內并列的各項議題應當分開審議、逐項表

決。

在上述規則的前提下，具體規則以召集人發布的基金份額持有人大會通知為準。

（七）計票

1、現場開會

（1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持人應當在會

議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基金份額持有人代表與大

會召集人授權的一名監督員共同擔任監票人；如大會由基金份額持有人自行召集或大會雖然

由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大會的，基金份額持

有人大會的主持人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份

額持有人代表擔任監票人?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋瞬怀鱿髸?，不影響計票的效力。

（2）監票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當場公布計票

結果。

（3）如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結果有懷疑，可以在

宣布表決結果后立即對所投票數要求進行重新清點。監票人應當進行重新清點，重新清點以

一次為限。重新清點后，大會主持人應當當場公布重新清點結果。

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（4）計票過程應由公證機關予以公證，基金管理人或基金托管人拒不出席大會的，不

影響計票的效力。

2、通訊開會

在通訊開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權的兩名監督員在基金托管人授權

代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權代表）的監督下進行計票，并由公證機關

對其計票過程予以公證?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋司芘纱韺Ρ頉Q意見的計票進行監督的，

不影響計票和表決結果。

（八）生效與公告

基金份額持有人大會的決議，召集人應當自通過之日起5日內報中國證監會備案。

基金份額持有人大會的決議自表決通過之日起生效。

基金份額持有人大會決議自生效之日起2日內在指定媒介上公告。如果采用通訊方式進

行表決，在公告基金份額持有人大會決議時，必須將公證書全文、公證機構、公證員姓名等

一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應當執行生效的基金份額持有人大會的決議。

生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理人、基金托管人均有約束

力。

（九）實施側袋機制期間基金份額持有人大會的特殊約定

若本基金實施側袋機制，則相關基金份額或表決權的比例指主袋份額持有人和側袋份額

持有人分別持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例，但若相關基金份額持有人大會召

集和審議事項不涉及側袋賬戶的，則僅指主袋份額持有人持有或代表的基金份額或表決權符

合該等比例：

1、基金份額持有人行使提議權、召集權、提名權所需單獨或合計代表相關基金份額10%

以上（含10%）；

2、現場開會的到會者在權益登記日代表的基金份額不少于本基金在權益登記日相關基

金份額的二分之一（含二分之一）；

3、通訊開會的直接出具書面意見或授權他人代表出具書面意見的基金份額持有人所持

有的基金份額不小于在權益登記日相關基金份額的二分之一（含二分之一）；

4、在參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額小于在權益登

記日相關基金份額的二分之一、召集人在原公告的基金份額持有人大會召開時間的3個月以

后、6個月以內就原定審議事項重新召集的基金份額持有人大會應當有代表三分之一以上

（含三分之一）相關基金份額的持有人參與或授權他人參與基金份額持有人大會投票；

5、現場開會由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權的50%以上（含50%）選

舉產生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人；

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6、一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的二分之一以上（含

二分之一）通過；

7、特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的三分之二以上

（含三分之二）通過。

同一主側袋賬戶內的每份基金份額具有平等的表決權。

三、基金收益分配原則、執行方式

（一）基金利潤的構成

基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相關費用后的

余額，基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余額。

（二）基金可供分配利潤

基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中已實現收益

的孰低數。

（三）基金收益分配原則

1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每份基

金份額每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的

10%，若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配；

2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現金紅利或將

現金紅利自動轉為同一類別的基金份額進行再投資；若投資人不選擇，本基金默認的收益分

配方式是現金分紅；

3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準日的各類基金份

額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后均不能低于面值；

4、由于本基金A類和B類基金份額不收取銷售服務費，而C類基金份額收取銷售服務

費，各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等

分配權；

5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。

在不違反法律法規、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提

下，基金管理人可在與基金托管人協商一致，并按照監管部門要求履行適當程序后對基金收

益分配原則進行調整，不需召開基金份額持有人大會，但應于變更實施日在指定媒介公告。

（四）收益分配方案

基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收益分配對象、

分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。

（五）收益分配方案的確定、公告與實施

本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，在2日內在指定媒介公

告。

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基金紅利發放日距離收益分配基準日（即可供分配利潤計算截止日）的時間不得超過15

個工作日。

（六）基金收益分配中發生的費用

基金收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資人自行承擔。當投資人的現金

紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金登記機構可將基金份額持

有人的現金紅利自動轉為同一類別的基金份額。紅利再投資的計算方法，依照登記機構相關

業務規則執行。

（七）實施側袋機制期間的收益分配

本基金實施側袋機制的，側袋賬戶不進行收益分配，詳見招募說明書的規定。

四、與基金財產管理、運作有關費用的提取、支付方式與比例

（一）基金費用的種類

1、基金管理人的管理費；

2、基金托管人的托管費；

3、從C類基金份額的基金財產中計提的銷售服務費；

4、《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用；

5、《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費、訴訟費和仲裁費；

6、基金份額持有人大會費用；

7、基金的證券/期貨交易費用；

8、基金的銀行匯劃費用；

9、基金相關賬戶的開戶及維護費用；

10、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。

（二）基金費用計提方法、計提標準和支付方式

1、基金管理人的管理費

本基金的管理費按前一日基金資產凈值的1.0%年費率計提。管理費的計算方法如下：

H＝E×1.0%÷當年天數

H為每日應計提的基金管理費

E為前一日的基金資產凈值

基金管理費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。經基金管理人與基金托管人

核對一致后，由基金托管人于次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理

人。若遇法定節假日、公休日，支付日期順延。

2、基金托管人的托管費

本基金的托管費按前一日基金資產凈值的0.2%的年費率計提。托管費的計算方法如下：

H＝E×0.2%÷當年天數

H為每日應計提的基金托管費

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E為前一日的基金資產凈值

基金托管費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。經基金管理人與基金托管人

核對一致后，由基金托管人于次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金托管

人。若遇法定節假日、公休日，支付日期順延。

3、從C類基金份額的基金財產中計提的銷售服務費

本基金A類和B類基金份額不收取銷售服務費，C類基金份額的銷售服務費年費率為

0.5%。

本基金銷售服務費按前一日C類基金資產凈值的0.5%年費率計提。

銷售服務費的計算方法如下：

H＝E×0.5%÷當年天數

H為C類基金份額每日應計提的銷售服務費

E為C類基金份額前一日基金資產凈值

基金銷售服務費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金銷售服務費

劃付指令，經基金托管人復核后于次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支付給各銷

售機構，或一次性支付給基金管理人并由基金管理人代付給各基金銷售機構，若遇法定節假

日、公休日，支付日期順延。

上述“一、基金費用的種類中第4－10項費用”，根據有關法規及相應協議規定，按費

用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產中支付。

（三）不列入基金費用的項目

下列費用不列入基金費用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的

損失；

2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；

3、《基金合同》生效前的相關費用；

4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項目。

（四）基金稅收

本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。

（五）實施側袋機制期間的基金費用

本基金實施側袋機制的，與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支，但應待側袋賬

戶資產變現后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收取管理費，詳見招募說明書

的規定。

五、基金財產的投資范圍和投資限制

（一）投資范圍

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本基金的投資范圍包括國內依法發行上市的股票（包括中小板、創業板及其他經中國證

監會核準上市的股票以及存托憑證（下同））、債券（包括國債、央行票據、金融債券、企

業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債券、

政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券（含可分離交易可轉債）、可交換債券等）、資

產支持證券、債券回購、銀行存款（包括協議存款、定期存款及其他銀行存款）、同業存單、

貨幣市場工具、權證、國債期貨以及經中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但需符合

中國證監會的相關規定。

本基金可投資存托憑證。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可

以將其納入投資范圍。

基金的投資組合比例為：本基金債券投資占基金資產的比例不低于80%，其中投資于可

轉換債券的比例合計不低于非現金基金資產的80%，股票（含存托憑證）等權益類品種的投

資比例不超過基金資產的20%；每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，

本基金保留的現金或到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低于基金資產凈值的5%，

其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。

（二）投資限制

1、組合限制

基金的投資組合應遵循以下限制：

（1）本基金投資于債券資產比例不低于基金資產的80%，其中投資于可轉換債券的比

例合計不低于非現金基金資產的80%，股票（含存托憑證）等權益類品種的投資比例不超過

基金資產的20%；

（2）本基金每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應當保持不

低于基金資產凈值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券，其中現金不包括結算備付

金、存出保證金、應收申購款等；

（3）本基金持有一家公司發行的證券，其市值不超過基金資產凈值的10%，但基金投

資可轉債（含可分離交易可轉債）部分不受此限制；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，不超過該證券的10%；

（5）本基金持有的全部權證，其市值不得超過基金資產凈值的3%；

（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一權證，不得超過該權證的10%；

（7）本基金在任何交易日買入權證的總金額，不得超過上一交易日基金資產凈值的

0.5%；

（8）本基金管理人管理的全部開放式基金持有一家上市公司發行的可流通股票，不得

超過該上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發

行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%；

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（9）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過該基金資產凈值的15%；

因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符

合前款所規定比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產的投資；

（10）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對手開展逆回

購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍保持一致；

（11）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過基金資產凈

值的10%；

（12）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的20%；

（13）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例，不得超過該資產支持

證券規模的10%；

（14）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券，不得

超過其各類資產支持證券合計規模的10%；

（15）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產支持證券?；鸪钟匈Y

產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評級報告發布之日起3個

月內予以全部賣出；

（16）基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資產，本基

金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；

（17）本基金進入全國銀行間同業市場進行債券回購的資金余額不得超過基金資產凈值

的40%；在全國銀行間同業市場中的債券回購最長期限為1年，債券回購到期后不得展期；

（18）基金總資產不超過基金凈資產的140%；

（19）在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基金資產凈值的15%；

在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金持有的債券總市值的30%；

本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）市值和買入、賣出國債期貨合約

價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關于債券投資比例的有關約定；在任何交易日內

交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額不得超過上一交易日基金資產凈值的30%；

（20）本基金投資存托憑證的比例限制依照內地上市交易的股票執行，與內地依法發行

上市的股票合并計算；

（21）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限制。

除上述第（2）、（9）、（10）、（15）項另有約定外，因證券/期貨市場波動、證券

發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規定投資

比例的，基金管理人應當在10個交易日內進行調整，但中國證監會規定的特殊情形除外。

法律法規另有規定的，從其規定。

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基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合基金合同

的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合基金合同的約定?；?
托管人對基金的投資的監督與檢查自本基金合同生效之日起開始。

如法律法規或監管部門對上述投資組合比例限制進行變更的，以變更后的規定為準。法

律法規或監管部門取消上述限制，如適用于本基金，則本基金投資不再受相關限制。

2、禁止行為

為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用于下列投資或者活動：

（1）承銷證券；

（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）買賣其他基金份額，但法律法規或中國證監會另有規定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出資；

（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際控制人或者

與其有其他重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或者從事其他重大關

聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份額持有人利益優先的原則，防

范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，按照市場公平合理價格執行。相關交易必

須事先得到基金托管人的同意，并按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董

事會審議，并經過三分之二以上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯交

易事項進行審查。

如法律、行政法規或監管部門取消上述限制，如適用于本基金，則本基金投資不再受相

關限制。

六、基金資產凈值的計算方法和公告方式

1、某一類別基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，該類別基金資產凈值除以當日該

類別基金份額的余額數量計算，精確到0.0001元，小數點后第5位四舍五入。國家另有規

定的，從其規定。

基金管理人于每個工作日計算基金資產凈值及各類別基金份額的基金份額凈值，并按規

定披露。

2、基金管理人應每個工作日對基金資產估值，但基金管理人根據法律法規或本基金合

同的規定暫停估值時除外?；鸸芾砣嗣總€工作日對基金資產估值后，將基金份額凈值結果

發送基金托管人，經基金托管人復核無誤后，由基金管理人對外公布。

七、基金合同解除和終止的事由、程序以及基金財產的清算方式

（一）《基金合同》的變更

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1、變更基金合同涉及法律法規規定或本基金合同約定應經基金份額持有人大會決議通

過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規規定和基金合同約定可不

經基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和基金托管人同意后變更并公告。

2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自生效后方可執行，自決議生效

后2日內在指定媒介公告。

（二）《基金合同》的終止事由

有下列情形之一的，《基金合同》應當終止：

1、基金份額持有人大會決定終止的；

2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內沒有新基金管理人、新基金托管人

承接的；

3、《基金合同》約定的其他情形；

4、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。

（三）基金財產的清算

1、基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日內成立清算小

組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監督下進行基金清算。

2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托管人、具有

從事證券、期貨相關業務資格的注冊會計師、律師以及中國證監會指定的人員組成?；鹭?
產清算小組可以聘用必要的工作人員。

3、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、估價、變

現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。

4、基金財產清算程序：

（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金；

（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；

（3）對基金財產進行估值和變現；

（4）制作清算報告；

（5）聘請具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘

請律師事務所對清算報告出具法律意見書；

（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；

（7）對基金剩余財產進行分配。

5、基金財產清算的期限為6個月。

（四）清算費用

清算費用是指基金財產清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費用，清算費用

由基金財產清算小組優先從基金財產中支付。

（五）基金財產清算剩余資產的分配

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依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金財產清算費

用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按各類基金份額在基金合同終止事由發生時各自基金

份額資產凈值的比例確定剩余財產在各類基金份額中的分配比例，并在各類基金份額可分配

的剩余財產范圍內按各份額類別內基金份額持有人持有的基金份額比例進行分配。

（六）基金財產清算的公告

清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經具有證券、期貨相關業務

資格的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報中國證監會備案并公告。基金

財產清算公告于基金財產清算報告報中國證監會備案后5個工作日內由基金財產清算小組

進行公告，基金財產清算小組應當將清算報告登載在指定網站上，并將清算報告提示性公告

登載在指定報刊上。

（七）基金財產清算賬冊及文件的保存

基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存15年以上。

八、爭議解決方式

各方當事人同意，因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切爭議，如經友

好協商未能解決的，任何一方均有權將爭議提交中國國際經濟貿易仲裁委員會，仲裁地點為

北京市，按照中國國際經濟貿易仲裁委員會屆時有效的仲裁規則進行仲裁。仲裁裁決是終局

的，對當事人均有約束力。除非仲裁裁決另有規定，仲裁費由敗訴方承擔。

爭議處理期間，基金合同當事人應恪守各自的職責，繼續忠實、勤勉、盡責地履行基金

合同規定的義務，維護基金份額持有人的合法權益。

《基金合同》受中國法律管轄。

九、基金合同的效力

《基金合同》是約定基金合同當事人權利義務關系的法律文件。

1、《基金合同》經基金管理人、基金托管人雙方蓋章以及雙方法定代表人或授權代表

簽字或簽章并在募集結束后經基金管理人向中國證監會辦理基金備案手續，并經中國證監會

書面確認后生效。

2、《基金合同》的有效期自其生效之日起至基金財產清算結果報中國證監會備案并公

告之日止。

3、《基金合同》自生效之日起對包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人在內

的《基金合同》各方當事人具有同等的法律約束力。

4、《基金合同》正本一式六份，除上報有關監管機構一式二份外，基金管理人、基金

托管人各持有二份，每份具有同等的法律效力。

5、《基金合同》可印制成冊，供投資人在基金管理人、基金托管人、銷售機構的辦公

場所和營業場所查閱。

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§20基金托管協議的內容摘要

一、基金托管協議當事人

（一）基金管理人（或簡稱“管理人”）

名稱：南方基金管理股份有限公司

住所：深圳市福田區蓮花街道益田路5999號基金大廈32-42樓

法定代表人:周易

成立時間：1998年3月6日

批準設立機關：中國證券監督管理委員會

批準設立文號：中國證監會證監基金字[1998]4號

組織形式：股份有限公司

注冊資本：3.6172億元人民幣

經營范圍：基金募集；基金銷售；資產管理以及中國證監會許可的其他業務

存續期間：持續經營

（二）基金托管人（或簡稱“托管人”）

名稱：中國銀行股份有限公司

住所：北京市西城區復興門內大街1號

法定代表人：葛海蛟

成立時間：1983年10月31日

基金托管業務批準文號：中國證監會證監基字【1998】24號

組織形式：股份有限公司

注冊資本：人民幣貳仟玖佰肆拾叁億捌仟柒佰柒拾玖萬壹仟貳佰肆拾壹元整

經營范圍：吸收人民幣存款；發放短期、中期和長期貸款；辦理結算；辦理票據貼現；

發行金融債券；代理發行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券；從事同業拆借；提供

信用證服務及擔保；代理收付款項及代理保險業務；提供保險箱服務；外匯存款；外匯貸款；

外匯匯款；外匯兌換；國際結算；同業外匯拆借；外匯票據的承兌和貼現；外匯借款；外匯

擔保；結匯、售匯；發行和代理發行股票以外的外幣有價證券；買賣和代理買賣股票以外的

外幣有價證券；自營外匯買賣；代客外匯買賣；外匯信用卡的發行和代理國外信用卡的發行

及付款；資信調查、咨詢、見證業務；組織或參加銀團貸款；國際貴金屬買賣；海外分支機

構經營與當地法律許可的一切銀行業務；在港澳地區的分行依據當地法令可發行或參與代理

發行當地貨幣；經中國人民銀行批準的其他業務。

存續期間：持續經營

二、基金托管人對基金管理人的業務監督和核查

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（一）基金托管人根據有關法律法規的規定及《基金合同》的約定，對基金管理人的下

列投資運作進行監督：

1、對基金的投資范圍、投資對象進行監督。

本基金的投資范圍包括國內依法發行上市的股票（包括中小板、創業板及其他經中國證

監會核準上市的股票以及存托憑證（下同））、債券（包括國債、央行票據、金融債券、企

業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債券、

政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券（含可分離交易可轉債）、可交換債券等）、資

產支持證券、債券回購、銀行存款（包括協議存款、定期存款及其他銀行存款）、同業存單、

貨幣市場工具、權證、國債期貨以及經中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但需符合

中國證監會的相關規定。

本基金可投資存托憑證。

基金的投資組合比例為：本基金債券投資占基金資產的比例不低于80%，其中投資于可

轉換債券的比例合計不低于非現金基金資產的80%，股票（含存托憑證）等權益類品種的投

資比例不超過基金資產的20%；每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，

本基金保留的現金或到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低于基金資產凈值的5%，

其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可

以將其納入投資范圍，有關投資比例限制等遵循屆時有效的規定執行。本基金管理人自基金

合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合上述相關規定。

基金管理人應將擬投資的各投資品種的具體范圍提供給基金托管人?；鸸芾砣丝梢愿?
據實際情況的變化，對各投資品種的具體范圍予以更新和調整，并應及時通知基金托管人。

基金托管人根據上述投資范圍對基金的投資進行監督；

2、對基金投融資比例進行監督：

（1）本基金投資于債券資產比例不低于基金資產的80%，其中投資于可轉換債券的比

例合計不低于非現金基金資產的80%，股票（含存托憑證）等權益類品種的投資比例不超過

基金資產的20%；

（2）本基金每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應當保持不

低于基金資產凈值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券，其中現金不包括結算備付

金、存出保證金、應收申購款等；

（3）本基金持有一家公司發行的證券，其市值不超過基金資產凈值的10%，但基金投

資可轉債（含可分離交易可轉債）部分不受此限制；

（4）本基金管理人管理的且由本基金托管人托管的全部基金持有一家公司發行的證券，

不超過該證券的10％；

（5）本基金持有的全部權證，其市值不得超過基金資產凈值的3％；

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（6）本基金管理人管理的且由本基金托管人托管的全部基金持有的同一權證，不得超

過該權證的10％；

（7）本基金在任何交易日買入權證的總金額，不得超過上一交易日基金資產凈值的

0.5％；

（8）本基金管理人管理的且由本基金托管人托管的全部開放式基金持有一家上市公司

發行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的且由本基

金托管人托管的全部投資組合持有一家上市公司發行的可流通股票，不得超過該上市公司可

流通股票的30%；

（9）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過該基金資產凈值的15%；

因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符

合前款所規定比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產的投資；

（10）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對手開展逆回

購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍保持一致；本基金管理

人承諾本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對手開展逆回購

交易的，可接受質押品的資質要求與本基金合同約定的投資范圍保持一致，并承擔由于不一

致所導致的風險或損失；

（11）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過基金資產凈

值的10％；

（12）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的20％；

（13）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例，不得超過該資產支持

證券規模的10％；

（14）本基金管理人管理的且由本基金托管人托管的全部基金投資于同一原始權益人的

各類資產支持證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的10％；

（15）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產支持證券。基金持有資

產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評級報告發布之日起3個

月內予以全部賣出；

（16）基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資產，本基

金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；

（17）本基金進入全國銀行間同業市場進行債券回購的資金余額不得超過基金資產凈值

的40%；債券回購最長期限為1年，債券回購到期后不得展期；

（18）本基金總資產不得超過基金凈資產的140%；

（19）在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基金資產凈值的15%；

在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金持有的債券總市值的30%；

本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）市值和買入、賣出國債期貨合約

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價值，合計（軋差計算）占基金資產的比例不低于80%；在任何交易日內交易（不包括平倉）

的國債期貨合約的成交金額不得超過上一交易日基金資產凈值的30%；

（20）本基金投資存托憑證的比例限制依照內地上市交易的股票執行，與內地依法發行

上市的股票合并計算；

（21）法律法規及中國證監會規定的其他投資比例限制。

除上述第（2）、（9）、（10）、（15）項另有約定外，因證券/期貨市場波動、上市

公司合并或基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規定投資

比例的，基金管理人應當在10個交易日內進行調整，但中國證監會規定的特殊情形除外。

基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合基金合同

的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合基金合同的約定?；?
托管人對基金的投資的監督與檢查自本基金合同生效之日起開始。

如果法律法規或監管部門對上述投資組合比例限制進行變更的，以變更后的規定為準。

法律法規或監管部門取消上述限制，如適用于本基金，則本基金投資不再受相關限制。

（二）基金托管人應根據有關法律法規的規定、基金合同的約定及本協議的約定，對基

金資產凈值計算、基金份額凈值計算、應收資金到賬、基金費用開支及收入確定、基金收益

分配、相關信息披露中登載基金業績表現數據等進行復核。

（三）基金托管人在上述第（一）、（二）款的監督和核查中發現基金管理人違反法律

法規的規定及本協議的約定，應及時提示基金管理人，基金管理人收到提示后應及時核對確

認并以書面形式對基金托管人發出回函并改正。在限期內，基金托管人有權隨時對提示事項

進行復查?；鸸芾砣藢鹜泄苋颂崾镜倪`規事項未能在限期內糾正的，基金托管人應及

時向中國證監會報告。

（四）基金托管人發現基金管理人的投資指令違反法律法規或本協議的規定，應當拒絕

執行，及時提示基金管理人，并依照法律法規的規定及時向中國證監會報告?；鹜泄苋税l

現基金管理人依據交易程序已經生效的指令違反法律法規或本協議規定的，應當及時提示基

金管理人，并依照法律法規的規定及時向中國證監會報告。

（五）基金管理人應積極配合和協助基金托管人的監督和核查，包括但不限于：在規定

時間內答復基金托管人并改正，就基金托管人的疑義進行解釋或舉證，對基金托管人按照法

規要求需向中國證監會報送基金監督報告的，基金管理人應積極配合提供相關數據資料和制

度等。

（六）側袋機制的實施和投資運作安排

當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金份額持有人

利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事務所意見后，可以依照

法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制。

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側袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業績比較基準、

風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。

側袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產的處置變現和支付等

對投資者權益有重大影響的事項詳見招募說明書的規定。

三、基金管理人對基金托管人的業務核查

（一）在本協議的有效期內，在不違反公平、合理原則以及不妨礙基金托管人遵守相關

法律法規及其行業監管要求的基礎上，基金管理人有權對基金托管人履行本協議的情況進行

必要的核查，核查事項包括但不限于基金托管人安全保管基金財產、開設基金財產的資金賬

戶和證券賬戶、復核基金管理人計算的基金資產凈值和各類基金份額凈值、根據基金管理人

指令辦理清算交收、相關信息披露和監督基金投資運作等行為。

（二）基金管理人發現基金托管人擅自挪用基金財產、未對基金財產實行分賬管理、無

正當理由未執行或延遲執行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等違反法律法規及

本協議有關規定時，應及時以書面形式通知基金托管人限期糾正，基金托管人收到通知后應

及時核對并及時回復基金管理人。在限期內，基金管理人有權隨時對通知事項進行復查，督

促基金托管人改正?；鹜泄苋藢鸸芾砣送ㄖ倪`規事項未能在限期內糾正的，基金管

理人應依照法律法規的規定報告中國證監會。

（三）基金托管人應積極配合基金管理人的核查行為，包括但不限于：提交相關資料以

供基金管理人核查托管財產的完整性和真實性，在規定時間內答復基金管理人并改正。

四、基金財產的保管

（一）基金財產保管的原則

1、基金財產應獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產。

2、基金托管人應安全保管基金財產，未經基金管理人的合法合規指令或法律法規、《基

金合同》及本協議另有規定，不得自行運用、處分、分配基金的任何財產。

3、基金托管人按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶。

4、基金托管人對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確?；鹭敭a的完整與獨立。

5、除依據《基金法》、《運作辦法》、《基金合同》及其他有關法律法規規定外，基

金托管人不得委托第三人托管基金財產。

（二）基金合同生效前募集資金的驗資和入賬

1、基金募集期滿或基金管理人宣布停止募集時，募集的基金份額總額、基金募集金額、

基金份額持有人人數符合《基金法》、《運作辦法》等有關規定的，由基金管理人在法定期

限內聘請具有從事相關業務資格的會計師事務所對基金進行驗資，并出具驗資報告，出具的

驗資報告應由參加驗資的2名以上（含2名）中國注冊會計師簽字方為有效。

2、基金管理人應將屬于本基金財產的全部資金劃入在基金托管人處為本基金開立的基

金銀行賬戶中，并確保劃入的資金與驗資確認金額相一致。

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（三）基金的銀行賬戶的開設和管理

1、基金托管人應負責本基金的銀行賬戶的開設和管理。

2、基金托管人以本基金的名義開設本基金的銀行賬戶。本基金的銀行預留印鑒由基金

托管人保管和使用。本基金的一切貨幣收支活動，包括但不限于投資、支付贖回金額、支付

基金收益、收取申購款，均需通過本基金的銀行賬戶進行。

3、本基金銀行賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業務的需要?；鹜泄苋撕突?
金管理人不得假借本基金的名義開立其他任何銀行賬戶；亦不得使用本基金的銀行賬戶進行

本基金業務以外的活動。

4、基金銀行賬戶的管理應符合法律法規的有關規定。

（四）基金進行定期存款投資的賬戶開設和管理

基金管理人以基金名義在基金托管人認可的存款銀行的指定營業網點開立存款賬戶，基

金托管人負責該賬戶銀行預留印鑒的保管和使用。在上述賬戶開立和賬戶相關信息變更過程

中，基金管理人應提前向基金托管人提供開戶或賬戶變更所需的相關資料。

（五）基金證券賬戶、結算備付金賬戶及其他投資賬戶的開設和管理

1、基金托管人應當代表本基金，以基金托管人和本基金聯名的方式在中國證券登記結

算有限責任公司開設證券賬戶。

2、本基金證券賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業務的需要?；鹜泄苋撕突?
金管理人不得出借或轉讓本基金的證券賬戶，亦不得使用本基金的證券賬戶進行本基金業務

以外的活動。

3、基金托管人以自身法人名義在中國證券登記結算有限責任公司開立結算備付金賬戶，

用于辦理基金托管人所托管的包括本基金在內的全部基金在證券交易所進行證券投資所涉

及的資金結算業務。結算備付金的收取按照中國證券登記結算有限責任公司的規定執行。

4、在本托管協議生效日之后，本基金被允許從事其他投資品種的投資業務的，涉及相

關賬戶的開設、使用的，若無相關規定，則基金托管人應當比照并遵守上述關于賬戶開設、

使用的規定。

（六）債券托管專戶的開設和管理

基金合同生效后，基金管理人負責以基金的名義申請并取得進入全國銀行間同業拆借市

場的交易資格，并代表基金進行交易；基金托管人負責以基金的名義在中央國債登記結算有

限責任公司與銀行間市場清算所股份有限公司開設銀行間債券市場債券托管賬戶，并代表基

金進行銀行間債券市場債券和資金的清算。在上述手續辦理完畢之后，由基金托管人負責向

中國人民銀行報備。

（七）基金財產投資的有關有價憑證的保管

基金財產投資的實物證券、銀行定期存款存單等有價憑證由基金托管人負責妥善保管。

基金托管人對其以外機構實際有效控制的有價憑證不承擔責任。

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（八）與基金財產有關的重大合同及有關憑證的保管

基金托管人按照法律法規保管由基金管理人代表基金簽署的與基金有關的重大合同及

有關憑證。基金管理人代表基金簽署有關重大合同后應在收到合同正本后30日內將一份正

本的原件提交給基金托管人。除本協議另有規定外，基金管理人在代表基金簽署與基金有關

的重大合同時應保證基金一方持有兩份以上的正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持

有一份正本的原件。重大合同由基金管理人與基金托管人按規定各自保管至少15年。

五、基金資產凈值計算和會計核算

（一）基金資產凈值的計算和復核

1、基金資產凈值是指基金資產總值減去負債后的價值?；鸱蓊~凈值是指計算日基金

資產凈值除以計算日該基金份額總數后的價值。

2、基金管理人應于每個交易日對基金財產估值。估值原則應符合《基金合同》、《證

券投資基金會計核算業務指引》及其他法律法規的規定。用于基金信息披露的基金資產凈值

和基金份額凈值由基金管理人負責計算，基金托管人復核?；鸸芾砣藨诿總€交易日結束

后計算得出當日的該基金份額凈值，并在蓋章后以雙方約定的方式發送給基金托管人?；?
托管人應對凈值計算結果進行復核，并以雙方約定的方式將復核結果傳送給基金管理人，由

基金管理人對外公布。月末、年中和年末估值復核與基金會計賬目的核對同時進行。

3、當相關法律法規或《基金合同》規定的估值方法不能客觀反映基金財產公允價值時，

基金管理人可根據具體情況，并與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。

4、基金管理人、基金托管人發現基金估值違反《基金合同》訂明的估值方法、程序以

及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，雙方應及時進行協商和糾

正。

5、當任一類基金資產的估值導致基金份額凈值小數點后四位內發生差錯時，視為該類

基金份額凈值估值錯誤。當基金份額凈值出現錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，并采

取合理的措施防止損失進一步擴大；當計價錯誤達到該類基金份額凈值的0.25%時，基金管

理人應當報中國證監會備案；當計價錯誤達到該類基金份額凈值的0.5%時，基金管理人應

當在報中國證監會備案的同時并及時進行公告。如法律法規或監管機關對前述內容另有規定

的，按其規定處理。

6、由于基金管理人對外公布的任何基金凈值數據錯誤，導致該基金財產或基金份額持

有人的實際損失，基金管理人應對此承擔責任。若基金托管人計算的凈值數據正確，則基金

托管人對該損失不承擔責任；若基金托管人計算的凈值數據也不正確，則基金托管人也應承

擔部分未正確履行復核義務的責任。如果上述錯誤造成了基金財產或基金份額持有人的不當

得利，且基金管理人及基金托管人已各自承擔了賠償責任，則基金管理人應負責向不當得利

之主體主張返還不當得利。如果返還金額不足以彌補基金管理人和基金托管人已承擔的賠償

金額，則雙方按照各自賠償金額的比例對返還金額進行分配。

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7、由于證券交易所、登記結算機構及存款銀行等第三方機構發送的數據錯誤，或由于

其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行檢

查，但是未能發現該錯誤的，由此造成的基金資產估值錯誤，基金管理人和基金托管人免除

賠償責任。但基金管理人和基金托管人應當積極采取必要的措施減輕或消除由此造成的影響。

8、如果基金托管人的復核結果與基金管理人的計算結果存在差異，且雙方經協商未能

達成一致，基金管理人可以按照其對基金份額凈值的計算結果對外予以公布，基金托管人可

以將相關情況報中國證監會備案。

9、本基金投資存托憑證的估值核算依照內地上市交易的股票執行。

（二）基金會計核算

1、基金賬冊的建立

基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，應按照雙方約定的同一記賬方法和會

計處理原則，分別獨立地設置、登記和保管基金的全套賬冊，對雙方各自的賬冊定期進行核

對，互相監督，以保證基金財產的安全。若雙方對會計處理方法存在分歧，應以基金管理人

的處理方法為準。

2、會計數據和財務指標的核對

基金管理人和基金托管人應定期就會計數據和財務指標進行核對。如發現存在不符，雙

方應及時查明原因并糾正。

3、基金財務報表和定期報告的編制和復核

基金財務報表由基金管理人和基金托管人每月分別獨立編制。月度報表的編制，應于每

月終了后5個工作日內完成；招募說明書在《基金合同》生效后每六個月更新并公告一次，

于該等期間屆滿后45日內公告。季度報告應在每個季度結束之日起10個工作日內編制完畢

并于每個季度結束之日起15個工作日內予以公告；半年度報告在會計年度半年終了后40日

內編制完畢并于會計年度半年終了后60日內予以公告；年度報告在會計年度結束后60日內

編制完畢并于會計年度終了后90日內予以公告?；鸷贤Р蛔銉蓚€月的，基金管理人

可以不編制當期季度報告、半年度報告或者年度報告。

基金管理人在月度報表完成當日，將報表蓋章后提供給基金托管人復核；基金托管人在

收到后應3個工作日內進行復核，并將復核結果書面通知基金管理人?；鸸芾砣嗽诩径葓?
告完成當日，將有關報告提供給基金托管人復核，基金托管人應在收到后5個工作日內完成

復核，并將復核結果書面通知基金管理人。基金管理人在半年度報告完成當日，將有關報告

提供給基金托管人復核，基金托管人應在收到后10個工作日內完成復核，并將復核結果書

面通知基金管理人?；鸸芾砣嗽谀甓葓蟾嫱瓿僧斎?，將有關報告提供基金托管人復核，基

金托管人應在收到后15個工作日內完成復核，并將復核結果書面通知基金管理人?；鸸?
理人和基金托管人之間的上述文件往來均以加密傳真的方式或雙方商定的其他方式進行。

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基金托管人在復核過程中，發現雙方的報表存在不符時，基金管理人和基金托管人應共

同查明原因，進行調整，調整以雙方認可的賬務處理方式為準；若雙方無法達成一致以基金

管理人的賬務處理為準。核對無誤后，基金托管人在基金管理人提供的報告上加蓋托管業務

部門公章或者出具加蓋托管業務部門公章的復核意見書，雙方各自留存一份。如果基金管理

人與基金托管人不能于應當發布公告之日之前就相關報表達成一致，基金管理人有權按照其

編制的報表對外發布公告，基金托管人有權就相關情況報證監會備案。

（三）實施側袋機制期間的基金資產估值

本基金實施側袋機制的，應根據本部分的約定對主袋賬戶資產進行估值并披露主袋賬戶

的凈值信息，暫停披露側袋賬戶份額凈值。

六、基金份額持有人名冊的保管

（一）基金份額持有人名冊的內容

基金份額持有人名冊的內容包括但不限于基金份額持有人的名稱和持有的基金份額。

基金份額持有人名冊包括以下幾類：

1、基金募集期結束時的基金份額持有人名冊；

2、基金權益登記日的基金份額持有人名冊；

3、基金份額持有人大會登記日的基金份額持有人名冊；

4、每半年度最后一個交易日的基金份額持有人名冊。

（二）基金份額持有人名冊的提供

對于每半年度最后一個交易日的基金份額持有人名冊，基金管理人應在每半年度結束后

5個工作日內定期向基金托管人提供。對于基金募集期結束時的基金份額持有人名冊、基金

權益登記日的基金份額持有人名冊以及基金份額持有人大會登記日的基金份額持有人名冊，

基金管理人應在相關的名冊生成后5個工作日內向基金托管人提供。

（三）基金份額持有人名冊的保管

基金托管人應妥善保管基金份額持有人名冊。如基金托管人無法妥善保存持有人名冊，

基金管理人應及時向中國證監會報告，并代為履行保管基金份額持有人名冊的職責?；鹜?
管人應對基金管理人由此產生的保管費給予補償。

七、爭議解決方式

（一）本協議適用中華人民共和國法律（為本協議之目的，不包括香港特別行政區、澳

門特別行政區和臺灣地區法律）并從其解釋。

（二）基金管理人與基金托管人之間因本協議產生的或與本協議有關的爭議可通過友好

協商解決。但若自一方書面提出協商解決爭議之日起60日內爭議未能以協商方式解決的，

則任何一方有權將爭議提交位于北京的中國國際經濟貿易仲裁委員會，并按其時有效的仲裁

規則進行仲裁。仲裁裁決是終局的，對仲裁各方當事人均具有約束力。除非仲裁裁決另有規

定，仲裁費用由敗訴方承擔。

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（三）除爭議所涉的內容之外，本協議的當事人仍應履行本協議的其他規定。

八、托管協議的變更、終止與基金財產的清算

（一）托管協議的變更

本協議雙方當事人經協商一致，可以對協議進行變更。變更后的新協議，其內容不得與

《基金合同》的規定有任何沖突。

（二）托管協議的終止

發生以下情況，本托管協議應當終止：

1、《基金合同》終止；

2、本基金更換基金托管人；

3、本基金更換基金管理人；

4、發生《基金法》、《運作辦法》或其他法律法規規定的終止事項。

（三）基金財產的清算

基金管理人和基金托管人應按照《基金合同》及有關法律法規的規定對本基金的財產進

行清算。

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§21基金份額持有人服務

對基金份額持有人的服務主要由基金管理人及銷售機構提供，以下是基金管理人提供的

主要服務內容?；鸸芾砣烁鶕鸱蓊~持有人的需要和市場的變化，有權在符合法律法規

的前提下，增加和修改相關服務項目。如因系統、第三方或不可抗力等原因，導致下述服務

無法提供，基金管理人不承擔任何責任。

若本基金包含在中國香港特別行政區銷售的H類份額，則該H類份額持有人享有的服務

項目一般情況下限于客戶服務中心電話服務、投資人投訴及建議受理服務和網站資訊等服務。

一、網上開戶及交易服務

投資人可通過基金管理人網站（www.nffund.com）、微信公眾號（可搜索“南方基金”

或“NF4008898899”）或APP客戶端辦理開戶、認購/申購、贖回及信息查詢等業務。有關

基金管理人電子直銷具體規則請參見基金管理人網站相關公告和業務規則。

二、信息查詢及交易確認服務

（一）基金信息查詢服務

投資人通過基金管理人網站等平臺可享有基金交易查詢、賬戶查詢和基金管理人依法披

露的各類基金信息等服務，包括基金產品基本信息（包括基金名稱、管理人名稱、基金代碼、

風險等級、持有份額、單位凈值、收益情況等）、基金的法律文件、基金公告、定期報告和

基金管理人最新動態等各類資料。

（二）基金交易確認服務

基金管理人以電子郵件、微信或其他與投資人約定的形式及時向通過基金管理人直銷渠

道投資并持有本公司基金份額的持有人告知其認購、申購、贖回的基金名稱以及基金份額的

確認日期、確認份額和金額等信息?；鸱蓊~持有人通過非直銷銷售機構辦理基金管理人基

金份額交易業務的，相關信息確認服務請參照各銷售機構實際業務流程及規定。

三、基金保有情況信息服務

基金管理人至少每年度以電子郵件、微信或其他與投資人約定的形式向通過基金管理人

直銷渠道投資并持有基金管理人基金份額的持有人提供基金保有情況信息。

基金份額持有人可通過以下方式訂閱或查閱基金保有情況信息：

1、基金份額持有人可通過基金管理人網站、客服電話等方式定制電子郵件形式的定期

對賬單。

2、基金份額持有人可關注基金管理人微信公眾號并綁定賬戶，定期接收微信對賬單。

南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書（2025年9月更新）

3、基金份額持有人可登錄本基金管理人網站（www.nffund.com）查閱及下載基金保有

情況及對賬單。

4、基金份額持有人可前往銷售機構交易網點打印或通過交易網點提供的自助、電話、

網上服務等渠道查詢基金保有情況信息。

由于投資人預留的聯系方式不詳、錯誤、未及時變更，未關注微信公眾號或者關注后未

綁定賬號，通訊故障、延誤等原因有可能造成對賬單無法按時或準確送達。因上述原因無法

正常收取對賬單的投資人，敬請及時通過基金管理人網站，或撥打基金管理人客服熱線查詢、

核對、變更預留聯系方式。

四、資訊服務

投資人知悉并同意基金管理人可根據投資人的個人信息不定期通過電話、短信、郵件、

微信等任一或多種方式為投資人提供與投資人相關的賬戶服務通知、交易確認通知、重要公

告通知、活動消息、營銷信息、客戶關懷等資訊及增值服務，投資本基金前請詳閱南方基金

官網服務介紹和隱私政策。如需取消相應資訊服務，可按照相關指引退訂，或通過基金管理

人客戶服務中心熱線400-889-8899、在線服務等人工服務方式退訂。

五、客戶服務中心電話及在線服務

（一）電話服務

投資人撥打基金管理人客戶服務中心熱線400-889-8899可享有如下服務：

1、自助語音服務（7×24小時）：提供基金凈值信息、賬戶信息等自助查詢服務。

2、人工服務：提供每周7日，每日不少于8小時的人工服務（春節假期除外）。投資

人可以通過該熱線獲得投資咨詢、業務咨詢、信息查詢、服務投訴及建議、信息定制等專項

服務。

（二）在線服務

投資人通過基金管理人網站、微信公眾號或APP客戶端可享有如下服務：

1、智能客服服務（7×24小時）：提供業務規則、凈值信息等自助咨詢服務。

2、人工服務：提供每周7天，每天不少于8小時的人工服務（春節假期除外）。投資

人可通過該方式獲得投資咨詢、業務咨詢、信息查詢、服務投訴及建議、信息定制等專項服

務。

六、投訴及建議受理服務

投資人可以通過基金管理人客戶服務中心人工熱線、在線客服、書信、電子郵件、短信

及各銷售機構網點柜臺等不同的渠道對基金管理人和銷售網點所提供的服務進行投訴或提

出建議。

南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書（2025年9月更新）

§22其他應披露事項

標題 公告日期 

南方昌元可轉債債券型證券投資基金2024年第2季度報告 2024-07-19 

南方昌元可轉債債券型證券投資基金2024年第1季度報告 2024-04-22 

南方昌元可轉債債券型證券投資基金2023年年度報告 2024-03-30 

南方昌元可轉債債券型證券投資基金2023年第4季度報告 2024-01-22 

南方昌元可轉債債券型證券投資基金A類基金份額恢復大額申購、定投和轉換轉入業務的公告 2023-11-29 

南方昌元可轉債債券型證券投資基金A類份額分紅公告 2023-11-25 

南方昌元可轉債債券型證券投資基金A類基金份額限制大額申購、定投和轉換轉入業務的公告 2023-11-24 

南方基金關于旗下部分基金增加江蘇銀行為銷售機構及開通相關業務的公告 2023-11-15 

南方昌元可轉債債券型證券投資基金2023年第3季度報告 2023-10-25 

南方基金關于旗下部分基金增加杭州銀行為銷售機構及開通相關業務的公告 2023-09-01 

南方昌元可轉債債券型證券投資基金2023年中期報告 2023-08-31 



注：其他披露事項詳見基金管理人發布的相關公告

南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書（2025年9月更新）

§23招募說明書存放及其查閱方式

本招募說明書存放在本基金管理人、基金托管人、基金銷售機構的住所，投資人可在辦

公時間免費查閱；也可按工本費購買本招募說明書復制件或復印件，但應以招募說明書正本

為準。

基金管理人和基金托管人保證文本的內容與所公告的內容完全一致。

南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書（2025年9月更新）

§24備查文件

1、中國證監會準予本基金注冊的文件；

2、《南方昌元可轉債債券型證券投資基金基金合同》；

3、《南方昌元可轉債債券型證券投資基金托管協議》；

4、法律意見書；

5、基金管理人業務資格批件、營業執照；

6、基金托管人業務資格批件、營業執照；

7、《南方基金管理股份有限公司開放式基金業務規則》；

8、中國證監會要求的其他文件。

南方基金管理股份有限公司


              
                
               南方昌元可轉債債券型證券投資基金招募說明書（2025年9月更新）.pdf